理财市场变天了

上周五，一行三会发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，政策一出，传统金融机构都叫苦连天。

但万字长文再加高端术语，普通老百姓看了，基本是一脸懵逼。

那行业巨变，对咱普通投资人有啥影响？

01

新规针对的是资管项目，平常大家去银行、券商买的收益超过5%的理财产品就属于资管产品。

那为啥要严管资管产品?

对于买银行理财的大叔大妈们来说，啥是资管产品，有没有风险不重要。他们只相信银行不会倒闭，在银行买理财钱不会没了。

而看理财安全性，货币基金的收益率可以作为一个分水岭，比如余额宝。

银行理财收益率在5%左右，那风险就会在货基的基础上提升一档，而且有些银行理财产品风险还很大。

银行不会违约，原因就在于它在拆东墙补西墙，搞刚性兑付。

而且，很多银行理财产品根本就没有投向具体的项目，都是在“空转”。

举个栗子：A买了5万的理财产品，然后银行获得了5万。这5万是银行的负债，那银行把这5万通过嵌套包装，再卖给B，不仅甩出了5万的债务，手里又多了5万的收入。这样一直空转下去，买理财的人根本不知道钱去了哪里。

美国的次贷危机就是这么来的，不明白的推荐看看《大空头》这部电影。

02

政策一出，你就要多留个心眼了。

1.短期理财产品买不到了。

《指导意见》要求金融机构加强产品久期管理，规定封闭式资管产品最短期限不得低于90天，根据产品期限设定管理费率，产品期限越长，年化管理费率越低。