今天A股涨太多了，这种感觉，就像你被外派到非洲两年，回来发现之前一直怀不上的妻子，告诉你已经怀了六个月了，你幸福的有点晕眩，但仔细想想又有点不对劲，到处找原因。
表舅昨天在《
如何避免政策的合成谬误
》里给大家继续按摩，提到上上周末的《决定》，长期来看，是最重要的拐点，各部委的行动速度都会加快，只要有边际改善，就值得大家多一份信心，当然我也不可能想到今天会涨这么多。
从市场来看，今天成交量，一下子从6000亿的水平，跳涨50%，到了9000亿，5300只股票里有5000只是上涨的，而光看国家队的话，四只最大的沪深300ETF，成交了80多亿，相当于6000亿成交量期间的50多亿，不到100亿的一半，所以肯定不是今天全面上涨的主要因素。
最大的变量，还是北上资金
。
今天净买入195亿，这是什么概念呢，港股通开通的10年时间里，北上资金净买入超过200亿的，一共5天，2019年一次，200亿出头；2021年三次，也都是200亿出头；最多的，发生在今年4月26日，是224亿。
也就是说，今天的195亿，
可以在10年维度的历史上，排第六
，买入的强度非常大。
这种历史级别的买入，不可能是随机事件，其往往伴随着内生逻辑，和4月26日的大幅度买入一样，最大的因素，一定首先是外围环境的变化，4月处于人民币快速升值的区间，而过去的24小时，离岸人民币大涨500个基点，又来到了7.22的位置，
这里有两个“爆炸性”的外围事件
。
一是日本央妈证明了自己的枪里，真的有子弹。
我们过去几天提示，让大家密切关注日本央妈加息的动作。今天日本央行，超预期宣布加息15bps，之所以称超预期，是因为市场判断加息的概率在30-40%左右，然后日元暴涨，截止今晚8点出头，直接升破了150，
对美元单日升值接近2%
，两日合计升值接近3%，彻底暴打了日元空头，也带动了人民币的升值。
也使得我们之前说的借入日元、买入美元等强势货币相关资产的套息策略，进一步撤退，全球资金进一步分散化配置，
低配的A股和港股，自然会获得资金大额流入
，这个逻辑之前在港股反弹中已经被印证了。
二是以色列证明了自己的炮筒里，真的有炮弹。
今天巴勒斯坦
哈马斯的领导人
，在参加伊朗新总统就职仪式期间，在伊朗的住处，直接被以色列派飞机给炸了。
在第三国的领土，被敌人直接派飞机轰死，这事听起来就非常离谱和吊诡，但没有办法，他面对的，是已经孤注一掷的以色列总理，
内塔尼亚胡
。
其实，一切都是有迹可循的，这个月的21号，我们组织了巴勒斯坦的不同派别，在北京签订了北京宣言，其实就是巴勒斯坦的不同力量，统一起来一致对外。
而以色列那边的内塔尼亚胡，24号就坐了10几个小时的夜班飞机，紧急飞往了华盛顿，
在美国国会进行了演讲
，演讲的主题很简单，谁打以色列，就是打你们美国，
帮以色列，就是帮美国自己，父父子子，君君臣臣，所以你们赶紧多拨军费，多派人，去中东支援你爹...而不，支援我们以色列吧。随后，其还依次会见了总统拜登、副总统哈里斯、以及可能很快要成为总统的川普。
这里面，
拜登
是希望调停巴以的，这可以作为他的政绩，青史留名，
哈里斯
是中间派，对内两边吃，不得罪以色列的情况下，又希望得到同情巴勒斯坦的年轻人的选票，而
川普
是绝对的亲犹派，一直强调，需要“彻底解决哈马斯问题”，怎么解决，让其从地球上消失呗。
而事实也证明，内塔尼亚胡在美国应该是得到了支持，回国后，进一步强硬，直接做出了，派飞机去第三国，炸死哈马斯领导人的惊天之举。
这里的背景是，哈马斯其实有两大领导人，被炸死的，其实是温和派，而主战的，是另外一位，正在加沙指挥战争的，所以，
炸死温和派，其实就是激化矛盾，巴以更加不可能停火了
。
而内塔尼亚胡本身，是最不希望停火的，这里有两个原因，
第一
，最主要的，是因为以色列内部也有战狼派，认为不把哈马斯彻底肉体消灭，就是养虎为患，所以要血战到底，谁妥协，谁就得下台；
第二
，内塔尼亚胡，本身，就是个利己主义者，他有个非常离谱的事迹，是2020年，被华盛顿邮报爆出来的，
说他每次去美国，他和他夫人，都会带10几个行李箱，装满了自家的衣服，让美国政府帮他干洗
，因为美国政府的接待事项中，有免费的干洗服务，能做出这么离谱的事情的人，做出其他看似离谱的举动，也可以说是稀疏平常了。
而中东大乱，其实说到底，对我们是有利的
，你别不信，进入21世纪以来，每次世界一乱，我们就风景这边独好，更容易获得喘息的时机。
而全球资金今天的创纪录加仓，也属于用脚投票了，证明了理性人，分得清哪里才是可靠的避风港。
日本央妈和以色列都证明了自己枪里有子弹，给我们提供了助攻。
而现在，
唯一没能证明自己是不是枪里真的有子弹的，就剩咱们的央妈了
......明天就是月初了，拭目以待。
......
总结来看，外围环境的变化，造就了今天北上资金的疯狂买入，
外资决定总量
，所以总量逻辑下，出现了5300只个股，5000只上涨的良好局面。
但我们同样不能忽视，内部的积极变化，外资同样不会忽视这些变化。
表舅年初开始强调一个主线和观点，就是：
今年最大的机会是快速下行的无风险收益率，而今年最大的风险，是快速下行的无风险收益率，下得还不够快。
