卸下债务包袱，迎接新业务挑战！

9月7日全天-林老师

一、最新政策文件要点解析

1、国务院《关于金融支持融资平台债务风险化解的指导意见》（国办发[2023]35）要点解析

2、《重点省份分类加强政府投资项目管理办法(试行)》（国办发〔2023〕47号）要点解析

3、《关于进一步统筹做好地方债务风险防范化解工作的通知》(2024国办14号文)要点解析

4、134号文对35号文进行修订补充的要点解析

5、二十届三中全会项目投融资要点解析—紧扣投资的有效性、健全现代化基础设施建设体制机制及新质生产力发展要义

6、《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》发改环资〔2024〕1104号要点解析

7、新一轮城投平台产业转型实操要点解析，3353指标如何实现，地方政府对该主体的风险监测责任

二、地方政府高质量发展投融资新逻辑

1、区分隐性债务和市场化融资

2、区分政府投资项目和企业投资项目（重点省份的操作要点）

3、挖掘和规划有经营收入的项目（自求平衡与资源补偿）

4、区分政府直接投资和资本金注入项目

5、授权开发+做大做强平台公司

6、合规合理安排政府资金的使用方式

7、不能以土地出让金融资，以土地的最终产出规划项目并融资

8、大基建时代融资和收益自平衡

9、政府采购的合规融资模式

10、如何识别包装企业投资项目？

11、如何定义垫资及垫资与投资的区别,如何合规操作“软垫资”“硬垫资”

12、如何有效利用公共资源谋划策划项目的要点与案例（包括土地资源、土地指标资源、砂石土等矿产资源、碳权资源、林权资源、水权资源等）

13、新政下学校、医院等公共服务项目“以租代建” “建办分离”融资模式解析

14、平台公司授权经营模式转型及市场化融资实务

15、企业市场化投资基建项目模式（投资人+EPC）实务案例解析

16、新政下（17号令）特许经营模式实务及融资要点解析

三、超长期特别国债申报要点及用作项目资本金投资及案例

1、超长期特别国债发行申报流程及注意事项

2、超长期特别国债用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设范围分析

3、超长期特别国债用作资本金条件和标准

4、超长期特别国债用作项目资本金流程及退出实务

5、超长期特别国债用作项目资本金典型案例分析

四、土地开发投融资模式解析及案例分享

1、委托代建+采购工程、采购服务模式：操作要点与案例分享

2、做地模式：操作要点及石家庄、杭州、广州国企筹资做地的合规性、可融资性分析

3、专项债模式：两种模式介绍及相关案例分享

4、土地一二级开发分段+联合模式：长沙相关政策及操作案例分享

5、二级赎买一级模式与二级补偿一级模式：政策依据、操作要点及如何市场化融资

6、反向委托（或反向购买）模式：如何实现一二级联动融资及案例分享

7、包装借款模式：35号文后一级开发与一二级联动两种借款模式的应用要点，合规解决征拆资金与项目资本金，如何进行市场化融资？

8、认购基金+施工总承包模式

9、股权回购退出+EPC模式：投资性退出及股东性退出的两种模式如何操作，项目如何融资？

五、综合开发项目政策联动自平衡模式介绍

1、城市更新模式

2、TOD模式

3、EOD模式

4、IOD模式

5、矿山生态修复自平衡模式

6、砂石资源自平衡模式

7、什么是M0用地？什么是M9用地？有哪些支持政策？如何融资

六、城中村改造及保障性住房项目融资模式及难点问题解决

（一）城中村改造政策要点

1、城中村改造与棚改的区别

2、城中村改造与房地产及房地产新模式构建的关系

3、什么是低效用地再开发，171号文有哪些支持政策

4、超大特大城市积极稳步推进城中村改造最新政策要点解读

5、城中村改造的流程

6、《关于规划建设保障性住房的指导意见》(国发[2023]14号文)要点解读及与城中村改造、城市更新等工作的结合

（二）城中村改造投融资模式解析及案例分享

1、通过做地模式推动城中村改造（包括做地工作如何分工、土地如何征收、资金如何支付、人员如何安置、如何合规融资）

2、通过政府回购安置房推动城中村改造

3、通过“房票安置”推动城中村改造

4、通过一二级分段+联合开发模式推动城中村改造

5、通过低效用地一二级联动推动城中村改造

6、通过工业上楼推动城中村改造（一二级联动模式）

7、通过大规模设备更新和消费品以旧换新推动城中村改造

（三）保障性住房投融资模式

1、配售型保障房投融资的主要模式

（1）政府采购模式实务与案例解析

（2）授权模式及投资人+EPC自平衡投融资模式实务与案例解析

（3）专项债模式

（4）收购开发商的存量或在建房产用作配售型保障房投融资模式

2、配租型保障房投融资的主要模式

（1）住房租赁开发建设贷款模式

（2）住房租赁团体购房贷款模式

（3）住房租赁经营性贷款模式

（4）房地产市场“卖旧买新、以旧换新”模式及案例

（四）城中村改造及保障房项目资金来源

1、财政资金（包括中省补贴及超长特别国债）

2、专项债

3、城中村改造专项借款（央行投放PSL审贷的主要条件）

4、保障性住房再贷款

5、商业银行为城中村项目提供贷款支持的模式

6、改造主体自筹

7、社会资本出资及参与模式

8、商业银行如何介入城中村改造及保障性住房项目

七、“平急两用”公共基础设施建设项目投融资实务

1、国常会《关于积极稳步推进超大特大城市“平急两用”公共基础设施建设的指导意见》要点解析

2、“平急两用”基础设施与传统应急设施的区别

3、“平急两用”基础设施项目实施的五大“要点”

4、“平急两用”基础设施发展的路径和投融资要点解析

5、案例分析

（1）北京市平谷区—创造性提出建设国家“平急两用”发展先行区

（3）济南市—按照“平急结合”、功能转换的原则设计租赁型公寓等居住设施

（4）台州市—可迅速转换为“方舱医院”使用的高标准立体停车楼

（5）杭州市—农发”平急两用”东郊仓配一体化中心项目

八、新质生产力专题

1、新质生产力的提出和定义

2、新质生产力的核心要素

3、如何准确理解和把握新质生产力

4、对于地方国有企业来说，如何培育和发展新质生产力？

九、股权财政

1、股权财政作为土地财政下滑的补充实践

2、股权财政体现方式分析（产业发展引导专项资金、国有资本经营预算资金、注入资本金类项目资金、中央和省专项资金、政府投资基金、国资股权投资等）

3、股权财政主要运作模式及实践案例

4、股权财政投资注意的问题及风险防范

5、“拨改投”运作实务及案例分享

十、城投公司从“融资端”向“投资端”转型

1、城投公司产业投资基金运作模式及案例

2、城投公司平层基金运行实务及实施案例

3、城投公司母基金运行模式及实施案例

4、城投基金管理公司的运作模式及存在问题研究

5、城投公司跨省联合成立产业基金及案例

6、各地城投公司参与产业基金运作典型案例分享

十一、基金招商策略与实施模式及案例

1、定增基金+上市公司项目招商模式及案例

2、国资+基金+产业的运作模式及案例

3、产业园区“基地+基金”运作思路及案例

4、合肥资本招商模式分享

5、区县级资本招商模式探讨及案例分享

6、“新质生产力”项目筛选考量要素实务分析、风险控制及案例分享

7、“新质生产力”招商投资项目政府及国企在投后管理、投后赋能的实务要点及案例分享

8、“新质生产力”项目的退出路径、考量的侧重点及实务操作要点案例分享

9、规范地方招商引资、严禁违法违规给予政策优惠行为的背景下如何合规支持地方招商。

主题二、最新化债政策解读、融资平台退名单管理及政信类业务经营策略

9月8日全天-陈老师

一、最新化债政策解读及趋势分析

1、国发35号文、47号文、14号文及134号文最新政策解读

(1)、政府融资平台定义

1)、国发2010年19号文定义

2)、银监会2013年10号文对政府融资平台的分类

3)、国发35号文对政府融资平台的定义

(2)、国发35号文重点内容解析

(3)、47号文对新建项目的融资要求

(4)、14号文及19个省份申请政策支持情况分析

(5)、网传134号文内容分析

2、当前政府债务风险化解难点和未来化债趋势展望

(1)、债务风险化解难点：重组后还本付息压力

(2)、债务风险化解难点：非持牌机构债务风险未缓解

(3)、未来化债趋势：明确融资平台退出标准

(4)、未来化债趋势：融资平台债务压降目标和要求

二、2024年下半年政信业务经营策略

(一)、融资平台退名单主要步骤和关键点

1、消除隐性债务

(1)、地方政府隐性债务定义及识别

(2)、隐性债务管理和化解要求

2、不再承担政府融资职能

(1)、政府投资项目定义和识别标准

(2)、城投企业分类和政府融资职能分析

(3)、“335”标准分析

3、债权人同意

4、观察期设置

5、融资平台退出名单后的优劣势分析和金融机构介入策略

(1)、存量与增量债务风险边界判断

(2)、融资平台退出名单后对金融机构的影响

(3)、金融机构对地方国企债务风险评估要点分析

(二)、通过盘活存量资产化解地方政府债务

1、存量资产的基本概念

2、存量资产盘活政策解读分析

(1)、《扎实稳住经济的一揽子政策措施（六个方面33项措施）》（国发〔2022〕12号）

(2)、《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》（国办发〔2022〕19号）

(3)、《关于做好盘活存量资产扩大有效投资有关工作的通知》（发改办投资〔2022〕561号）

(4)、《关于盘活行政事业单位国有资产的指导意见》（财资〔2022〕124号 ）

3、存量盘活重点领域和风险防控

4、存量盘活的资产类型

(1)、基础设施资产（高速公路、物流园区、）

(2)、旧厂房、旧码头、旧园区

(3)、闲置土地

(4)、生物医药园区

5、盘活存量资产的主要方式及操作实务

(1）、基础设施不动产信托投资基金（REITs）模式

(2）、政府和社会资本合作（PPP）模式

(3）、产权交易模式

(4）、发挥国有资本投资、运营公司功能作用

(5）、综合开发利用改扩建模式

(6）、闲置资产改造转型模式

(7）、混改、兼并重组模式 

(8）、资产证券化（ABS）模式

6、存量资产盘活案例分析

(1)、天津港保税区低效工业用地“并购+保租房”盘活

(2)、合肥十里河污水处理项目“PPP+REITS”方式盘活

(3)、安徽铜陵中喜科技园腾笼换鸟项目

（三）、防范新增债务背景下“三大工程”项目实施方式和进展分析

1、城市更新实施流程及操作要点分析

(1)、从棚改到旧改、城市更新、公共保障性租赁住房

(2)、《关于开展城市更新示范工作的通知》后城市更新发展趋势分析

(3)、旧城改造和城市更新操作流程和常见模式分析

2、城中村改造和城市更新融资要点分析

(1)、常见项目实施方式分类（政府直接投资、PPP、ABO、专项债配套融资）及合规性分析

(2)、拆迁融资要点分析

(3)、城中村改造和城市更新中常见问题分析

3、银行介入保障性租赁住房路径及经验和案例分析

(1)、银行介入保障性租赁住房路径分析

(2)、银行支持保障性租赁住房经验和案例分析

（四）、通过特许经营模式引入民营资本参与基础设施和公共服务领域建设

1、PPP最新政策导向

(1)、《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》解读

(2)、《基础设施和公用事业特许经营管理办法》解读

(3)、《财政部关于废止政府和社会资本合作 (PPP) 有关文件的通知》（财金〔2023〕98 号）

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