【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20180918

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【亚威股份】回购报告书

【雄帝科技】关于特定股东股份减持计划的提示性公告

【深天马A】关于公司实际控制人增持公司股份及后续增持计划的公告

【达华智能】关于披露发行股份购买资产预案暨公司股票停牌的公告

4、核心行业新闻

半导体：

5年将投入20亿美元！美国多措施并举，发力人工智能

连续四年成长！明年全球晶圆厂设备投资额年增7.5%达675亿美元

三星抛出万亿投资计划 布局四大科技创新领域

进入2纳米制程，台积电“看上”存储器厂商的真实目的！

消费电子：

GSMA：美国和加拿大将率先进入5G时代

爱立信：5G开启无限商机 物联网每年增速30%

印度电信部（DoT）秘书长：与华为合作正在进行中

汽车电子:

nuTonomy与Scale发布自动驾驶数据集nuScenes 涵盖140万张图片

福特为2019款Edge推出全轮驱动断开系统 旨在提升燃油经济性

光电显示&照明：

苹果“胃口”大，LG产能跟不上，年底仅能生产200万可用OLED屏幕

明年电视面板 供过于求压力大

军工电子：

澳大利亚国防创新中心创造行业就业机会

数字工程战略的实施优化了国防系统的设计工作

本周我们围绕《扩大和升级信息消费三年行动计划》展开，该文件提到，未来两年主要目标如下，到2020年消费规模需得到显著增长（信息消费规模需达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元）和覆盖范围惠及全民（98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，加快补齐发展短板，释放网络提速降费红利）。 我们认为这将会为电子行业带来新的动能，信息消费作为重要的新兴消费领域，对拉动内需、促进就业、引领产业升级发挥着重大的作用。 国家统计局数据显示，2018年上半年最终消费支出对经济增长的贡献率达78.5%，是拉动经济增长的第一引擎。而信息消费作为重要的新兴消费领域，处于高速发展的阶段。2018H1我国信息消费规模达2.3万亿，同比增长15%，是同期GDP增速的2.2倍。

扩大和升级信息消费规模，确保启动5G商用，是三年行动计划的重点。在既定目标下，我国将进一步营造良好环境，激活市场的获利，释放消费潜力；在确保5G启用商用的同时，将带动包括通信、电子元器件、芯片、通信设备等上游领域。从应用角度来看，5G的商用将带动手机、计算机、物联网、VR/AR等领域的快速放量。

目标一：确保5G商用

上游领域：

基站：5G时代来临，大量基站建设需求涌现，看好相关企业进入基站供应链。 5G基站的总数预计为4G基站的1.2倍，达到484万个，假设因高频段小站将在热点区域和重点业务场景使用，5G宏基站与5G小站数量占比为1:1，则为484万个。未来随着 4G 向 4.5G 继续演进以及 5G 落地，Massive MIMO 基站（128,256 根甚至更多天线和配套滤波器）的大规模应用将促使基站天线数量增长（排除有源无源的差别后，单价相对会下降）。滤波器方面，根据HIS，全球滤波器市场将快速增长，到2020年用于5G基站建设的介质滤波器市场将超过100亿人民币，年复合增长达到143.9%的水平。而5G基站的介质滤波器需求量将随着基站数目与介质滤波器渗透率的增加，从目前的千万级达到2020年的2.3亿颗。 重点关注：顺络电子、立讯精密、麦捷科技、东山精密、生益科技、深南电路、飞荣达等。

终端应用：

智能手机及新增的硬件品类：5G时代频段大增，拉动电感需求量增大，电磁滤波需求量大增。 5G时代，手机支持的频段数量将实现翻番，合计支持的频段将达到91个以上。同时，5G技术将令多种技术获得更好的应用，例如AR/VR，新兴应用的植入，可以更好的驱动消费者的换机需求。此外，5G高速率、大连接、低时延的特点，将令多种应用成为现实，衍生多种硬件品类，如智能穿戴硬件、车联网等，将刺激消费者需求。因此，我们认为频段及硬件品类的增加，将会使射频器件需求量增加，从而加大电感的用量。同时，元器件需要变得更加“轻薄短小”来满足设备空间缩小的需求，对工艺的要求更高，将进一步加速射频前端被动元件单机价值量的提升。以PA为例，在PA模块中01005型电感使用较多，每个模块上使用100-200个不等，以01005型价格提高到0201的2倍、用量提高到4G时代的1.4倍来计算，单机价值将提高到原来的2.8倍。 重点推荐：顺络电子、麦捷科技、信维通信等。

同时，由于频段的增加，硬件空间密度提高，并且电磁波干扰加大，设备对于屏蔽材料以及导热材料的需求将进一步提高。屏蔽材料方面，预计市场规模将从2014年的54亿元，提升至2021年的78亿美元，年复合增长率为5.6%。导热材料方面，全球热管理产品市场规模将从2015年的107亿美元，增长至2021年的147亿美元，年复合增长率为5.6%。 重点关注：中石科技、飞荣达等。

目标二：扩大和升级信息消费规模

针对2020年的目标，《行动计划》作出了一系列部署，在产品供给方面，要利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及。最后，汽车智能化、网联化等未来汽车发展方向也得到了重点关注。

终端产品供给质量提高，消费电子市场有望迎来价值量提升。 目前，手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的市场已经进入了成熟期，增速减缓；尤其亿智能手机为代表，根据前瞻数据库显示，2018年2月，智能手机出货量为1750.5万部，同比下降37.1%，占同期国内手机出货量的96.6%。1-2月，智能手机出货量为5378.7万部，同比下降26.2%，占同期国内手机出货量的94.1%。因此，在《行动计划》的动能下，制造厂商将专注于产品质量，最终获得单个产品价值量的提升。

新兴领域获关注，加速研发与产业化进程。 我们认为，智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等新兴领域的产品将得到产业资源的倾斜，加速研发进度及产业化进程。最后，汽车产业的智能化及网联化的深化发展，将得益于国家政策的引导与配合，加速推行相关辅助平台的建设以及基于宽带移动互联网的智能汽车和智慧交通应用项目建设等方面。

总的来说，《扩大和升级信息消费三年行动计划》对于电子行业的推动是多方位的。现阶段，发展信息消费面临高端和有效供给不足、部分地区消费潜力尚未充分释放、消费环境有待优化等一系列问题和挑战。所以，加快扩大升级信息消费，是持续释放内需潜力，促进经济社会持续健康发展的客观需要。我们认为在以上提及的领域，将会持续受益于《扩大和升级信息消费三年行动计划》，进入长达两年的高景气周期。同时，在行业加速的情况下，资源将趋于集中，因此行业集中度将进一步提高，形成马太效应。我们建议投资者积极关注信息消费产业相关的标的。

投资建议： 我们长期持续看好5G相关的产业链及消费电子终端产品相关的标的。此次工信部和发改委印发的《扩大和升级信息消费三年行动计划》将驱动5G相关产业链获得产业资源倾斜，并进入高速增长通道。 重点推荐顺络电子，中石科技，信维通信，闻泰科技，立讯精密，麦捷科技等。

风险提示： 5G发展不如预期，贸易战引发经济波动周期加剧。

沪深300（2.01%）

创业板指（2.04 %）

电子（中信）（1.44%）

电子（申万）（1.40%）

板块涨幅前五：

002876三利谱（7.60%）、603160汇顶科技（6.93%）、603515欧普照明（6.80%）、300593新雷能（6.64%）、002463沪电股份（6.22% ）

板块跌幅前五：

002723金莱特（-9.98%）、603501韦尔股份 （-6.61%）、002729好利来（-4.69%）、300219鸿利智汇（-4.23%）、600563法拉电子（-3.98%）

【亚威股份】回购报告书

公司目前业务发展良好，经营业绩持续增长。基于对公司未来发展前景的信心，立足公司长期可持续发展和价值增长，增强投资者对公司的投资信心，维护广大投资者的利益，公司结合自身发展战略、财务状况和经营现状，拟通过二级市场以集中竞价交易方式使用自有资金回购公司部分社会公众股，用于后期实施股权激励计划或依法注销减少注册资本。

公司本次回购A股股份的价格为不超过人民币12元/股（含12元/股）。实际回购股份价格由股东大会授权公司董事会在回购启动后视公司股票具体情况并结合公司财务状况和经营状况确定。若公司在回购股份期内实施了派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他除权除息事项，自股价除权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购股份价格。

考虑未来12个月内公司股票价格可能发生的合理波动，以及公司自身价值、历史股价等多种因素，同时参照其他上市公司出具回购预案时的股票市场价格及其回购价格上限，故将本次回购股份的价格上限确定为12元/股。

本次回购股份的资金来源为公司自有资金，回购资金总额不超过人民币8,000万元（含8,000万元），且不低于人民币2,000万元（含2,000万元）。具体回购资金总额以回购期满时实际回购股份使用的资金总额为准。

【雄帝科技】关于特定股东股份减持计划的提示性公告

特定股东谢建龙先生（持有公司股份6,531,848股，占公司总股本的4.83%）计划以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份1,352,050股（占公司总股本的1.00%）。其中通过集中竞价方式减持的股份，将于减持计划披露公告之日起3个交易日之后的3个月内进行；通过大宗交易方式进行减持的股份，将于减持计划披露公告之日起3个交易日之后的3个月内进行。

【深天马A】关于公司实际控制人增持公司股份及后续增持计划的公告

天马微电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年9月18日收到实际控制人中国航空技术国际控股有限公司（以下简称“中航国际”）的通知，中航国际于2018年9月18日通过深圳证券交易所交易系统增持公司股份1,750,000股（以下简称“本次增持”），并计划自本公告披露之日起6个月内，在遵守中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的相关规定的前提下，通过深圳证券交易所交易系统增持公司股份，拟增持股份的总金额不低于5,000万元人民币，且不超过10,000万元人民币（含本次已增持股份）。

增持情况：2018年9月18日，中航国际通过深圳证券交易所交易系统增持公司股份1,750,000股，增持比例约占公司已发行股份总数的0.09%。本次增持前，中航国际持有公司股份数量为167,384,432股，占公司已发行股份总数的8.17%；本次增持完成后，中航国际持有公司股份数量为169,134,432股，占公司已发行股份总数的8.26%。

本次增持前，中航国际直接并通过下属公司中国航空技术深圳有限公司、中航国际控股股份有限公司、中国航空技术厦门有限公司合计持有公司32.70%的股权，为公司的实际控制人；本次增持后，中航国际仍为公司实际控制人。本次增持及后续增持计划的实施不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。

【达华智能】关于披露发行股份购买资产预案暨公司股票停牌的公告

2018年9月18日，中山达华智能科技股份有限公司（以下简称 “公司”）召开第三届董事会第四十次会议、第三届监事会第十七次会议，审议通过《关于中山达华智能科技股份有限公司发行股份购买资产预案的议案》及相关议案，具体内容详见公司刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《中山达华智能科技股份有限公司发行股份购买资产预案》。

根据中国证监会及深圳证券交易所相关规定的要求，深圳证券交易所将对公司本次发行股份购买资产相关文件进行审查，因此，公司股票（证券简称：达华智能，证券代码：002512）将于2018年9月19日（星期三）开市起停牌，待公司回复深圳证券交易所审查意见之后，公司将按照相关规定及时申请公司股票复牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

本次交易尚需公司股东大会批准及中国证监会核准，本次交易能否取得上述核准以及最终取得核准的时间均均在不确定性。

近日，美国国防部高级研究项目局宣布，投资20亿美元开发下一代人工智能技术。国防部高级研究项目局信息创新办公室副主任约翰·埃弗里特说，现在是在人工智能领域播种的好时机，我们可以把未来20年的发展成果加快到5年内实现。在下棋或游戏等固定规则下，人工智能可以正常“思考”，一旦规则超出一定范围，人工智能就会暴露弱点。美国防部高级研究项目局的研究，旨在提高人工智能的先进性，使新一代机器学习获得类似人类的交流与推理能力，有能力识别新的场景和环境并加以适应。

来源：中国半导体行业协会

SEMI(国际半导体产业协会)今(18)日公布最新“全球晶圆厂预测报告”指出，今(2018)年全球晶圆厂设备投资将增加14%，达628亿美元，而明(2019)年可望成长7.5%，达675亿美元，为连续四年成长，并创下历年晶圆厂设备投资金额最高的记录。同时，新晶圆厂建设投资正迈向新高，预估将维持连续四年成长，明年建厂相关投资将逼近170亿美元大关。而从国家及地区排名来看，SEMI指出，韩国晶圆厂设备投资达630亿美元，位居第一；中国大陆以620亿元位居第二，中国台湾则以400亿美元拿下第三名，其次为日本的220亿美元，以及美洲地区的150亿美元；欧洲和东南亚则并列第六，投资金额分别为80亿美元。上述晶圆厂中有60%属于存储器，而存储器中又以3D NAND占比最高，其余约30%为晶圆代工。

来源：集微网

三星近日抛出震惊世人的投资计划，未来三年将在全球范围新增投资180万亿韩元（约1万亿元人民币）、新增员工4万名。这是韩国单一企业集团大规模的投资计划。笔者获悉，三星万亿投资计划主要分两大部分，一是在自己现有优势领域——半导体和显示领域进一步追加投资，二是面向未来的新兴产业进行战略投资，包括5G、人工智能、汽车半导体、生物技术四大新兴产业。更具体的计划是：5G领域三星希望成为全球5G芯片组和相关设备的积极参与者；人工智能领域三星计划将全球人工智能高级研究人员增至1000名；在汽车电子领域，三星希望打造自动驾驶的芯片系统；在生物技术领域，三星愿意继续投入巨资，开发和制造用于对抗慢性病、疑难杂症的生物制药。

来源：集微网

随着基“不排除收购存储器厂的可能性。”台积电董事长刘德音首度在国际半导体上发表演讲，却也让台积电除先进制程外，包括存储器、封装测试等领域默默耕耘十余年所筑起的高墙浮上台面。刘德音松口说出收购存储器厂的可能性，作为台积电下一步的新计划。就连官方发言人孙又文也未否认此言论，虽强调现无收购存储器厂计划，但未来若有合适的机会，也会审慎评估。事实上，从台积电最近研发动作也可嗅出端倪，8月14日，台积电低调宣布延揽黄汉森为副总经理，但这位新到任副总到底是谁？据了解，拥有美国理海大学（Lehigh University）电机工程博士学位，也在斯坦福大学担任电机工程系终身职教授多年的黄汉森是位存储器高手，职场生涯曾在IBM半导体部门，更有16年的工作经验

来源：中国半导体行业协会

根据GSMA的最新报告预测，到2025年北美所有的行动联机中有近半数将使用5G网络，这表示该地区将较欧洲和亚洲市场更快转向5G营运。GSMA最新版《行动经济》(Mobile Economy)预测，到2025年，美国和加拿大的5G行动连接数量约为2亿，届时将占整体市场预计量的49%。 据报告估算，去年北美行动生态系统的经济价值超过8,300亿美元，相当于该地区GDP的4%1。GSMA会长葛瑞德(Mats Granryd)评论道：「随着我们开启5G时代，北美行动营运商目前正以创纪录的投资水平升级网络和取得频谱。 凭借覆盖全国的行动宽带和智能型手机高持有量，美国和加拿大的消费者均高度接受新型数字服务和内容并成为早期采用者，因此我们预期，未来几年这两国市场将很快迁移到新的5G网络。

来源：集微网

近期，爱立信以“5G开启无限商机”为主题，亮相了2018无锡物联网博览会。爱立信重点展示了在5G和物联网领域的解决方案。爱立信表示，到2023年，蜂窝物联网连接数量预计将达35亿，以每年30%的速度增长。爱立信认为物联网为企业提供了提高效率和提升客户价值的机会。到2023年，蜂窝物联网连接数量预计将达35亿，以每年30%的速度增长。在5G智能驾驶方面，爱立信协助常熟移动完成了首个5G基站的正式开通，并将5G测试终端在观致提供的测试车辆上完成了装车改造，在无锡物联网博览会现场，爱立信会展示搭载真实5G测试床的观致汽车。VR也被认为是未来5G方面的重要应用。爱立信和三方VR公司利用5G网络的大带宽、低时延特性，开发了VR云端渲染。

来源：集微网

据新德里消息，印度一高级政府官员周五表示，电信部正在成立专家组负责研究、监管5G技术的应用领域。该部门已收到计划在远程医疗与手术、无人机安全监控以及空气和水污染监测等领域使用5G技术的提案，电信部长Aruna Sundararajan在采访中告诉当地媒体PTI。她表示，目前已有公司提出5G应用需求，我们将成立核心专家组共同审视应用价值。在5G频谱规划专家组成员——斯坦福大学名誉教授Arogyaswami J Paulraj的建议下，印度电信部与爱立信，诺基亚，三星，思科和NEC就开发5G应用和进行相关试验进行了接洽。Sundararajan表示：“我们与爱立信，诺基亚，思科，三星和NEC取得了联系。我们也与华为进行了会面，华为对此表达了积极的意愿。”

来源：集微网

nuTonomy与Scale于近日发布了一款自动驾驶数据集——nuScenes。据该公司透露，其数据集不论从容量还是精度上讲，都比KITTI、百度的ApolloScape及Udacity自动驾驶汽车库等数据组要强，初创公司Scale为nuScenes提供注释。NuTonomy编译了1000多个场景，涵盖了140万张图片，经历了40万次激光雷达扫描次数（旨在判定目标物间的距离）及110万个3D边界盒（bounding boxes）（利用RGB摄像头、雷达及激光雷达探查目标物），并利用Scale的传感器融合注释API进行细致的标注，计划将于本周对外提供开源数据集。

来源：盖世汽车

福特推出一款名为“全轮驱动断开”的新系统，其采用全新的专用电子大脑，可从各个车载传感器接收收入指令。该系统可与牵引力控制系统相交互，探查车轮打滑、接收防抱死制动系统的输入信号，确认该系统是否处于激活状态，甚至还能探查风挡雨刮是否正在运行。全轮驱动断开是2019款福特Edge车型燃油经济性评级（EPA预测值）提升的唯一原因。

来源：盖世汽车

LG正式成为第二家苹果iPhone OLED屏幕供应商，事实上，从上周开始，LG韩国工厂的E6生产线就准备就绪，到现在已经开始了苹果iPhone OLED屏幕的生产，不过遗憾的时候，LG的OLED屏幕现阶段的产能不是很理想。据外媒报道，LG成为第二家苹果OLED的屏幕供应商，这主要源于苹果不想在OLED上被三星一家独大。虽然苹果这次跟LG合作，使其为自己生产OLED屏幕，但是LG生产线上产出合格的OLED屏幕的数量并不是很多。据报道，到年底，LG也只能产出200万个iPhone OLED屏幕，这相对于iPhone的预计销量来说，是远远不够的，这还不算预留给新iPhone维修要使用的屏幕。由于LG的OLED的产能远远低于原先预计的数量，直接对折，因此LG的股价也被分析师相应的下调。