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高位股太疯狂！海能达们后续会如何？

摩尔投研精选 · 公众号 · 金融 · 2024-10-31 18:33

正文

今日，沪深三大指数震荡走升，高位股尾盘出现批量巨震但仍顽强顶住。上证指数收涨0.42%报3279.82点，创业板指涨0.6%。市场成交2.26万亿元。盘面上，券商、地产、光伏、网络安全概念涨幅居前。天风证券、第一创业、陕国投A、等拿下涨停板。

10月，上证指数累计跌1.7%，创业板指跌0.49%；北证50指数涨43.8%，创历史最大单月涨幅。

就在今日，六大行传来大消息。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大商业银行发布公告，将从11月1日起，陆续对商业性个人住房贷款利率实行新的定价机制。这也意味着中国人民银行一个月前发布的完善商业性个人住房贷款利率定价机制要求，即将正式落地。

高位股的火爆有其必然性

今日，高位股延续强势，海能达、松发股份、青岛金王、四川长虹、豆神教育、中化岩土、上工申贝、欧菲光等市场人气股继续封住涨停板。

其中，海能达26天22板，青岛金王15天12板，中化岩土12天10板，松发股份11连板，四川长虹录得12天10板，电投产融、泰禾智能、远达环保均9连板。

对于高位股的火爆，很多新入场的散户们跃跃欲试，心潮澎湃。从交易层面来看，在市场人气高的情形之下，容易产生这样的猛炒个股的局面。这在每次大行情之下都很常见。

趋势向上买盘多，趋势向下卖盘重，这是一贯的交易真理。想做强势股就不要看已经涨了多少，而是要考虑还有多少的上涨空间，只要上方还有足够的空间，那么对于强势股来说任何位置都是买点，而且在买入之后还要拿的住，只要市场情绪还在，个股承接很强，就可以继续的持有或做差价。

天价出天量，天量出天价的情况下，只要不放巨量，天价就会延续。在强势的拉升之后，得到了资金与情绪的共振认可之后再去跟进，虽然位置比较高，但是这种高位确立的辨识度更高，上涨的空间也会更大，相对来说更加的安全，尤其是资金利用率非常高。

国庆之后，很多新人开始进入股市。尤其是很多年轻的股民，敢于追高，这就给了高位股炒作更好的基础。高风险意味着高收益，高收益也需要高风险，对于想赚快钱的人来说，当然会出现这种局面。

从润和软件、银之杰等天量成交额来看，跟风者非常多。非理性的投资往往造成非理性的结果，有经验的投资者更要警惕。

回顾A股的历史，长期投资、价值投资才是真正能赚钱的正道，击鼓传花的结果很多都是一地鸡毛。

自控心态参与二级市场投资的人一生都在和人性作斗争，能不能最终依靠理性克制人性，决定着整个投资生涯的成败。实际上炒股不容易赚钱，运气因素长期看可以忽略，能力占原因一半，剩下一半就是心态。

钱是人性的放大器，在盈亏面前，人性贪婪与恐慌会淋漓尽致。对于投资者而言，选股要精益求精，做好风险管理，涨多了能及时了断，跌透了随时捕捉，操作才能得心应手。

红利资产面临着分歧

近期，红利资产表现并不出众，尤其是申万银行板块已经录得6连阴。分析看来，近期题材炒作比较火爆，吸金明显，导致了投资者对高股息股票的偏好有所下降。特别是银行和公用事业等传统高股息板块的回调，进一步影响了红利股的整体表现。

一般来看，大多数高股息企业实施分红后，部分投资者在获得股利后选择卖出股票，导致红利板块在这一期间承压。尽管当前已有93%的成分股实施分红，但卖出压力尚未完全缓解。此外，内需和企业经营面临一定压力，市场对降准降息的预期持续发酵，这导致纯债利率下行，影响了高股息资产的相对吸引力。

从公募基金来看，随着市场在三季度末快速上涨，基金经理操作更为积极，调仓动作明显。整体来看，公募基金加仓了多只新能源龙头股，同时减持了前期涨幅较高的红利个股。

公募基金三季报最新前十大重仓股出炉分别是宁德时代、贵州茅台、腾讯控股、立讯精密、美的集团、五粮液、紫金矿业、中际旭创、阳光电源、比亚迪。与2024年二季度末相比，阳光电源、比亚迪新进前十大重仓股，中国海洋石油、迈瑞医疗则退出前十大重仓股行列。

考虑到9月底权益市场反转，市场风格由防御走向反攻，三季度高股息各细分板块虽然均呈现超跌反弹趋势，但仍然明显跑输成长行业。多位基金经理也在红利板块进行仓位的进一步优化。不少基金经理逢低适度增加成长股仓位。

拉长一个周期看，虽然受到市场风格变化影响，红利股的未来依然可期。随着新“国九条”对上市公司分红的引导，A股股息率有望持续提升。同时，内需和企业经营压力可能导致纯债利率继续下行，这将提升高股息资产的性价比。

从资金角度来看，市场中不缺乏追逐红利指数的大机构。内资如保守投资策略型公墓基金，外资行如瑞银、花旗和施罗德投资等纷纷看好中资高股息。对于长期投资者而言，红利资产依旧是长线盈利的神器，值得坚守。

风险提示：以上内容仅为个人观点，供交流参考使用，所有内容不做买卖操作依据，据此介入，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。

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