港股有点阿里，这两天解套了很是唏嘘。古典大厂BAT，百度一贯是起-20250204095825

港股有点阿里，这两天解套了很是唏嘘。

古典大厂BAT，百度一贯是起大早赶晚集，车、Ai都是第一个下场，但无一例外成了别家的黄埔军校。阿里前几年也一样治理问题严重，不只是电商份额被蚕食那么简单，去年开始一直在卖资产收缩护核心。达摩院也做得很早，但说实话也是为人作嫁。云这把看能不能跟住AI翻身。擅长后发的腾讯，目前动作还不大，按说是实力保存最好的一个，有钱有流量有卡，但到目前看还是没有大动作。H还是偏垂类和硬件，投入有点不足。

新厂字节打前阵，美团这波有点掉队，快手港股表现也一般，海外做的还可以。初创方面早不是当年四小龙的格局了，随着迭代加速，类似DS这种工程能力突出的，还会跑出来。

大的机会一定是在应用爆发和端侧加速渗透阶段，这个不会错，不管古典场还是新厂还是初创，历经这次洗牌后水差会越来越大。至于咱们二级，押到赢家日常拖鞋场，押到输家进厂拧螺丝。