并购重组实务与案例：新规、架构筹划、流程框架、估值、融资【10月 深圳】

一、上市公司并购重组的主要类型

1、重大资产购买

2、重大资产置换

3、重大资产置换+发行股份购买资产（或现金支付）

4、重大资产出售

5、重大资产重组同时募集配套资金

二、上市公司并购重组的主要模式

三、上市公司并购重组之借壳上市

1、什么是借壳上市

2、借壳上市的界定-重大资产重组办法修改前后对比

3、借壳上市审核关注要点——上市公司重组及发行股份

4、借壳上市审核关注要点——上市公司收购

5、如何选取“壳”资源

6、拟借壳上市资产规模要求

7、借壳上市的行业分类

8、案例分享

四、上市公司并购重组之整体上市

1、什么是整体上市

2、整体上市分析

3、整体上市设计要点

4、整体上市特例——存在PE参与的整体上市

5、案例

五、上市公司并购重组之产业并购

1、什么是产业并购

2、产业并购类型

3、产业并购动因

4、产业并购- 审核要点

5、案例

六、上市公司并购重组方案设计

1、估值与定价

2、上市公司并购重组操作流程框架

3、并购中的配套融资使用

4、上市公司并购重组中对赌的安排

5、上市公司并购重组中的会计处理

6、并购交易中的税收成本

7、上市公司并购重组的股份锁定期要求

8、整合与激励

9、交易中的一般核心条款

10、如何避免并购交易误区

七、上市公司并购重组新规

1、上市公司重大资产重组管理办法的修订

2、对并购重组新政的总结

八、上市公司并购融资设计及案例

1、融资方式程序选择

2、并购融资结构安排

3、并购融资和并购支付工具的使用

4、并购基金的业务模式

5、并购基金的操作流程及投资策略

6、投后增值手段

7、案例

讲师A：

某大型券商并购融资部总经理，中国并购公会理事及上市公司委员会副主任，中国并购仲裁委员会委员，深交所讲师。

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一、上市公司并购成败因素分析

1、并购失败的典型原因

2、并购成功的关键能力分析

3、战略并购 VS 财务并购

二、并购战略的方法论与实战案例

1、影响并购战略最大的 X：董事长的综合素质分析

2、并购战略及对应的KSF分析

3、杰克·韦尔奇和通用电气依据产业演进的战略

三、如何制定并购项目标准

1、并购项目标准的6大原则

2、制定并购项目标准的5大策略

3、采用三套内部标准来筛选项目

四、高效寻找与筛选并购项目

1、巧用三歩法筛选商业计划书

2、BP不靠谱的7大特征

3、BCG战略性筛选项目的方法

五、初歩接触和尽职调查：流程、经验分享

1、如何做初步尽职调查

2、初步接触沟通的10大内容

3、初步接触项目印象不佳的5大特征

六、评估并购标的：系统结构、流程与方法

1、并购标的评估：成长分析——“分解整个计划”

2、并购标的评估——战略协同效应分析

3、并购标的评估——并购的可行性论证

七、交易结构设计：逻辑、经验与案例

1、 构建立体交易思维，进行全要素博弈

2、 并购业绩承诺的核心要素及处理技巧

3、 差异化定价的策略与技巧

4、 如何半小时设计出交易结构方案

八、并购交易谈判：策略、技巧与实战经验

1、并购谈判的5大通用策略

2、交易双方的核心诉求排序

3、影响谈判效果的8大原因

九、如何尽快达成交易：方法、策略与经验

1、如何进行交易预期管理及心理干预

2、促成交易的9条黄金经验

3、巧妙消除双方的疑虑

涉及案例

1、案例1：某投资并购集团的并购战略制定过程与经验分享

2、案例2：afyl并购战略的研讨、分析、专业点评

3、案例3：gxx收购中兴物联的交易结构设计的研讨与深度解析

4、案例4：** SaaS项目的BP分析与初步接触的经验分享

5、案例5：zqukj差异化定价收购天马时空的案例分析

6、案例6：**不同业绩补偿方案的比较分析与经验分享

7、... 等

讲师B：

某上市公司并购负责人，专注战略驱动的并购研究和实战，曾研究过德隆、GE、思科、长江实业等国内外成功的战略投资集团和经典并购案例；8年TMT行业上市公司和多元化实业集团公司的投资并购实战经验，主导5个战略并购交易；3.5年美元基金VC投资经验，主导或参与的多个投资项目IPO或并购退出。

擅长上市公司并购、资本运作、并购战略、交易结构设计，拥有完整的战略并购理论体系，同时总结一套并购项目筛选、论证、尽职调查、方案设计、交易谈判等方面的方法论、工具和经验。对并购工作的高效开展具有重大的借鉴意义。

在并购实践中，创新建立了“并购战略—模式—标准”为核心的并购战略实施体系，即确保并购战略的一致性，又能有效保证并购战略的落地，取得了不俗的业绩。同时注重管控能力、整合能力、文化契合、核心团队等方面的分析研究，确保并购成功。

培训时间：2017年10月21-22日

培训地点：深圳

课程费用：3800元/人（含课程材料与午餐）

主办机构：法询金融、定增并购圈

详询张咪电话微信：135 8580 3262