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银行理财践行“施惠于民”，做好普惠金融大文章

普益标准 · 公众号 · 金融 · 2024-11-05 12:00

正文

一、政策引领普惠金融发展，银行理财践行民生关怀

普惠金融作为五篇大文章之一，在今年年初被正式写入《政府工作报告》。随着7月党的二十届三中全会的召开，积极发展普惠金融工作被再次提及，为金融行业高质量发展指明了路径，普惠金融成为金融行业服务实体经济、赋能民生福祉的重要使命。

银行理财产品所固有的普惠性和人民性特征，使其能够成为普惠金融理念的天然载体。今年初，国家金融监督管理总局普惠金融司发表《构建涵盖信贷、保险、理财的综合普惠金融体系》，指出“要探索构建普惠理财产品服务体系，推动普惠理财与勤俭节约、积少成多的中华优秀传统文化相结合，引导广大人民群众树立健康的理财观念，促进普惠理财走入寻常百姓家，实现居民财富保值增值、增加财产性收入”。在新的时代背景下，银行理财践行“施惠于民”，积极贯彻落实党的二十届三中全会精神和遵循中央金融工作会议的指导方针，推动普惠金融理念的实践，不仅是顺应时代发展潮流的必然选择，更是符合国家政策导向和民众期望的金融本职。

二、银行理财响应普惠政策，创新产品满足大众普惠金融需求

近年来，理财公司积极响应国家政策的号召，不断充实和完善产品线，纷纷推出了自家的普惠理财产品，做深做实普惠金融大文章。当前普惠型理财的认定标准和统计口径尚未明确，细观市面上的普惠型理财产品，其相较于一般理财产品通常包括但不限于以下特征：

投资门槛低、投资者群体覆盖广：普惠型理财产品通常对投资者的起始投资金额要求较低且为公募属性，投资对象覆盖最为广泛的个人群体，使得更多的普通投资者能够参与其中。当前市面上绝大多数普惠型理财产品的投资起点金额均设置在1元及以下，投资者金额准入方面几乎无限制。

产品费率优惠、切实让利于民：普惠型理财产品的平均费率通常远低于一般银行理财产品。具体“降费让利”措施包括但不限于实行费率打折优惠、免除认购和赎回费用、不征收超额管理费等，切实惠及投资者。

产品风险等级定位较低、运作风格稳健：普惠型理财产品的风险评级通常定位在一级至二级，以适应不同风险承受能力的投资者群体；此外，产品通常以产品稳健运作为核心追求，产品波动回撤较小，适合寻求长期稳健增值的投资者。其在底层资产的选择上，更倾向于优质债券、货币市场工具等风险较低、收益相对稳健的资产，以实现投资组合的安全性和收益性。

三、普惠理财产品实践步伐加快，产品运作稳健

理财机构践行普惠金融步伐加快，普惠理财产品数量 [1] 不断扩容。根据普益标准最新监测数据，截至2024年7月末，市场上存续的普惠理财产品数量已经达到了12413款，相较于年初增加了2000余款，增幅显著。

普惠型理财产品在风险控制方面表现出色，能够更好地抵御市场波动带来的不利影响。根据2024年7月末监测数据，普惠型理财产品的各个阶段平均最大回撤水平均显著低于全市场整体表现 [2] ，体现了其在风险控制方面的优势，也与其稳健运作的目标相契合。同为一二级风险水平，普惠产品的客户对收益波动敏感度会更高，因此理财机构在选择底层资产时，秉持以“客户为中心”的原则，会优先选择那些波动性更低的固收类资产作为产品的主要投资方向，相应产品的回撤水平也更低。

股份理财公司普惠理财产品在风险控制方面的表现优异，平均最大回撤水平整体小于国有和区域理财公司。监测数据显示，股份理财公司普惠型理财产品除近3月区间的最大回撤表现外，其他各阶段平均最大回撤水平均显著低于国有理财公司和区域理财公司，能够较好满足普惠客户对稳健收益和资金安全的双重需求，也彰显了其对普惠金融理念的坚定承诺和积极实践。例如，广银理财面向广大个人投资者推出具有金融普惠属性的“稳享”系列产品，作为高流动性产品的补充选择，其中，两款日开型产品幸福添利稳享日开固定收益类理财产品第1号和第2号，均为一元起购、每日申赎，资产配置精选优质低波动资产和中高评级资产，在满足资金流动需求的基础上，实现了稳健的投资收益。信银理财以“稳”为核心打造的安盈象系列中，安盈象固收稳健7天持有期11号产品一元起购，拥有单人单日50万份额的快赎额度（持仓金额≥1万元用户可用），持有满7天后可随时赎回，以受市场利率影响较小、风险相对较低的中短期债券为主要投资标的，产品成立以来最大回撤仅0.01%，净值表现稳健，以灵活、低波、稳健的产品设计和配置理念满足投资者的普惠性资产管理需求。

总的来说，普惠金融是银行理财政治性、人民性的重要体现，理财机构近年来也在持续深化金融普惠属性，持续为广大人群提供可负担、具有普惠性的金融产品和服务，让投资者更有获得感、安全感、幸福感，切实做好普惠金融大文章。

注：

银行理财践行“施惠于民”，做好普惠金融大文章

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