新闻驱动：
1.
上交所制定完成推动提高沪市上市公司
ESG
信息披露质量三年行动方案，提出为
ESG
评级高的上市公司提供融资便利，引导更多资金流向可持续发展领域，
2.
中证
A500
指数基金又现爆款，广发中证
A500
指数基金成立规模近
80
亿元，认购户数逾
9
万户，成为今年以来首发规模最大，认购户数最多的权益类基金。
3.
截至
11
月
6
日，今年以来公募基金公司自购股票型基金已累计达到
20.39
亿元
;
私募基金的累计自购额也达到
7.03
亿元，且主要瞄准股票策略基金。
行业驱动
题材驱动：
-
1.
中国同创世界同期，胰岛素治疗周制剂时代开启。
11
月
6
日，第七届中国国际进口博览会上，诺和诺德公司召开新闻发布会并宣布，在本届进博会首展的全球首个胰岛素周制剂诺和期（依柯胰岛素注射液）将于
2024
年
11
月底在中国商业上市，用于治疗成人
2
型糖尿病。诺和期在临床相关剂量下，降糖作用时间可覆盖一周，实现了基础胰岛素从日到周的百年突破，开启胰岛素治疗周制剂时代。诺和期还是诺和诺德“中国同创”项目的首个落地成果，首次实现国内外创新药半年内几乎“零时差”获批，让中国患者更早获益于全球创新药。
A
股相关概念股主要有
华东医药
(000963)
RR
、
通化东宝
(600867)
RR
等。
-
2.
下半年两重磅文件落地，双碳计量体系基建或提速。 生态环境部在
6
日发布会表示，将积极推动将钢铁、水泥、铝冶炼三个行业纳入到全国碳排放权交易市场。早在
9
月份发布的《全国碳排放权交易市场覆盖水泥、钢铁、电解铝行业工作方案（征求意见稿）》就提出，要探索开展温室气体排放在线监测，推动行业企业安装在线监测设备，以监测数据校核核算结果。今年下半年以来，我国有两个重磅政策文件发布：一是，今年
8
月，国家发改委、市场监管总局、生态环境部印发《进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设行动方案
(2024-2025
年
)
》，方案中指出，要加强碳计量基础能力建设，完善碳计量体系，提升碳计量服务支撑水平。明确提到加强“双碳”相关计量仪器研制和应用，加快高精度多组分气体快速分析探测仪、光谱仪等碳核算、碳监测相关计量仪器的研制，组织对国产碳排放在线监测系统（
CEMS
）开展计量性能测试评价等内容，该方案的实施将充分发挥计量、标准作用，有效支撑我国碳排放双控和碳定价政策体系建设。二是，
10
月发改委、生态环境部等
8
部门联合印发《完善碳排放统计核算体系工作方案》指出，组织制修订重点行业企业碳排放核算标准和技术规范，明确统计核算、计量、监测、核查等配套规则。有序推进碳排放自动监测系统（
CEMS
）试点应用，鼓励电力、水泥等行业企业先行先试。这两个文件的发布对碳排放统计核算体系的构建指明了目标，明确了任务，未来碳排放相关计量、检测、监测、分析能力建立有望加快，试点范围或将增加、提速。加之，随着
COP29
临近，双碳问题有望再度引发关注。上市公司可关注在碳监测、碳计量重点布局的
雪迪龙
(002658)
、
聚光科技
(300203)
RR
等。
-
3.
COP29
气候大会临近，可再生能源发展势头不减。随着《联合国气候变化框架公约》缔约方会议第二十九届会议（
COP29
）日益临近，气候议题近期再次成为各界关注的焦点。全球气候目标的落实情况、能源转型的实施进展、低碳减排的推进程度等话题都成为业界讨论的重点。尽管去年在迪拜气候大会上，各国达成了“
2030
年实现三倍可再生能源和两倍能效的目标”，但落实情况并不乐观。根据国际能源署最新发布的报告，当前距离这个目标还有
30%
的差距。如何弥补这一差距，将是全球共同的奋斗目标。
COP29
召开在即，能源转型的雄心有望进一步提升，根据《巴黎协定》的规定，各国必须在
2025
年
2
月之前更新其国家自主贡献，一些国家可能会在
11
月的
COP29
会议上宣布其目标。短期可逢低关注风电等新能源概念股，如
大金重工
(002487)
RR
、
东方电缆
(603606)
RR
等。
-
4.
全球最大新一代人造太阳新进展，中国再获重要合同。
11
月
4
日，中核工程联合体与国际热核聚变实验堆（
ITER
）组织签署了真空室模块坑内组装（
SMPA
）合同。这是继
2019
年
9
月
30
日签署的主机安装合同、
2024
年
2
月
29
日签署的真空模块式组装合同之后，中核工程联合体与
ITER
组织签署的第三份重大合同。该合同的签署标志着中核集团与
ITER
组织的合作迈上新台阶，再次彰显了中核集团在国际核能工程中的竞争力与影响力。当前全球核聚变前景较好。根据聚变行业协会
(FIA)
数据，截至
2023
年上半年，全球私营核聚变公司累计融资额已达
62.1
亿美元，新参与公司数量达
13
家，超半数公司预期
2035
年前可实现核聚变并网发电。作为加快发展新质生产力的重要组成部分，国内可控核聚变的工程化，乃至商业化也亟待加速落地。今年
3
月，国务院国资委表示，央企仍须对战略性新兴产业加大布局，去年相关投资增加了
32.1%
，目标是到
2025
年，中央企业战略性新兴产业占比要达到
35%
，在类脑智能、量子信息科技、可控核聚变等方面要提前布局。关注在可控核聚变装置开工方面核心受益的供应商，如
西部超导
(688122)
RR
、
国光电气
(688776)
RR
及
合锻智能
(603011)
RR
。
-
5.
低空经济“最新声”，推动新一代信息技术全赋能。近日，工信部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议。会议指出，低空产业是低空经济的物质载体，是培育新质生产力和新经济增长点的重要方向，要抓好重点产品，大力发展无人化、电动化、智能化低空装备，推动新一代信息通信技术、数字技术、人工智能等技术全方位赋能低空产业体系。低空产业正成为推动新一代信息通信技术全方位赋能的重要领域。行业公司中，
通宇通讯
(002792)
RR
预研
5G-A
天、开发了通感一体化通信天线，其中通感一体化技术，能够解决低空飞行中建筑密集、卫星导航信号稳定性差、雷达密集部署经济性差等问题；
广哈通信
(300711)
指挥调度系统及相关产品可应用于低空通航指挥调度，目前已为客户提供相关解决方案。
-
6.
全国性创新联盟宣布成立，空天信息产业链逐渐成势。
11
月
6
日，中国空天信息和卫星互联网创新联盟在雄安宣布正式成立。该联盟由中国科学技术协会业务主管，汇聚了中国电信、中国联通、中国移动等电信运营商；航天科技、航天科工、中国电科、中国电子等重点央企；清华大学、北京航空航天大学、北京理工大学、北京邮电大学以及中国科学院空天信息创新研究院等高校及科研机构的力量。据悉，中国空天信息和卫星互联网创新联盟是首个以“联盟”冠名的全国性社会组织。成立后，联盟将瞄准世界科技前沿和国家重大战略，面向空天信息和卫星互联网创新发展需求，引导产学研用各方面资源和力量集聚，搭建开放的创新平台，促进空天信息和卫星互联网科学技术的繁荣和发展、普及和推广。相关公司中，
华力创通
(300045)
RR
在卫星应用领域基于自主研发的卫星导航和卫星通信核心芯片技术，已形成“芯片
+
模块
+
终端
+
平台
+
系统解决方案”的较全产业链格局，为客户提供全方位的卫星应用产品和解决方案；
佳缘科技
(301117)
RR
自主研制的编码应用技术获得了国防军工等重点领域客户的高度认可，相关产品运行稳定，已经用于雷达、卫星、空间站等高端国防军工领域。
-
7.
星耀未来，空天信息和卫星互联网创新联盟成立。
11
月
6
日，中国空天信息和卫星互联网创新联盟成立暨雄安空天信息和卫星互联网创新发展大会在雄安新区举行。联盟由中国星网联合三大电信运营商，航天科技、航天科工等重点央企，清华大学等高校和科研院所，银河航天等民企，以及相关领域内知名专家学者共同发起成立。中国空天信息和卫星互联网创新联盟是首个以“联盟”冠名的全国性社会组织。联盟成立后，将瞄准世界科技前沿和国家重大战略，面向空天信息和卫星互联网创新发展需求，引导产学研用各方面资源和力量集聚，搭建开放的创新平台，促进空天信息和卫星互联网科学技术的繁荣和发展、普及和推广。点评：空天信息和卫星互联产业是航空航天产业和新一代信息技术产业融合发展形成的新兴业态，涵盖商业航天、深空探测、卫星应用等领域。空天信息和卫星互联网产业被视为科技发展的新风口，随着新技术和新产品不断涌现，卫星数据需求不断攀升，技术进步和应用领域的扩展，将加速空天应用场景领域拓展。机构预测，到
2026
年全球空天信息和卫星互联网产业规模有望突破
5000
亿美元。
利扬芯片
(688135
RR
)
完成全球首颗北斗短报文
SoC
芯片的测试方案开发并进入量产阶段。
航天宏图
(688066)
RR
是国内首批从事卫星应用与时空大数据赋能行业的平台化公司，是国内领先、国际先进的智慧地球时空大数据服务商。
-
8.
新型储能将迎来高质量发展，钠电池等技术受关注。
11
月
6
日，工业和信息化部发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》
(
征求意见稿
)
目标到
2027
年，新型储能制造业规模和下游需求基本匹配，培育千亿元以上规模的生态主导型企业
3-5
家。加快锂电池、超级电容器等成熟技术迭代升级，支持颠覆性技术创新，提升高端产品供给能力。推动钠电池、液流电池等工程化和应用技术攻关。日前，宁德时代发布骁遥超级增混电池，通过首创的锂钠
AB
电池系统集成技术，解决了新能源汽车低温性能弱、冬天续航能力降得快的问题，将搭载在阿维塔、理想、智已等
30
多款车型。万联证券认为，钠离子电池具备成本效益高、低温性能好的特点，是锂离子电池的重要补充。未来钠离子电池渗透率有望快速提升，带动市场规模增长。
传艺科技
(002866)
持续对产线进行技术调试和工艺技术完善，圆柱型和方型钠离子电池产品性能持续稳定提升
;
维科技术
(600152)
于
2019
年开始研究钠电池，掌握了材料配方体系、生产工艺条件相关的关键技术
-
9.
医疗器械盛会召开在即，关注出海企业投资机会。
11
月
21-22
日，以“立足国械未来赋能产业创新”为主题的
2024MDI-China
医疗器械创新合作大会将盛大举行。作为专注器械领域的年度盛会，不仅汇集了汇聚行业精英、专家学者和企业，共同探讨创新医疗器械的未来发展之路，会上还专设了“医疗器械出海策略”分论坛，共同探讨现阶段器械出海的痛点与要点。在国内，医保控费和集采对于医疗器械公司的利润形成挤压，细分市场也已经十分“内卷”，出海成为生存和发展的希望。
A
股
126
家医疗器械公司前三季报显示，利润排名前十的公司合计实现净利润
195.5
亿元，占到
126
家公司利润总和的
64%
。海外业务已经成为重要的利润增长点，根据迈瑞医疗三季报显示，
2024
年前三季度国际业务收入增长超过了
18%
，其中欧洲和亚太市场增长均超过了
30%
。随着在技术创新、产品质量等方面不断取得进步，国内医疗器械企业正在加速“出海”。与此同时，欧美等发达国家市场对高质量医疗器械的需求持续增长，新兴市场如东南亚、南美洲、非洲等地区也呈现出巨大的市场潜力，为国内医疗器械企业提供了广阔的发展空间，出海企业有望受益，建议关注
鱼跃医疗
(002223)
RR
、
万东医疗
(600055)
RR
等。
-
10.
特朗普上台或将推动全美大麻合法化，这两家公司在美国工业大麻产业链有领先布局。据报道，
11
月
6
日，美国共和党候选人特朗普宣布其在
2024
年总统选举中获胜。根据前对媒体表态，特朗普或将支持美国大麻合法化。特朗普曾提到，不应浪费纳税人的钱去逮捕携带“个人持有”大麻的人。他还支持佛罗里达州将
21
岁以上成年人持有和购买最多
3
盎司大麻合法化的努力。特朗普上台可能会继续推动大麻在联邦层面的合法化。此外，特朗普或将寻求改革现有的监管框架，以减轻对工业大麻等新兴产业的负担，并促进经济增长。自
2018
年美国正式确认工业大麻种植及加工的合法化后，北美一直在工业大麻市场扮演着领头羊的角色，蓝海市场广阔。根据公司
2022
年报表述，
BrightfieldGroup
对全球主要地区工业大麻市场估算，预计
2022
年美国工业大麻衍生的
CBD
市场零售将达
50
亿美元。随着特朗普当选带来的工业大麻政策的预期向好，深耕美国工业大麻产业链的相关公司望受益。
莱茵生物
(002166)
RR
公司工业大麻提取工厂为全美最大的工业大麻提取工厂，也是美国印第安纳州的工业大麻提取领域的示范项目。作为公司海外产能布局的桥头堡，工业大麻提取工厂将为公司海外业务的发展和品牌打造提供强有力的产能基础。
顺灏股份
(002565)
RR
公司在美国设立子公司
KinneloaHoldingsInc.
获准在当地开展工业大麻加工制造相关业务并在美国以及全球其他合法国家地区开展销售的合法资格。
-
11.
特朗普在
2024
年总统选举中获胜，加密货币获得支持。据媒体报道，美国共和党总统候选人特朗普
6
日凌晨宣布在
2024
年总统选举中获胜。今年
8
月，美国前总统、共和党总统候选人特朗普在
X
平台上发布了一段视频，并在视频中表示，他计划让美国成为“地球上的加密货币之都”。
11
月
6
日，比特币短线涨至
75000
美元，连续刷新历史新高，
24
小时涨幅超
9%
；狗狗币（
DOGE
）
24
小时涨幅一度超
30%
。特朗普在竞选期间承诺的一系列支持加密货币的政策，包括将比特币纳入国家储备、撤换现任
SEC
主席
GaryGensler
等，都被视为对市场的重大利好。特朗普在竞选期间接受了数字资产，他还誓言，如果他重返白宫，他将让美国成为全球加密货币之都，建立战略性比特币储备，并任命热爱数字资产的监管者。在全球债务不断增加和货币通胀不断上升的背景下，特朗普宣布支持数字资产行业，未来的特朗普政府可能意味着加密货币的新时代，比特币将完全融入当前的金融体系。
智度股份
(000676)
RR
持有比特币资产，截至
2023
年
12
月
31
日，公司无形资产
-
数字资产（比特币）科目账面价值为
5646.87
万元。
美信科技
(301577)
第
RR
一大客户世纪云芯系比特大陆全资子公司，比特大陆是全球知名芯片设计公司，其制造的矿机占据全球份额，公司是其矿机电源用功率变压器的主要供应商。
-
12.
促进冰雪运动高质量发展，激发冰雪经济活力。国务院办公厅日前印发《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》，旨在巩固和扩大“带动三亿人参与冰雪运动”成果，以冰雪运动为引领，带动冰雪文化、冰雪装备、冰雪旅游全产业链发展，推动冰雪经济成为新增长。《意见》提出，完善冰雪经济产业链条、基础设施和配套服务，加强冰雪场地设施建设，提升配套服务水平；培育壮大冰雪经济经营主体，打造一批冰雪领域知名品牌和龙头企业，培育一批冰雪领域专精特新中小企业，积极培育冰雪体育组织；促进和扩大冰雪消费，丰富冰雪消费产品，优化冰雪消费环境，健全冰雪标准体系；强化冰雪经济要素保障，加大金融支持力度，强化冰雪用地保障。到
2027
年，冰雪经济总规模达
1.2
万亿元。到
2030
年，冰雪消费成为扩大内需的一个重要增长点，冰雪经济总规模达
1.5
万亿元。点评：目前，我国冰雪产业呈现出市场规模不断扩大、消费需求更加多样、产业链不断完善、冰雪装备出海火热等发展新态势。未来，在亚洲冬季运动会、第十五届全国冬季运动会等大型冰雪赛事的接连举办下，我国冰雪产业也将进入持续高速增长阶段。
2024
国际冬季运动（北京）博览会发布的《中国冰雪产业发展研究报告（
2024
）》显示，我国冰雪产业规模已从
2015
年的
2700
亿元快速增长至
2023
年的
8900
亿元，
2024
年将达到
9700
亿元，预计明年将突破
10000
亿元。
A
股公司中，
三夫户外
(002780)
在滑雪产业有较全面的布局，涵盖了产品、渠道、滑雪培训、亲子青少年滑雪冬令营等方面。
探路者
(300005)
成立合资公司经营造雪设备和雪场施工、推出冰雪服装、运动装备，投资冰世界等多个冰雪项目。
-
13.
北京市支持民办教育发展，校外培训机构得到规范。
11
月
6
日，北京市政府官网发布《北京市实施
(
中华人民共和国民办教育促进法
)
办法
(
修订草案征求意见稿
)
》，推动民办教育高质量发展。文件中提到，设立实施学科类校外培训的机构，由区教育行政部门审批。其中，利用互联网技术在线开展学科类校外培训活动的
.
由市教育行政部门审批。中航证券研究所认为，教育行业出清已基本完成，行业进入发展新阶段。在“政策利好
+
供给出清
+
业绩复苏
+AI
赋能”背景下，教育行业有望“再起航”。政策面明确支持职业教育发展，且诸多上市公司持续发力，有望加速构建新的行业格局，加速优质供给。
科德教育
(300192)
主营包括教育业务及油墨业务
;
传智教育
(003032)
为国内领先的从事数字化人才培养的高新技术企业。
-
14.
GMS
领导人会议将开，期待大湄公河次区域合作结硕果。大湄公河次区域经济合作第八次领导人会议将于
11
月
6
日至
7
日在云南举行。
GMS
机制成立
30
多年来，在中柬老缅泰越六个成员国以及亚洲开发银行等共同努力下，积极推进经济社会协同发展和区域一体化建设，为六国人民带来了实实在在的利益。当前全球复苏乏力、地缘政治动荡的背景下，加强团结合作、聚焦发展繁荣的必要性更加凸显。中方期待通过此次领导人会议，同各方深入交流，紧扣开放、创新、融通、协同四大关键词，推动地区互联互通、贸易投资、农业、减贫等重点领域合作取得新进展，为促进地区可持续发展，实现经济一体化作出更大贡献。中国云南作为连接中国与湄公河五国的重要枢纽，围绕《大湄公河次区域交通战略
2030
》，以中老、中越和中缅三条国际通道为重点，共建面向印度洋国际陆海新通道，推动中老铁路“澜湄快线”与澜沧江—湄公河国际航运有效衔接，提升公路、铁路、水运互联互通水平。近一年来，中泰、中老免签政策相继落地，中柬人文交流年顺利启动今年以来，截至
11
月
5
日，磨憨边检站今年共计验放大湄公河次区域成员国家人员近
90
万人次，同比上升
116.3%
，出入境人数排名前三的国家分别是老挝、泰国和越南，出入境事由主要是旅游、商务、学习和会议。可优先关注云南本地旅游类上市公司，如
丽江股份
(002033)
RR
、
云南旅游
(002059)
等。
公司驱动：
-
1.
顶点软件
(603383)
RR
接受机构调研时表示，公司一直在积极推进新一代核心交易系统
A5
的建设，今年在信创核心系统和关键项目上均顺利推进。目前有
7
家券商的
A5
项目都在同步推进。目前业内有一些券商正在进行选型
,
公司都在积极争取。公司作为金融信创先锋及新交易体系的引领者
,
与华为、腾讯云深度合作
,
打造了
HTS2X
纯血信创版。整个方案从软件到硬件
,
全栈信创配置
,
其性能、业务承载能力、可靠性、运维体验等多个维度上均实现了显著提升。
-
2.
华瑞股份
(300626)
接受机构调研时表示，公司是换向器行业的龙头企业，在汽车电机、家用电器、智能家居、电动工具、园林工具、工业电机及军工等领域，拥有日本电产（尼得科）、博格华纳、博世、法雷奥、延锋、胜华波、西门子、德昌、牧田、佩特来等全球知名客户。公司电机换向器产品已广泛应用于燃油汽车和新能源汽车领域，公司已成功进入国内知名新能源汽车整车厂（客户
B
）、万宝至、广汽集团下属公司等大客户的供应商系统，公司未来仍然会立足于现有换向器市场业务，加大研发投入，提高技术创新能力，通过产品和服务争取增量订单，进一步公司市场份额。
-
3.
富信科技
(688662)
RR
表示，应用于数通
400G/800G
高速率光模块的
MicroTEC
验证居期较长，一般需要
6
个月以上。公司目前已与多家光模块厂商积极开展项目开发，处于小批验证阶段，力争今年内通过验证。公司的储能液冷除湿系统可用于储能电池柜。随着液冷技术在电化学储能热管理渗透率的快速提高，半导体制冷除湿机有望形成公司新的利润增长点。
-
4.
珠海冠宇
(688772)
RR
表示，硅碳负极材料的应用是现阶段锂电发展的重要趋势，相较石墨负极具有更高的理论能量密度，公目前公司已有多个开发阶段项目和多个量产的硅碳负极项目。公司将汽车低压锂电池定位为自身优势项目和差异化竞争的核心业务，已有多款产品开始逐步放量，并已成为公司动力业务主要收入来源。
-
5.
联赢激光
(688518)
RR
表示，今年海外订单增长较快，欧美车厂以及印度的客户都在恰谈，目前有些部分定点和意向订单，形势比较好。国内电池厂今年上半年的开工率不太高大概在
40%-60%
，但从
9
月份开始，头部的厂商的开工率到了
80%-90%
，甚至有的满产，会有资本开支的需要。预计
2025
年下半年至
2026
年上半年，锂电行业会迎来增长。
-
6.
中铁装配
(300374)
全资子公司签署
14.6
亿元日常经营重大合同。
-
7.
长高电新
(002452)
RR
子公司合计中标
2.27
亿元国家电网项目，占公司
2023
年合并营业收入的
15.2%
。
-
8.
近日，
中国长城
(000066)
RR
参与承担的新一代人工智能国家科技重大专项“面向人工智能应用的神经网络处理器关键标准研究与芯片验证”项目顺利通过验收。作为首批人工智能领域的国家科技重大专项，该项目成果可直接用于自主可控国产化智算中心。
-
9.
华如科技
(301302)
RR
战场多维可视化平台将亮相中国航展。据介绍，该平台专为军事指挥设计，聚焦于战场信息的深度可视化及作战指挥精确性提升。
