文章主要分析了非上市及尾部地方性银行在2024年面临的压力，具体表现在净息差、资产利润率、净利润等多个指标均出现下降，尤其是城商行和农商行表现较差。文章还探讨了城农商行净利润同比增速下降的原因，并指出除资产质量外，投资收益补税、息差空间进一步收窄等因素也可能造成影响。最后，文章强调非上市及尾部地方性银行面临更大的压力，需要警惕。
城农商行在四季度净利润指标出现问题，可能是资产质量恶化、投资收益补税、息差空间进一步收窄等因素导致的。
相比上市银行，非上市城农商行及尾部城农商行的净利润指标表现更不理想，经营压力更大，需要警惕。
导读：
非上市及尾部地方性银行的压力非常大
。
本文成于2025年2月24日
。
【正文】
2025
年
2
月
21
日（周五），金融监管总局发布“
2024
年四季度银行业保险业主要监管指标数据情况”，具体分析如下，
一、
2024
年银行业主要经营指标一览
（一）净息差持续收窄至历史新低：城商行、外资行绝对值最低
2024
年，大型银行、股份行、城商行、民营银行、农商行与外资行的净息差分别为
1.44%
、
1.61%
、
1.38%
、
4.11%
、
1.73%
和
1.42%
，较
2023
年分别下降
18BP
、
15BP
、
19BP
、
28BP
、
17BP
和
15BP
，均处于历年最低水平。其中，民营银行息差收窄幅度最大（基数较高）。
数据上目的地，目前大型银行、城商行与外资行的息差空间均已收窄至
1.5%
以下，尤以城商行（
1.38%
）、外资行（
1.42%
）和大型银行（
1.44%
）最低。
（二）资产利润率（
ROA
）：同样普遍下降（创历史新低），城农商行绝对值最低
2024
年，大型银行、股份行、城商行、民营银行、农商行与外资行的
ROA
分别为
0.71%
、
0.69%
、
0.44%
、
0.91%
、
0.45%
和
0.64%
，除外资行其余几类银行分别下降
0.08
、
0.02
、
0.12
、
0.18
和
0.09
个百分点。其中，城商行（
0.44%
）、农商行（
0.45%
）最低，股份行（
0.69%
）和外资行（
0.64%
）其次。
（三）净利润：城商行、农商行与民营银行分别下降
13.13%
、
9.75%
和
8.14%
2024
年，商业银行实现净利润
23234.87
亿元，同比下降
2.27%
。其中，大型银行实现净利润
13099.19
亿元，同比微幅下降
0.47%
；股份行和外资行分别实现净利润
4993.37
亿元和
253.3
亿元，同比分别增长
2.37%
和
19.21%
；城商行、民营银行和农商行分别实现净利润
2545.87
亿元、
187.76
亿元和
2155.37
亿元，同比分别大幅下降
13.13%
、
8.14%
和
9.75%
。
1
、股份行保持净利润增长的原因很简单，即基数较低。
2023
年股份行实现净利润
4877.94
亿元，成为
2023
年为数不多净利润同比出现下降的一类银行。
2
、相较而言，城商行的挑战最大，
2024
年
2545.87
亿元的净利润不仅低于
2023
年的
2930.79
亿元，亦低于
2022
年的
2553.14
亿元，是唯一一类低于
2022
年净利润的银行。
如果拉长时间来看，则会发现城农商行的表现最差，疫情以来（
2024
年相较于
2019
年）大型银行、股份行、民营银行与外资行的净利润年均增速分别为
4.31%
、
3.36%
、
18.02%
和
3.24%
，而城商行与农商行则分别仅
0.29%
和
-1.18%
（即农商行尚未恢复至疫情前）。
二、比较诡异的一个指标：城农商行的净利润同比增速
前面已经指出，
2024
年城农商行净利润同比分别下降
13.13%
和
