结局，扑朔迷离！

梅森投研 · 公众号 · 投资 · 2024-09-12 22:38

正文

昨天对面村里挺热闹的：

在8月份CPI披露之后，9月份降息560bp的预期几乎化为泡影，美股哀怨了一下会之后，又被黄仁勋的嘴炮拯救：

黄仁勋表示客户都在跪求Blackwell，所以英伟达在今年和明天还将大肆扩展产能，这一句话给予那些担忧AI泡沫，担忧基础投资会放缓的投资一剂强心剂。

毕竟英伟达的高管对AI未来走向最有发言权；

受该消息影响英伟达怒涨8%，带动美股V型反弹；

不过咱村里的AI板块，一口汤都没有；

当然吃不到葡萄咱得说葡萄酸：

大家还记得我在《还没开始，已经结束》中讲的大摩看衰半导体中提出的一个观点，说美国上世纪九十年代通过互联网极大的提高了生产和商业效率，让他们产生了惯性思维，认为AI时代会取得和互联网一样的成就；

他们看待AI，就像咱们N多年前看房价一样；

而咱们就是瞅准时机就跟风一下，就是没信心。

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昨天美国总统大选的第一场辩论赛开打；

川普落得下风，民调显示哈里斯获胜概率更高；此前，很多人觉得川普获胜是板上钉钉，但现在发现远远没有那么简单：

美国总统的竞争其实是民主党和共和党两党，以及背后势力的竞争，而不仅仅只是摆在台面上的竞争，因此现在这个结果扑朔迷离：

其实二者都非常极端，简单的说是：

哈里斯要坚持捍卫二战后的世界秩序，包括支持北约、亚太战略、美元霸权等等；

川普认为美国现在没那么强大了，所以要退出一些国际战略，弱美元，推制造业回流。

实际上川普在挑战二战后的世界秩序，他要是上台，北约可能都会搞解散，美元地位可能都会被削弱，因为他认为美国应该回到该回到的位置，踏踏实实的发展。

那么如此一来，他们上台对那些行业影响大呢？

首当其冲的是黄金：

哈里斯会拼命维护美元霸权，所以黄金的价格可控；

川普会弱化美元，不会采用战争手段捍卫美元，因此美元的地位会受影响，黄金地位提升，所以川普上台的话黄金价格不可控。

当然，不排除哈里斯上台会加剧地缘冲突，进而造成黄金被疯抢的可能性，但早期情绪上：川普上台更利好黄金，哈里斯上台相对利空黄金。

其次是新能源：

哈里斯的民主党支持新能源，会延续拜登的防通胀法案，因此利好电力设备出口，新能源，川普则支持传统能源，但是上次辩论也表示自己是太阳能忠实粉丝，所以短期新能源情绪偏暖。

但终归是：哈里斯更利好新能源；

最后是有色和石油：

逻辑上来讲哈里斯会强财政，还是可能推高通胀，而特朗普的弱势美元也是容易推高美国通胀的，因此这一块来讲，有色和石油倒是不好判断。

在11月出结果前；

暂时来看市场更容易在黄金和新能源方面博弈。

不过其实谁上台，可能都不会完全践行自己的口号，政策方面也容易大同小异，最终结果大概率是殊途同归，咱们A股的投资没必要过于在意。

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今天都在聊别人村里的事情；