刘士余说的“大案”来了 参与造假方超过200家 资金暗道多达6层

这一件大案惊动了证监会最高层！

15个交易日股价从26.17元暴涨至87.79元，只因九好集团通过多达6层资金暗道，召集200多供应商虚构业务、虚签合同、虚减成本、虚增收入及虚构存款等方式把“有毒资产”溢价包装成价值优良资产，与鞍重股份联手进行“忽悠式”重组。稽查部门抽丝剥茧，面对费尽心机对抗监管的涉案方，最终获得铁证，证监会周五宣布，将对违法主体做出顶格处罚。

2月26日，证监会主席刘士余在国新办举行的记者会上曾郑重其事地向大家“剧透”，在并购重组方面将公布一些“有影响力的案子”。

什么样的案子称得上“有影响力”？今天的证监会例行新闻发布会揭开了冰山一角。据介绍，证监会近日组织专门执法力量查办了重组方浙江九好办公服务集团有限公司（以下简称九好集团）与上市公司鞍重股份的“忽悠式”重组案件，证监会拟对九好集团、鞍重股份及主要责任人员在《证券法》规定的范围内顶格处罚，对该案违法主体罚款合计439万元，同时对九好集团造假行为主要责任人郭丛军、宋荣生、陈恒文等人拟采取终身市场禁入以及5-10年不等的证券市场禁入。

讽刺的是，九好集团前不久才被浙江省企业信用促进会考核认定为“浙江省信用管理示范企业”，有效期三年……

证券君了解到，之所以能被称为有影响力，除了市场影响大、造假涉及面广、造假领域新、造假隐蔽性高等特点外，九好集团对抗监管可谓费尽心机，耍赖、诬告甚至企图上演全武行，无所不用其极。

然而，狐狸再狡猾也斗不过好猎手。面对决定对抗到底的涉案方，稽查部门抽丝剥茧，最终获得了铁证。

这堪比好莱坞谍战剧般的一幕幕镜头，请各位赶紧带上小板凳跟着证券君往下看。

镜头一：“你再不走我就要报警了。”

某供应商与涉嫌财务造假的公司因有业务往来及利益绑定，拒绝配合调查。在证监会调查组询问取证时，有关人员说出这样一句话。话音刚落，说话者当真拨打了110。不过，在警察赶到、了解情况并开始劝说该供应商配合调查之后，该供应商开始以沉默应对各方人士，拒不签署调查通知书。

镜头二：“今天谁也别想出去。”

某新三板挂牌公司与涉案公司之间的业务往来存在重大虚假嫌疑。2016年11月调查人员依法对该挂牌公司具体负责与九好集团财务往来的副总经理Z某进行询问时，公司法定代表人G某带领7、8名身份不明人员闯入会议室，情绪激动大闹会议室，摔碎会议室的杯子，猛摔桌上的物品，并用玻璃碟砸向一调查人员，威胁调查人员关闭执法记录仪。

随其进入会议室的其他人员称：“你们调查了20多家公司，没有几家配合的，我们现在不配合你们调查。”并开始抢夺调查组资料、调查人员工作电脑和执法记录仪，并扬言“今天谁也别想出去。”

镜头三：“调查人员逼我做假证！”

成都某公司在浙江九好授意下出具所谓的“情况说明”，诬称调查人员逼迫其做假证证明与浙江九好不存在业务往来。调查发现实际情况是，因成都某公司总经理与浙江九好四川公司经理M某私交甚好，M某要求其配合浙江九好完成上市要求，采取由浙江九好员工通过个人账户将资金转入成都某公司后汇至浙江九好账户来虚增收入。

不仅如此，浙江九好提供的1200家供应商联系方式中，错号、空号263家，查无此人或长期无人接听的210家，可以联系上的供应商中有92名相关人员不配合调查、直接挂断电话、百般推诿、不愿告知具体地址等。

据证监会介绍，配合造假的供应商大多与九好集团关系密切或存在利益关联，普遍抗拒调查，部分供应商采用报警、威胁、谩骂等方式驱赶调查人员，甚至出现个别供应商负责人抢夺证据、袭击执法人员的暴力抗法事件。

一是市场影响大。重组信息披露后，鞍重股份股价连续多个交易日涨停，涨幅超过200%。

二是造假涉及面广。九好集团2015年的供应商共计1300多家，仅查实涉及虚假交易的供应商就达200多家，分布于全国多个省市。

三是造假领域新。九好集团被媒体称为“国内第一个后勤托管平台”，主要从事居间撮合并收取服务费。

四是造假隐蔽性高。为隐藏虚构业务，九好集团在银行账户之间设置“防火墙”，对与供应商之间的资金循环进行多重规避；采用多道转账等手法，在资金划转路径上进行了多重隔断，隐藏资金真实来源、去向。“九好集团和供应商之间的资金循环并未严格形成完整闭环，这在客观上增加了我们的调查难度。”办案人员告诉证券君。

五是造假专业性强。以往案例中虚增银行存款一般采用伪造存单、虚构账号等手法；而在该案中，为了掩盖财务造假形成的资金窟窿，九好集团通过过桥借款、以定期存单质押开具承兑汇票等金融手段结构化地虚增存款，造假手法专业性更强。