最近公众号改变了规则，推送不按时间顺序，如果不想错过《
思维纪要号
》的文章，请设“星标”并且经常点击“在看”，感谢大家支持！
本公众号是《思维纪要社》的备用账号，通道↓↓↓
所有内容都来自于网络，如有侵权，请联系后台删除，感谢理解
全文摘要
本次讨论深入剖析了汽车行业的发展趋势，尤其聚焦于电动车和智能驾驶技术的演进。预计到
2025年，行业将迎来显著变化，比亚迪等企业通过创新策略引领市场，电动车与智能驾驶系统的普及将重塑市场格局。政策刺激被视作推动销量增长的关键因素，各车企正调整策略以应对竞争加剧。讨论强调，比亚迪在智能化领域的投入可能引发行业连锁反应，明年政策的延续性及新能源车渗透率成为影响市场的两大重要因素。此外，讨论还建议关注华为与车企的合作项目，作为技术进步和市场趋势的重要指标。整体而言，此次对话为汽车行业未来提供了深刻的洞察，突显了技术创新和政策导向对行业发展的双重驱动作用。
12月汽车市场观察与2025年行业展望
12月为汽车销售旺季，受政策刺激，零售销量显著提升，尤其是电动汽车领域。以旧换新政策极大促进了销量增长，申请量迅速增加。地方政府的置换政策比国家层面的报废更新政策效果更显著。预计12月零售销量将创新高，但批发销量虽有增长，幅度不大，因车企避免给经销商太大压力。
新能源车销量增长及市场展望
新能源汽车销量在零售端实现显著增长，尤其在
12月的前三周，增量零售同比增60%，环比增长约4%，预计全月同比增长48%，新能源车渗透率达51.9%，保持在50%以上。对比之下，燃油车虽因地方政府的置换登记政策获得一定销量提升，但整体增长逊于新能源汽车。品牌方面，比亚迪等品牌表现突出，销量持续领先。展望未来，年初新能源车市场可能面临压力，因春节前购车需求提前释放及政策延续性担忧。
明年汽车市场趋势分析
明年汽车市场预计将受到高基数影响，尤其是下半年，由于今年以旧换新政策在七月底八月开始实施，导致今年下半年增长显著。预计明年政策将继续实施，以应对无政策情况下的市场压力。汽车作为消费的重要部分，将受益于国家的促销费政策。新能源汽车市场预计将继续渗透，主要由于新能源车企有高的销量目标和新车推出，而传统车企则在新能源车型上发力。合资品牌因技术等方面相对落后，预计新能源车将继续提升市场份额。
新能源车和支架市场渗透率提升展望
预计明年新能源汽车的市场渗透率将达
60%到65%，同时支架市场也有望加速渗透。从2016年底开始，新能源车渗透率快速提升，预计明年将有三倍以上的增长。此外，MAB技术的引进预期将推动国内汽车厂商如华为、小鹏、理想等加大技术研发。比亚迪和长城等车企在智能化方面或将有较大发展，推动技术进步和消费者质量接受度的提升。重点在于通过降低成本，加速自驾技术的普及，特别是在10到20万价位段的汽车市场。预计比亚迪和小鹏将成为自家平权的重要推动者。目前，20万以上价格段的市场渗透率较高，未来渗透将进一步集中在主流价位段。
汽车行业发展趋势分析
从对话内容中可以了解到，汽车出口短期内因欧盟相关政策受到影响，导致销量承压。预计特朗普上台后可能缓和欧盟对华政策，对出口环境带来改善。此外，比亚迪的销量持续增长，其
DM5技术红利明显，未来将有更多新车上市，包括秦plus和海报05等，有望扩大市场。比亚迪还计划推出二代刀片电池，提升能量密度，增强续航能力，预计将增加纯电动车的销量。高端市场方面，尽管面临一些挑战，如C9的交付问题，但预计未来将有所改善。总体而言，汽车行业面对挑战的同时也存在不少机遇。
比亚迪明年布局自动化及海外扩张计划
比亚迪预计明年将大力布局自动化领域，高端品牌将与华为等合作，同时引入优质供应商并实施内部赛马机制以优化技术方案。在自动化技术方面，已具备全国范围应用能力，将在高端品牌中逐步实施。同时，比亚迪计划通过投资和技术合作，提升视觉方案降低生产成本，推进品牌质量提升。面对海外市场的压力和壁垒，比亚迪计划加快海外布局，特别是在欧洲市场，预计到
2025年底，欧洲市场的供应将由欧洲本地工厂负责，同时加强巴西工厂建设，以促进产能规划和产品矩阵的丰富。
中国汽车品牌新能源车型战略与市场展望
讨论集中在比亚迪和长安两大汽车品牌上，特别是它们在新能源汽车领域的进展和计划。比亚迪的海外工厂布局及长安在燃油车市场的稳定表现，以及对改款车型和海外市场策略的重视，都被视为维持市场份额稳定的关键。展望未来，三大新能源品牌预计将在市场上有较大动作，特别提到了上海推出的几款新能源车型的热销情况，以及长安对于新能源车型的重视，包括与华为的合作，和智能化、新动力技术的研发。企业品牌虽面临挑战，但预计通过重点发力和技术创新，有望实现销量增长和品牌提升。
长城汽车未来战略及市场展望
长城汽车目前业绩主要由坦克和海外市场贡献，尤其海德品牌即将推出的新开户技术和
FZ车型的经济性能，以及对APP市场的关注，预计将带来盈利增长。未来，海外市场的拓展和新车型如蓝山的销量提升将是主要增长点。同时，智能化将是长城汽车的另一个发展方向，涉及新车型的搭载和坦克等车型的低配版本方案。
公司海外市场需求与战略调整
公司目前主要盈利点来自海外市场，特别是俄罗斯市场，尽管近期受到报废税的影响，销量仍相对稳定。欧美车企短期内重返俄罗斯存在难度，由于政策的不确定性，使得对俄罗斯市场的投资持谨慎态度。此外，公司通过终端售价调整，有望缓解关税带来的影响。对于
L4市场，预期受影响较小。同时，公司也在东南亚、澳新等市场寻求更多发展机会。在国内，随着自动化和新能源车的加速渗透，公司面临较大商业压力，特别是在合资品牌方面。公司积极寻求与优秀供应商合作，推进电动智能化转型，并得到上海市政府的大力支持。此外，对于欧洲市场，关税的影响较大，但若欧盟缓和管理，将对出口带来帮助。公司整体在推进创新和改革，以适应市场需求变化。
吉利汽车销量创新高及未来战略调整
吉利汽车近期由于多款爆款车型如银河一王心月
TX、雷神EMI新建7等的推出，销量持续创新高。雷神DMS技术媲美行业标杆，提升市场竞争力。公司战略从大幅扩张转向战略收缩，通过品牌整合提升资源利用效率。未来，M8和M9车型的上市预计将带动销量增长，其中M8定位为小M9，预计价位下沉至35到45万。此外，香港市场将见证更多增量，北京蓝谷品牌虽然面临盈利挑战，但预计未来通过新车发布将有所改善。
智能化趋势下的汽车品牌竞争与策略
预计明年汽车市场中，新势力特别是小鹏汽车将迎来较大变化，凭借其在智能化领域的领先地位，小鹏已有两款车型销量火爆，并计划推出中款车和改款车，预计增量显著。比亚迪在智能化领域虽发力较晚，但其产业链优势和革命性技术如
DM5为其销量增长提供了支持。在智能研发领域，采取了完全外展、合作、完全自营三种策略，形成赛马机制以加速项目实施和智能化渗透，展现了对智能化加速渗透的积极态度和对未来趋势的把握。
华为与汽车品牌合作及技术开发进展
华为与航天报合作推出首款车型，旨在加强其在高端及国际市场的地位。同时，与蒙文合作，围绕底层算法进行联合开发，搭载于多款车型，并使用了
Orin X芯片，共同开发的方案能实现高速领航等功能。此外，与某安合作的方案也应用于部分车型，显示了华为在汽车技术合作和开发方面的持续进展。
茅台技术积累与比亚迪及大疆合作展望
茅台经过多年的技术积累，在绩效方面展现出较强的能力。茅台提出的方案，特别是与大疆的合作，旨在利用大疆全球解决方案的优势，降低成本，实现智能化目标。预计到
2025年，将高阶支架技术下沉至10到20万价位的车型，并扩展到基础版支架功能和入门级车型。比亚迪与大疆的合作，不仅有助于快速覆盖大量方案，而且比亚迪对大疆的投资增强了双方合作的关系。此合作预计将推动多个系列车型搭载新的技术方案，加速市场应用。
比亚迪自研技术及合作项目进展
比亚迪在汽车技术方面不断推进自研和合作项目，重点发展包括芯片及计算系统在内的关键技术。已搭载于多款车型的芯片技术，及与地平线合作开发的计算系统，展示了公司在软硬一体能力上的进展。此外，比亚迪计划于
2025年实施平台化经营计划，并与DBC在软件计价功能上进行合作，已实现自动泊车、车道保持等功能。在自研方面，比亚迪长期目标为全面自研，并已通过整合内部资源，集中力量于高阶技术开发，如天之眼高阶支架的开发，以实现技术优势的充分结合。
BAS3.0超人支架技术及应用前景
BAS3.0超人支架技术迭代至3.0版本，包含狭义支架和传感信息融合两大块。此技术不仅整合了视觉传感器、激光雷达等传感信息，还融入了整车感知如MU底盘等数据，提升了车辆功能性能。目前该技术已在特定高端车型上开始应用，未来有望扩展至更多价位车型。同时，技术发展注重与电动化趋势相匹配，推进零部件研发。比亚迪在该领域已成立大算力平台，积极布局云端AI，表明了对智能化产业链垂直整合和降本的推进决心。
比亚迪智能汽车战略与市场竞争力分析
比亚迪高度重视智能汽车领域，将其视为核心业务，体现于管理层的大力支持和战略层面的重视。公司计划投入
1000亿元长期专注智能汽车技术的研发，组建了超过4000人的研发团队，致力于算法、芯片等领域的创新。比亚迪利用其庞大的汽车销量和数据优势，加速推进智能驾驶技术的研发，同时，通过自研减少前期探索时间，强化算力支撑，以增强其在智能汽车市场的竞争力。此外，比亚迪的制造能力、投资力度及定价权为其在主流市场上的领先地位提供了支持，未来将进一步借助智能化补足短板，巩固其市场地位。
2023年汽车行业发展趋势与政策影响分析
对话内容涵盖了对明年汽车行业发展的预期，强调环境政策刺激和销量表现良好，但存在需求透支问题，可能导致年初销量压力。预计政策支持将持续，对缓解压力有帮助。特别提到新能源车的渗透率将继续提高，智能化将是明年重点。此外，还讨论了
FCD技术入华对制造板块的推动，以及支架技术进步对消费者接受度的影响。还提到了海外市场贸易壁垒的影响和出口销量的挑战。最后，推荐了关注自动化龙头和电动车企，如比亚迪、长城、长安等，以及华为和小鹏等合作品牌。
问答回顾
在
2025年，您认为比亚迪在智能化方面的发力会给整个行业带来什么样的影响？
比亚迪在智能化领域的发力可能会给整个汽车行业带来较大的推动作用。
12月汽车行业的景气度如何，尤其是受到哪些政策的影响？
12月是汽车测试旺季，车企通常会推出较大促销力度以冲刺全年销量目标。但由于今年有以旧换新政策刺激，促销力度相对克制。尽管促销力度不大，但受政策刺激，12月的销量仍然保持高位，尤其是零售端受到较大影响。政策在上半年对用户的刺激效果显著，终端报备更新申请量从8月到12月19日增长迅速，达到270万辆。其中，地方政府层面的置换更新政策效果更好，补贴门槛较低且对油车和电车补贴差异不大，导致置换政策的持续效果更佳。
12月零售和批发端销量预计会有何变化？
预计
12月零售端销量将大幅增长，上半月增长较多，但下半月由于年底购车、补贴领取时间等因素，刺激效果可能会有所放缓。批发端受零售端刺激，预计同比有明显增长，但环比11月增长幅度不会太大，主要是车企在生产库存管理上较为谨慎，避免对经销商施加过大压力，并防止政策透支明年1月或一季度的需求。
新能源车在零售和批发市场的表现如何？
新能源车在零售市场的增长更为显著，从前三周表现来看，新能源车增量同比分别增长
60%、环比增长4%，全月预计同比增长48%，渗透率预计达到51.9%。而燃油车市场在置换政策刺激下也有一定增长，但新能源车品牌如比亚迪、理想等销量表现强劲，其中比亚迪预计12月能冲刺50万辆以上的目标。
对于明年汽车市场的展望是怎样的？
预计明年年初面临一定压力，主要是由于今年春节较早导致部分消费需求提前释放至今年
12月，以及去年以旧换新政策实施初期的低基数效应将在下半年显现。不过，考虑到政策刺激效果和高层重视扩大内需促消费，预计明年会有新的促消费政策延续并推动销量增长。同时，新能源车将继续保持渗透态势，明年有望达到60%至65%的渗透率水平，同时支架领域也将成为加速渗透的重要一年。此外，MAB等新车型的入华将带来新的免疫效应，推动国内车企加大技术研发力度。
明年在技术进步方面，有哪些车企可能会有较大发力，并对质量渗透率产生积极影响？比亚迪明年在技术和产品方面有哪些重点规划？
明年比亚迪和小鹏等车企预计会在智能化方面加大投入，成为推动质量渗透率提升的重要力量。比亚迪作为销量盘子较大的企业，其智能化的提升将对整体市场产生显著帮助。比亚迪明年将大力布局自动化领域，尤其是二代刀片电池的推出，预计能量密度提升
35%，有助于提升纯电动车续航能力，并且在高端化战略上会有新的发力。此外，高端品牌将通过多种车型矩阵扩展、价格下沉以及新技术应用等方式进一步提升市场表现。
目前新能源车的功能渗透率大概是多少？从价格角度来看，新能源车的功能渗透率有何特点？
根据测算，
11月份整个新能源车的城市LA功能渗透率大约为6.2%，而在整个新能源车中，功能渗透率已经超过了11%，达到了11.9%。目前，由于智能驾驶硬件成本较高，更多集中在高端车型上，因此整体来看，价格越高，新能源车的功能渗透率相对越高。具体到价位段，40万以上价位段的新能源车功能渗透率达到了55%，而20万以上价位段则基本处于空白状态，仅在10月有小B加上市后才有所突破。
海外出口对新能源车销量拉动作用的情况如何？
短期内，海外出口受到欧盟等地区政策影响，销量拉动作用有所减弱。但长期而言，随着特朗普总统上台可能缓和欧盟对华关系政策，加上车型多样化及向中东、非洲等地开拓市场，预计出口环境会有所改善，不过整体增速预计不如去年和今年。
比亚迪明年在产能释放和海外市场方面的表现预期是什么？
明年比亚迪海外产能释放将逐步发挥重要作用，尤其是在欧洲工厂投产后，一些欧洲畅销车型会转移到欧洲工厂生产，从而缓解出口压力，助力销量增长。同时，比亚迪将继续通过优化产品矩阵和降低成本等方式推动质量品牌建设，实现自动化短板改善。
在燃油车市场方面，长安汽车明年的计划是什么？明年长安汽车在新能源车型方面的发力情况如何？
明年长安汽车在燃油车市场上的重点是稳固现有地位，并通过改款来提升市场份额。同时，海外市场布局的推进也会对燃油车市场的稳定有所帮助。明年三大新能源品牌将会有较大发力，例如
S07和S05等车型销量增长迅速，且有新款SUV F09及阿维塔系列车型推出。此外，L06车型预计在明年二季度上市，可能还会与华为进行合作研发，有望带来较大的销量增长。
对于企业品牌而言，明年的销售策略是什么？
由于企业品牌成立时间较短，之前销量未达预期，明年公司将着重发力该品牌，因为它承担着长安汽车相关的销量任务。同时，新推出的
C7988等车型将助力企业品牌提升销量。
长城汽车明年在海外市场的主要看点有哪些？
长城汽车明年在海外市场的主要看点包括坦克系列新产品、海外市场的拓展以及欧拉、哈弗等品牌的持续稳定发展。海外市场尤其是俄罗斯市场对长城汽车盈利的影响相对较小，预计公司将继续通过调整策略来减轻关税等因素带来的影响，并寻求在更多市场如东南亚、澳新等地的拓展。
上汽通用五菱明年将如何应对智能化转型带来的挑战？
上汽通用五菱明年将主动进行结构优化，减少产量以积累资源，积极寻求与华为等优秀供应商合作，加快补齐智能化短板。同时，公司将积极响应上海市政府的支持政策，自上而下积极推动电动智能化转型改革，努力在汽车经济中实现转型突破。
对于公司的自主品牌，您预计上季度会有怎样的边际变化？
预计上季度自主品牌会有较大的边际变化，尤其是在欧洲市场，由于之前上市初期受到关税影响较大，若欧盟能缓解管理资本压力，将对出口业务带来积极帮助。
