【顺应趋势】
今年是资管新规元年，继今年4月份资管新规落地以来，《理财新规》、《理财子公司新规（征求意见稿）》、《资管细则》等配套文件相继落地，大资管回归本源，资管行业的生存业态将逐渐重塑。各大资管机构卯足劲在新的规则下进行比拼，同时探讨同业合作的新模式。在监管压力和灵活性创新之间，如何既满足投融资需求和创新产品模式、又符合监管规范化运作，是每一家金融资管机构面临的关键问题。新的形势下私募行业何去何从？私募基金管理人如何把握机遇转危为安？如何优化产品设计、规范和调整发行与投资管理思路来支持业务稳步发展？已成为当下的重要议题。
【精品内容】
信泽金特邀四位一线实战专业人士：、、、，从四个角度进行深入解读、分析、探讨私募资管业务的最新政策，合规创新方向以及新形势下的金融同业合作，助您收获高价值的“信息+人脉+资本”。
1课程编号：信泽金
G659期
金融实务培训
2时间地点：
11月24-25日·深圳
3主题内容：
严监管下的金融同业合作和私募基金投融资最新政策、合规创新及风险套利实务专题培训
4咨询报名：
13811924379（成经理）
参会权益：
1.尊享两日会议全程精彩内容，获得前沿的金融实务专业信息；
2.与资深专家（主讲嘉宾）面对面交流，轻松解决工作困惑；
3.享有纸质版培训材料一套，内容实用，与培训期间讨论交流的内容紧密相关；
4.两天的学习交流时间，轻松拓展人脉资源；
5.尊享本次培训的《嘉宾交流通讯录》纸质版 1 份(不刊登通讯录的嘉宾除外)，快速完成资金项目资源对接。
第一讲：严监管下私募基金备案与运营要求、产品设计创新及投资方向
主讲嘉宾：
私募基金与资本市场业务资深人士（3小时）
一、资管新规与细则对私募基金业务的适用性及影响
（一）资管新规与资管细则对私募资产管理业务影响
1、资管新规与资管细则的若干重点
2、新资管业态即将形成
（二）资管新规及细则对私募基金的适用顺序及影响
1、适用顺序
2、投资方向及运营的影响
二、严监管下私募基金投资方向与拓展策略
（一）私募资产管理业务的调整方向
1、主动管理业务逐渐成为主流
2、非标业务准入标准趋严
（二）主动管理业务探讨
（三）非标业务的拓展策略及同业合作
1、非标业务准入标准发生的变化
2、非标业务的拓展方向
三、严监管下私募基金产品设计创新探讨
（一）私募FOF、MOM模式产品设计
1、常见模式
2、投资顾问的角色定位
3、产品设计中注意问题
（二）分级产品设计
1、分级产品适用范围
2、分级产品常见模式
3、分级产品设计中注意问题
（三）非标业务产品设计
1、常见模式
2、非标产品涉及的投资方向
3、非标业务涉及规范指引
四、严监管下私募基金备案及运营要求
（一）当前监管下私募基金备案若干变化
1、部分形式产品备案趋严
2、产品备案变化事项
3、非标产品备案的变化
（二）当前监管对私募基金运营的规范实践
1、募集销售
2、信息披露
3、投资运作
第二讲：后监管时代中小银行转型过程中与金融机构和私募基金的合作探索
主讲嘉宾：
某商业银行资产管理部业务负责人（3小时）
一、18年以来的监管热点和监管趋势
1、“一体两翼”监管架构下混业资管格局产生了哪些变化？
2、自己的孩子，自己抱回家——理财新规、理财子公司管理办法、证监细则的异同
3、后监管时代的监管大势
二、后监管时代如何正确选择资管转型的方向？
1、银行理财转型仍然“压力山大”
2、中小型银行选择的方向
3、中小型银行转型过程中与金融同业合作的契机
三、后监管时代私募基金的生存状态
1、监管对私募基金的定位
2、私募基金发展的天花板
四、银行与私募基金未来的合作探索
1、委外的前世今生
2、银行理财与私募基金还能再续前缘吗？
五、总结与答疑交流
【交流对接会】严监管下的金融同业合作和私募基金投融资最新政策及合规创新-交流对接会
（
2018年11月24日下午16:30-17:00）
第三讲：各类资产管理产品的配套文件解读及新规后的金融同业合作探讨
主讲嘉宾：
知名律所金融产品与私募基金资深专业人士（3小时）
一、资管新规要点解读回顾
1、新规适用范围
2、产品分类
3、合格投资者
4、投资要求——标准化产品和非标产品
5、投资限制——资金池、嵌套、分级
6、投资管理——净值管理、负债率管理、杠杆管理
7、打破刚兑
8、其他
二、各类资产管理产品的配套文件解读
1、《商业银行理财业务监督管理办法》（中国银行保险监督管理委员会令 2018年第6号）
2、《信托部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（信托函[2018]37号）
3、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令【第151号】）
4、《基金管理公司子公司管理规定》以及《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》
三、各类资产管理产品的合作方向与展望
1、合作的模式探讨
2、合作的潜在风险
3、合作的创新空间
四、答疑交流
第四讲：严监管下私募基金投融资最新政策、合规和创新业务
主讲嘉宾：
私募基金与资本市场业务资深人士（3小时）
一、国内私募股权市场回顾和展望
1、募集：受监管政策影响，VC/PE基金规模增速放缓
2、投资：资金扎推优质项目，新三板热度下降估值压缩
（1）投资相对平稳，资金扎堆优质项目明显
（2）新三板热度下降，项目估值压缩
（3）现象级风口轮动不再，围绕行业/主题投资
3、退出：A股上市和并购退出减少，新经济迎来退出高峰
4、展望：关注盈利增长趋势，长周期投资价值凸显
（1）鼓励政策持续加码，人才基础逐渐坚实
（2）受项目发展及退出端变化，短期或面临估值调整
（3）关注增速良好行业，长周期投资价值凸显
二、私募基金最新政策及创新方向
1、鼓励私募股权与创投基金积极参与企业并购重组、债转股以及股权融资
（1）私募基金参与企业的并购重组
（2）私募基金参与企业债转股
2、发挥私募基金作用，激发市场活力
三、证监会资管细则对私募&FOF影响
1、要点一：《资管细则》不适用私募投资基金，私募业法规体系变更
2、要点二：私募FOF/MOM获认可，细节透明或影响大F议价
3、要点三：银行&保险获平等准入，私募投资基金竞业压力增大
4、要点四：集合计划启动“25%”监测，私募逆向选择、FOF系统建设值得关注
5、要点五：私募投资基金产品属于《资管细则》非标准化资产
6、要点六：限定业绩报酬的提取频率和提取比例，或抬升前端管理费
7、要点七：私募投资基金或参考执行：不得通过自媒体向不特定对象宣传
8、要点八：私募投资基金或参考执行：30万/40万资管产品起航
9、要点九：私募投资基金或参考执行：非纯标集合资管产品告别3个月以内流动性
四、“按照现有规则支持新经济企业并购重组”-监管层公开场合表态
1、国内并购市场交易规模
2、国内并购交易类型
3、国内并购交易行业结构
4、并购地域结构
五、2018年中国并购市场事件盘点
1、案例一
2、案例二
六、2017-2018并购经典案例分享（产业链下游整合实操案例）
1、非核心资产剥离
2、业务协同性考量
3、并购标的债务处理等
七、产业基金的作用以及实务操作
1、政府产业基金目前状况
2、严监管规范下的产业基金
3、产业基金如何破局？
适用群体
·各类别私募基金（证券私募、股权私募、券商资管、基金子公司、期货资管）业务主管或骨干。
·银行、信托公司、保险资产管理公司、财富管理公司、投资公司、金控集团、担保公司、律所（金融投行）等机构的业务主管或骨干。
·对此内容感兴趣的其他嘉宾。
会议详情
1.
主办方：
信泽金财智（www.xinzejin.com）
