12月12日,是众多电商家“双十二”争相掘金点,LED照明产业也似乎也正上演一桩“双十二”清仓甩卖大促销活动!
荷兰皇家飞利浦电子(Royal Philips)稍早宣布,旗下 LED 照明零部件与汽车照明厂 Lumileds 的 80.1 %股权,将售予美国私募投资公司阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management, LLC.),交易金额约 20 亿美元,而飞利浦则持有其余 19.9 %股权。
飞利浦在 2015 年拆分旗下 LED 照明零部件事业部及汽车照明事业部,将两者整合为独立公司 Lumileds 后,原计划将 80.1 %股权卖给中国金沙江创投(GSR Ventures)所主导的 Go Scale Capital,未料却遭美国海外投资委员会(CFIUS)以“未预期隐忧”为由拦阻。飞利浦与 CFIUS 进行交涉后仍无法获得核可,遂于 2016 年 1 月宣布与金沙江等投资方终止交易,并重新寻找买主,进一步与潜在买主洽谈协商。
日前《彭博》(Bloomberg)报导披露,飞利浦正与阿波罗全球管理公司洽谈有关交易,而阿波罗也是最有机会出线的买主。如今结果揭晓,飞利浦今(12)日稍早发布声明表示,阿波罗以约莫 20 亿美元资金购得 Lumileds 80.1 %股权,预计将于 2017 年上半年完成交易。
此前,荷兰皇家飞利浦电子(Royal Philips)拆分旗下 LED 照明零部件 Lumileds 事业部与汽车照明事业部,并将两者整合为独立公司后。 2015 年 3 月 31 日,飞利浦在宣布,LED 照明零部件 Lumileds 事业部与汽车照明事业部 80.1 %股权,将卖给中国金沙江创投(GSR Ventures)所主导的 Go Scale Capital,交易估值约 33 亿美元,而飞利浦则持剩余 19.9 %股权。原计划出售 80.1 %股权给投资基金公司 Go Scale Capital,现却因监管问题遭美国海外投资委员会(CFIUS)拦阻,恐使该交易增添变数。
据了解,此次美国阿波罗全球管理公司主要投资于美国本土的公司。其海外投资只针对欧洲,规模不大,包括房地产和一些合并业务。近年来,欧洲市场的一些不良资产公司也引起了阿波罗的兴趣。最近,阿波罗开始试水亚洲市场,在新加坡和日本投放了少量资金。但如今,随着市场上投资价值公司的规模愈来愈大,受制于资金规模,Apollo不得不开始与同类公司一起合作“狩猎”,这也是为何参与竞购飞利浦照明的原因。
该交易金额相较于先前 Go Scale Capital 的交易估值 33 亿美元,确实有些许差距,但对于经历交易破局的 Lumileds 而言,耽搁多时的出售案总算觅得合适卖家,相信将能为日后发展产生正面效益。
飞利浦CEO Frans van Houten 对阿波罗入主 Lumileds 感到相当满意,他表示,该交易不仅为公司产品转型完成重要一步,也让 Lumileds 具备有利条件,在既有技术、创新与客户群等优势上持续成长并创造价值。
Apollo高级合伙人Robert Seminara表示:“我们对管理基金能够收购Lumileds感到非常兴奋。 我们期待与飞利浦以及Lumileds杰出管理团队和员工之间的合作,并带来阿波罗的资源,以支持这个业界领先业务的持续增长和创新。”
Lumileds公司首席执行官Pierre-Yves Lesaicherre说: “我相信,与阿波罗管理基金合作,Lumileds将会集中精力,加快其领先照明组件产品组合的创新。 凭借我们强大的研发计划和知识产权,我们随时准备应对客户当前和未来的需求。 Lumileds将与其行业合作伙伴和客户密切合作,在令人兴奋的行业中捕捉增长机会。”
相关评论:
此消息一出,也引起业内人士不少吐槽。虽然没有此前金沙江创投参与收购那般火热,但也有不少亮点评论呼之欲出。
有业内投资专家说:“中国”土豪“不好找,33亿美元不卖,现在20亿美元现在出手,这CFIUS对企业的股东来说相当的坑爹!”
一行业芯片大佬表示:“突然间,真替飞利浦心疼!”
有人调侃,CFIUS确实有病,给企业造成多大的损失啊!不过可以设想一下,阿波罗可以再以33亿美元的价格转手给中国投资方,瞬间净赚11亿美元。
某照明企业王姓老总表示:“再不卖,15亿美元估计都难了!”
面对科锐、欧司朗、飞利浦大佬一致动作,各分拆出售部分资产,都是套现的节奏?难道大佬们已经察觉出新的动向?
有专家认为,面对中国LED照明产业的迅速崛起,势必会对照明巨头造成冲击。难道中国人就是钱多人傻吗? Lumileds 现在不卖,过几年可能真要更惊人的低价抛售了!
业人士表示,一年不到的时间从33亿美元跌至20亿美元,曾经和现在的买卖双方,愿打愿挨的事情谁也清楚!