【东吴环保袁理团队】每日集锦0730：中央第二环境保护督察组向山西省反馈督察情况

核心组合【兴蓉环境】【苏交科】【启迪桑德】【高能环境】【清新环境】【中金环境】

建议关注【蓝焰控股】【百川能源】【金鸿股份】【龙净环保】

自上而下，配置存量优质资产

• 1、行业最大市场公共投资属性较强，以ppp模式主导，与财政政策和直间接融资环境紧密相关。

• 2、并且上市公司发展进入典型的平台化阶段，行业内外部、细分行业间边界被打破。

• 因此，趋势判断比细分行选择、个股选择意义更大。实操层面：关注ppp全投资回报率与资金必要报酬率之间的剪刀差选时。行业机会来临时，选股维持龙头逻辑，葛洲坝，北控水务，启迪桑德；入口价值：苏交科、中金环境。当前配置存量优质资产【兴蓉环境】（现金流即市场机遇）

• 气候原因+制造业回暖+监测数据更为真实，造成上半年京津冀区域PM2.5数据反弹。政策集中发布+环保督查趋严，预计下半年环境空气质量有所改善。

• 1）“煤改气”成为京津冀地区大气治理工作的重要抓手，建议关注直接获益标的【百川能源】、【金鸿能源】；2）煤层气作为非常规天然气，有望形成天然气资源的有效补充，建议关注唯一煤层气上市标的【蓝焰控股】；3）电力行业改造基本完成&空气质量改善压力下，预计非电行业烟气治理空间将加速释放，建议关注【清新环境】，【龙净环保】。

环保指数：+1.05%

沪深300：-0.18%

板块涨幅前5 ：隆华节能（+20.35%）苏交科（+18.31%）华鼎股份 （+12.83%）格林美（+9.49%）京蓝科技（+7.76%）

板块跌幅前5：蒙草生态（-6.37%）渤海股份（-5.74%）云投生态 （-5.38%）怡球资源（-5.35%)赤峰黄金(-4.64%)

【伟明环保-中标】公司为“黑龙江省双鸭山市生活垃圾焚烧发电项目”的中标单位，项目合作模式为BOT ，特许经营期限30年，投资总额约人民币 2.6 亿元建设规模为日处理生活垃圾 600 吨，预留二期 300。

【普邦股份-业绩快报】2017上半年，公司实现营业收入 15.89亿元，较去年同期增长 44.63%；营业利润 1.2亿元，较去年同期增长 35.92%；利润总额 1.22亿元，较去年同期增长42.17%；归属于上市公司股东的净利润0.92亿元，较去年同期增长24.93%。

1.中央第二环境保护督察组向山西省反馈督察情况（北极星环保网）

为贯彻落实党中央、国务院关于环境保护督察的重要决策部署，2017年4月28日至5月28日，中央第二环境保护督察组对山西省开展环境保护督察，并形成督察意见。经党中央、国务院批准，督察组于2017年7月30日向山西省委、省政府进行反馈。

2.环境保护部通报打击进口废物加工利用行业环境违法行为专项行动情况.（环保部）

　7月28日-29日，检查组共检查企业8家，发现8家企业存在涉嫌环境违法行为，检查组均已提出立案处理处罚建议。截至7月29日，专项行动现场检查工作已基本结束，共检查企业1792家，对1074家企业提出立案处理处罚建议，占检查企业总数的60%。

3.全国首个垃圾分类城市联盟在甬成立。（北极星环保网）

7月28日，重点城市垃圾分类工作座谈会暨垃圾分类城市联盟成立仪式在宁波举行。本次会议由国家住房城乡建设部城市建设司牵头，召集了国内多个重点城市齐聚甬城，进行关于生活垃圾强制分类的交流与座谈。

会上，随着哈尔滨、长春、沈阳、济南、杭州、成都、西安、大连、青岛、宁波、厦门、深圳、银川等13个城市共同签署《垃圾分类城市联盟宣言》，垃圾分类城市联盟正式诞生。这也是目前国内首个有关垃圾分类的城市联盟。

据了解，联盟成立后将进入常态化运营管理，轮流在各个会员城市间定期开展研讨会，并共同探索垃圾分类的“中国模式”，会议议题将根据会员城市的意愿及垃圾分类工作相关进展综合考虑决定。