里德 · 霍夫曼：不是所有伟大的投资都有一个伟大的开始

题图：LinkedIn联合创始人、Greylock合伙人

硅谷最有名的天使投资人之一 里德 · 霍夫曼先生

Linkedln联合创始人、产品设计副总裁艾伦 · 布鲁（AllenBlue）曾如是评价里德 · 霍夫曼：不惑之年、大个子、心宽体胖……

初看外表，霍夫曼似乎并没有那么凌厉霸气的商业气质，但过去十年，他总共投资了140家初创公司，包括Facebook、Groupon、Zynga、Airbnb、Flickr、Digg等，并身兼硅谷社交新宠Shopkick、Wrapp以及Edmodo等8家公司的董事职位，着实用二十年的硅谷行动演绎了出一副硅谷狼图腾：无论你要创业还是投资，掌握了人脉就掌握了一切。

在硅谷风投圈，流传着一句话：如果你想创业，霍夫曼是第一个你应该找的人。

创业者找我，有的是为了得到我的投资、有的是为了听取我的建议、有的是为了获取我的人脉关系，也有很多时候，只是希望从我对科技业界的敏感中获得一些启发。我是个有些理想主义的人，这些年，是天使投资让硅谷的创新生生不息，我非常乐于支持创业项目，但是， 如果创业者想吸引我的投资，他除了应该先准备一个难忘的自我介绍之外，必须要有可靠的介绍人。

我毕业于斯坦福大学及牛津大学哲学系，所以一直对「如何用互联网服务创造良好的公共和私人空间？人们又是如何通过社交网络建立起正确联系的？」很感兴趣，我觉得社交网络模拟了人们原本的社交属性：约会。在社交网络中，人们有真实的身份和人际关系。确确实实， 无论我创建的公司，还是投资的企业，都有「连接人」的属性，关注人们内心的情感需求，并借助网络效应改善人们的生活方式。

所以，早在1997年，我便从苹果辞职创立了约会服务网站SocialNet，那算是社交网站的雏形，但由于缺少搜索等应用，SocialNet在商业上难以为继。后来，在硅谷资本目光主要转向科技领域时，我看到了社交网络个人应用和商务应用的两种可能，和好友联合创办了Linkedln。当扎克伯格找到我时，也第一时间投资了Facebook。不难发现，Linkedln通过知识分享、找工作等将人们联系在一起，Facebook和图片社交网络Flickr是通过照片分享寻找人们之间的感情共鸣……在过去十年，我投资了140家初创公司，其中80%都带有「社交」性质，归根结底，它们的本质都是社交关系，所以， 对于投资社交网络，我的基本理论是消费者网络是一个捜索的集合体，我们叫它WEB2.0。

现在，PayPal黑帮在硅谷创投圈家喻户晓，我和蒂尔、马克斯、埃隆冒险创办了PayPal，不仅获得了成功，将敢于冒险的精神贯穿到投资始终，最重要的是建立了一个非常有效的关系网——PayPal黑帮。

在竞争激烈的硅谷，PayPal黑帮体现了最好的人脉关系特征：长期经营。也正是PayPal黑帮加深了我对关系网的理解，我开始思考高质量的人际关系应该是怎样的、如何找寻盟友等问题。 英国人类学家罗宾 · 邓巴曾提出人类智力决定了人只能拥有150人的稳定社交网络，但能同时拥有的深度人脉往往只有8到10人，这些人能够成为同盟，值得长期投资。 PayPal黑帮的成功原因，即：优质人才，共同纽带，分享与合作的风气，聚集在同一区域或行业，这些特性使得机遇快速流动。

不是所有伟大的投资都有一个伟大的开始，在创投上，我也一贯用关系网来评估创业者和投资。

无论看项目或其他，每当走进一间办公室，我的第六感就会浮现出来，那是一种对人际关系网的初步认识。 从创业转型投资，不是所有的企业家都能成为好的投资者，必须得有广阔的人脉，并向那些成功的企业家学习，才会发现投资机会就在身边。 通常情况下，无论电话还是面聊，创业者做了自我介绍及项目介绍，表明了想要得到投资的意愿，我会立即联系创业者提到的介绍人进行情况核实，只有确认此人靠谱，我才会进行下一步的考虑，或许很快就达成合作协议。

确实， 做每一个投资前，我通常都会通过人脉网找到1-10个相关人作为背书，在选择创始人时，我也倾向于关注那些已经在我关系网中的企业家。 因为，一般而言，组合投资的死亡率非常高，关系网提供了共享知识和工作的平台，这对核实介绍人以及尽职调查非常重要，这能够降低死亡风险。Facebook的创始人扎克伯格就是通过社交视频网站Napster的创始人肖恩 · 帕克（SeanParker）认识的。

与此同时，硅谷顶尖的风投之间厮杀严重，得益于社交网络，如今创业公司可能同时收到几份投资邀约。 所以，唯一能够打败竞争对手的办法，就是比对手更快，这也意味着你的关系网得足够有效和丰富。 在硅谷，对创业者来说，钱往往不是最重要的，投资人在其公司管理和人脉拓展上给予的帮助才是。

我们通常用两个事物来形容硅谷的公司，一个是独角兽，一个是龙。 独角兽公司一般是市值超过10亿美元的企业，「龙」型企业则是市值以百亿美元计的公司，它比独角兽公司的规模更大。

根据前几个月对大型上市公司所做的排名，独角兽公司中有五家来自中国，八家来自硅谷；在私人企业的排名列表上，排名靠前的企业中，四家来自中国，七家来自硅谷。是谁在创造这些大型的全球性企业？中国和硅谷。

理论上，在这样一个互联的时代，任何地方都会产生这样的科技企业或者互联网企业，企业家精神确实无处不在。但有意思的是，当你准备成立一家公司或者投资一家公司时，你需要分析：为什么这么多独角兽和龙型公司都是在中国和硅谷出现的？其实， 中国和硅谷拥有很多相似点，并且有各自的优势：

第一，它们都有非常大的本地市场。 这对于初创公司或者准备扩张的公司来说，是非常重要的。这意味着企业家可以针对本土开发成功的产品，获得动力来扩大规模，从而成为一个全球性的公司。

第二，企业家精神和创业文化。 创业文化的一部分就是愿意冒险、愿意创新，就像硅谷有很多颠覆性创新，我在中国也看到了这种创业文化。中国和硅谷在企业家精神、创业文化方面有很多相似之处。

第三，风险资本。 风险资本不仅能够带来资金，还能带来资源，比如专家的意见、行业合作伙伴等等，所有这些都是非常重要的，中国和硅谷都能够看到。

第四，技术人才。 如果构建大型科技公司，必须要达到一定的规模，这需要成百上千甚至数万的技术人员和工程师才能够实现。

第五，生态系统。 我们还需要打造一个生态系统，当你需要找到那些能够成为你合伙人的人，与他们沟通，让他们评估你的想法。比如在硅谷，你可以询问他们你的想法好不好，是不是应该继续朝这个方向做下去，这些就是初创企业的生态环境。

以上五点就是是中国和硅谷优于世界其他地方的共同特征，这些特点有助于初创企业扩大规模。

近两年，随着科技发展，硅谷投资出现了新「风口」。 站在投资者的角度，我觉得有几点：

第一，云计算、大数据还有移动性会为我们带来新的潜力。 但是，还需要有互联性、平台化和市场的结合。我们目前进行沟通的平台只有两个社交网络，一个是像职场类的垂直型互联网络，还有就是普适性的互联网络，我觉得未来它们会有更大的成长空间。

第二，科学和生物学方面交叉融合的领域。 我们会用一些软件技术去代替以前我们在化学方面所做的事情，比如说会通过大数据模拟做一些药品的监测、实验室的检测，这些技术都是可以同时运用在技术领域和互联网领域的，发展速度之快令人惊讶，未来可以通过深度学习让它在更多大家熟知的领域发挥作用。

第三，以软件为核心的领域。 我很喜欢「软件正在改变这个世界」这个概念，因为软件是我自己擅长且能够理解的技术领域，它也是移动互联的一部分，硅谷有一些非常具有颠覆性的初创企业就是以软件为核心。