指数表现:中证转债指数环比下降3.75%、上证综指环比下降6.62%、深证成指环比下降8.15%、创业板指环比下降10.59%、上证50指数环比下降6.04%、中证1000指数环比下降7.65%。市场风格:中盘成长相对占优。大盘成长环比下降7.85%、大盘价值环比下降6.81%、中盘成长环比下降6.68%、中盘价值环比下降7.63%、小盘成长环比下降8.16%、小盘价值环比下降7.30%。资金表现:转债市场成交情绪减弱。可转债市场成交额为1219.89亿元,环比减少19.97%;万得全A总成交额为29665.53亿元,环比减少14.84%;沪深两市主力净流出1909.93亿元,十年国债收益率环比降低1.68bp至2.18%。转债价格:转债中枢下降,高价券占比下降。转债整体收盘价加权平均值为110.31元,环比昨日下降3.78%。其中偏股型转债的收盘价为145.76元,环比上升2.29%;偏债型转债的收盘价为103.51元,环比下降1.59%;平衡型转债的收盘价为115.38元,环比下降1.20%。从转债收盘价分布情况看,130元以上高价券个数占比12.50%,较昨日环比下降9.14pct;占比变化最大的区间为100-110(包含110),占比29.10%,较昨日上升8.21pct;收盘价在100元以下的个券有76只。价格中位数为112.13元,环比昨日下降3.81%。转债估值:估值压缩。百元平价拟合转股溢价率为16.51%,环比昨日下降0.94pct;整体加权平价为83.81元,环比昨日下降8.39%。偏股型转债溢价率为2.76%,环比上升1.41pct;偏债型转债溢价率为67.93%,环比上升1.82pct;平衡型转债溢价率为14.00%,环比下降1.45pct。行业表现:今日各行业均不同程度下跌。A股市场中,跌幅前三位行业为美容护理(-13.16%)、传媒(-11.00%)、电力设备(-10.95%)。转债市场共计28个行业下跌,跌幅前三位行业为非银金融(-10.03%)、美容护理(-7.37%)、计算机(-6.96%)。(1) 收盘价:大周期环比-4.28%、制造环比-3.99%、科技环比-5.83%、大消费环比-4.66%、大金融环比-6.66%。(2) 转股溢价率:大周期环比-4.2pct、制造环比-7.0pct、科技环比-8.1pct、大消费环比-8.6pct、大金融环比-5.6pct。(3) 转换价值:大周期环比-9.22%、制造环比-8.89%、科技环比-8.55%、大消费环比-10.14%、大金融环比-8.61%。(4) 纯债溢价率:大周期环比-4.7pct、制造环比-4.4pct、科技环比-7.2pct、大消费环比-5.2pct、大金融环比-8.1pct。风险提示:正股波动较大、转债估值压缩、经济复苏不及预期、外围市场波动等。
数据库对收盘价>150元且转股溢价率>50%的转债做了剔除,数据采用剔除后的值。
具体内容详见华创证券研究所10月9日发布的报告《转债市场日度跟踪20241009》
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