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证监会发布《上市公司募集资金监管规则（征求意见稿）》（附修改前后对照表）

颖悟律评 · 公众号 · · 2025-01-24 08:30

正文

为深入贯彻中央关于加强募集资金监管、稳中求进的工作要求，结合监管实践需要，中国证券监督管理委员会在《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》（以下简称《 2 号指引》 ）的基础上起草 《上市公司募集资金监管规则（征求意见稿）》（以下简称 “ 规则 ” ）并于2025年1月17日发布，向社会公开征求意见。

一

修订背景

证监会现行募集资金持续监管规则主要为《 2 号指引》。该指引最早于 2012 年 12 月发布，于 2022 年法规整合时进行细节修订，对上市公司募集资金存放使用、现金管理、临时补流、置换自筹资金、管理监督以及超募资金使用等方面进行规定，引导和推动上市公司规范管理和使用募集资金。

二

修订方向

为适应新形势下严格募集资金监管的工作需要，本次规则修改方向确定为： 一是对实践中各方关注的焦点问题予以重点明确或规范 ，如募投项目变更的认定标准、募集资金现金管理的信息披露要求等。 二是建立与《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司信息披露管理办法》等上位法的衔接 ，进一步促进上市公司规范管理使用募集资金和中介机构勤勉尽责。 三是总结提炼实践中成熟的经验做法 ，将交易所自律管理制度中运行较为成熟、受到市场认可的规则要求提升到证监会规范性文件层面，强化规范约束效力。 四是做好与独董制度改革和《公司法》修订衔接配套 ，根据最新要求进行了规则适应性调整完善。

三

主要修订内容

本次修订将《2号指引》名称修改为《上市公司募集资金监管规则》， 在规范性文件内部体系中由监管指引层级提升至基础规则层级 ，引导市场各方更加重视规范使用募集资金。具体规定方面， 本次修订修改条文 12 条，新增 10 条，归并 1 条，删除 1 条，具体规则概述与对应条款如下表：