票据再现“0”利率，未来何去何从

 票据再现“0”利率，未来何去何从

一、 2024年票据利率走势复盘及前瞻

1、一级市场

1) l承兑

2) l贴现

2、二级市场

1) 转贴现走势：平的利率曲线与倒挂的利率曲线意味着什么？

2) 票据市场缘何会出现“0”利率

3) 票据转贴下降与福费廷走势对比

3、2025年票据市场走势分析

1) 市场供求关系的演化

2) 传统跨月行情缘何淡化

3) 票据利率与资金利率缘何背离

4) 信贷仍是关键

5) 2025年利率展望与机会窗口把握

二、票据业务经营

1、票据业务如何创利

1) 直贴

2) 转贴现

3) 资产端和负债端

2、票据业务后台支持部门机制安排

1) FTP

2) 运营

3) 风险

3、同业票据业务经营模式与架构

1) 国有

2) 股份制

3) 大城商

4、票据经营

1) 何为“票据一体化运作

2) 何为票据“联动对公”

3) 如何看待“票据低风险业务”

4) 与财务公司票据业务合作方式

5) 与担保公司票据业务合作方式

5、《商业银行资本管理办法》（新巴塞尔协议Ⅲ）

1) l 承兑

2) l 贴现

3) l 转贴现

4) l 影响评估与动态演化

5) l 市场偏好变化与同业信用风层

三、票据、信用证、类票据的PK

1、信：“中企云链”等信类产品模式分析与展望

1) “信”类产品产生的特殊背景

2) “信”的性质

3) “信”VS.“票”：共性与区别

4) “信”类产品的应用场景与商业价值

5) “信”类产品的风险、瓶颈与挑战：征求意见稿

2、供应链票据

1) 供应链票据的性质

2) 供应链票据相关参与方：供应链票据平台、供应链平台、接入点与企业

3) 供应链票据VS.传统票据

4) 供应链票据VS.信

5) 供应链票据架构与流程

6) 如何参与供应链票据：企业、平台与金融机构

7) 供应链票据试运行与未来功能演进展望

四、市场多样化场景与线上化贴现产品线的实践

1. 如何“票据关系通授信，置换贷款降低成本”

2. 如何“企业融资缺授信，关联企业助东风”

3. 如何“多对一采购小聚多，畅享大票低利率”

4. 如何“信用提升灵活授信 负债义务表外体现”

5. 如何“票据集中化管理，衍生额度便捷出账”

6. 如何“票据拆分支付，节省财务成本支出”

7. 如何“上游强势难用票，贴现利息买方付”

8. 如何“贴现利息双方摊，票据流转更便捷”

9. 如何“免除贴现或有负债，消除上游收票顾虑”

10. 如何“贴现线上自动化，手续简便更高效”

11. 如何“商票叠加银行信用，票据流转多渠道”

五、风险篇

1、票据业务风险演化

2、票据业务监管关注点

3、商业银行风险和授信条线应该如何看待票据贴现

新规时代的国内证业务市场：机遇和风险防范

一、新规时代的票据和国内证福费廷一二级市场业务

1. 大起大落的票据市场业务

2. 稳步提升的国内证福费廷一级市场业务

3. 遵循固有逻辑的国内证福费廷二级市场业务

二、新规时代国内证市场业务回顾与展望

1. 新规时代国内证一二级市场业务发展方向预测回顾

2. 再看资本新规重要条款对国内证一二级市场业务的影响

3. 新规时代国内证一二级市场业务发展脉络

三、新规时代国内证业务实践应用

1. 国内证的新趋势

2. 服务贸易国内证的生存之道

3. 融资租赁国内证的新机遇（金监总局6号令）

4. 国内证在跨境融资中的创新应用（错币种信用证）

四、新规时代国内证业务风险防控

1. 正确理解和认识结算办法第5条（贸易背景真实性）

2. 国资委74号文对国内证业务的影响（关联交易）

3. 正确理解和认识结算办法第35条（议付和福费廷）

4. 信用证司法解释在国内证业务纠纷中的司法实践应用（欺诈纠纷）

5. 从热点案例看国内证业务风险防范

讲师A：

★票据市场青年专家

先后供职于某大型股份制商业银行总行等头部机构，专注票据业务研究与实操，对于票据市场以及监管制度等有较为深刻的研究与理解

讲师B：

★大型城市商业银行交易银行部副总经理

曾任：某国有银行总行首批6名高级产品经理、某国有银行分行公司金融部副总经理、某城市商业银行总行国际业务部副总