舒宝国际(02569.HK)发布全球发售股份公告，公司拟发售股份数量为2.5亿股，其中包括中国香港发售股份2500万股和国际发售股份2.25亿股，另有15%超额配股权。发售价范围为每股发售股份0.50-0.60港元。公司主营业务为个人一次性使用卫生用品开发、生产及销售，主要市场包括中国、俄罗斯及东南亚。公司在欧亚大陆的一次性使用卫生用品行业不断增长的市场中占据一席之地，并与俄罗斯顶级零售商建立了长期合作关系。公司财务状况良好，收益稳定增长。此次全球发售所得款项净额将用于购买机器、加强品牌、营销及推广活动、仓库升级改造及IT基础设施投资等。
公司拟全球发售2.5亿股股份，其中香港发售股份2500万股，国际发售股份2.25亿股，超额配股权为15%。发售价范围为每股发售股份0.50-0.60港元。
舒宝国际在欧亚大陆的一次性使用卫生用品行业中占据一席之地，主要市场包括中国、俄罗斯及东南亚。与俄罗斯顶级零售商建立了长期合作关系，成为其主要的收入来源之一。
舒宝国际收益稳定增长，财务数据表现良好。随着一次性使用卫生用品市场的增长，公司有望继续保持稳定增长。
全球发售所得款项净额将主要用于购买机器、加强品牌、营销及推广活动、仓库升级改造及IT基础设施投资等。
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舒宝国际(02569.HK)发布公告，公司拟全球发售2.50亿股股份，中国香港发售股份2500万股，国际发售股份2.25亿股，另有15%超额配股权；2025年3月19日至3月24日招股，预期定价日为3月25日；发售价将为每股发售股份0.50-0.60港元，日进资本有限公司为独家保荐人；预期股份将于2025年3月27日开始在联交所买卖。
综合 | 公司公告 招股书 编辑 | Arti
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据招股书，舒宝国际主要在中国从事个人一次性使用卫生用品开发、生产及销售，专注于欧亚大陆新兴市场的婴童护理类用品。
根据弗若斯特沙利文报告，按2023年的出口值计，舒宝国际是中国出口俄罗斯的第二大婴童护理一次性使用卫生用品出口商，按2023年中国婴童护理一次性使用卫生用品出口额计，公司约占3.7%的市场份额。
于往绩记录期间，舒宝国际主要依托合同生产方式向国外营销、销售婴童护理用品，并向外国品牌商出口其核心婴童护理用品，将其各自的品牌带到欧亚大陆的新兴市场，如俄罗斯及东南亚，该等市场于往绩记录期间为大部分收入来源。
近年来，受益于俄罗斯电商爆炸式增长以及自有品牌蓬勃发展，经弗若斯特沙利文确认，公司已扩展到主要为多个俄罗斯顶级儿童货品零售商生产供应婴童护理用品和解决方案，帮助零售商建立或提升所在区域的自有品牌形象。俄乌战争亦让俄罗斯客户的需求从国际品牌转向自有品牌。因此，于往绩记录期间舒宝国际来自俄罗斯市场的收入大幅增加。
舒宝国际提到，过去几年，中国年轻一代消费者青睐数字平台，转向实惠的高端品牌，公司因此扩大了“直接面向消费者”(D2C)销售模式，通过在中国多个第三方纯数字平台上经营的自营网店或第三方网店，直接向终端消费者营销、销售品牌产品。公司将品牌产品范围扩展至当前核心产品类别，即婴童护理、女性护理及成人失禁。
根据公开资料，俄罗斯顶级零售商是俄罗斯最大的儿童用品零售商，于2022年6月在俄罗斯及哈萨克斯坦斯坦经营约1,100多家门店，2021年俄罗斯用户约4.50亿。根据截至2021年12月31日止年度的经审计财务报表，其已经营超过约75年，2021年的年收入约为18亿美元。
俄罗斯顶级零售商为公司2021财年第二大客户和2022财年、2023财年及2024年前九个月最大客户，收入分别占公司于相应期间总收入的约11.8%、31.5%、48.7%及36.8%。
据公司董事所知及所悉及根据俄罗斯顶级零售商的确认，俄罗斯顶级零售商是俄罗斯最大的儿童用品零售商，截至2024年12月在俄罗斯、哈萨克斯坦及白俄罗斯经营约1,250多家门店。其已经营超过约75年，2024年的年收入约为24亿美元。于
往绩记录期间及直至最后实际可行日期，俄罗斯顶级零售商委聘公司作为唯一的合同生产商，为其中一个主要婴童护理自有品牌生产及供应婴童护理用品。
于往绩记录期间，舒宝国际与俄罗斯顶级零售商订立五份连续补充供应协议。于2023年12月，公司将与俄罗斯顶级零售商订立的框架供应协议的期限延长至2030年12月31日。
舒宝国际拥有一个自动化生产基地。于2024年9月30日，公司的生产基地位于福建省晋江市，总产能约每年超过10亿件。于2024年9月30日，晋江生产基地共有17条生产线生产公司的核心产品，每条生产线主要包括一台全伺服机器。
公司亦将自有无纺布生产基地战略性地布局在福建省石狮市，邻近公司的生产基地，使公司能够不断优化生产成本并统一产品质量。于2024年9月30日，公司的无纺布生产基地的总产能约为每年14,000多吨，其中五条生产线于往绩记录期间的平均利用率分别约为51.3%、71.1%、96.3%及111.6%。
为支持不同业务部门的销售和不同客户的需求，包括公司的D2C电商销售（要求快速准确地交付小件、多变订单），公司在生产基地旁战略性地建成了七层全自动仓库，总建筑面积约8,800平方米，总存储容量约逾5000万件，配备全自动材料搬运设备、仓库执行系统、自动盘点及货件识别，可在自动化及智能化拣选、移动及包装包裹的同时将包裹运送至装卸码头和卡车。高度自动化的分拣技术每小时可分拣约逾900,000件产品。该过程仅需极少工作人员来监控自动化系统。
