文/巴曙松研究团队固定收益研究小组(杨倞、高扬、孙娴等)
【重要事件和经济数据】
重要事件:中国央行称,继续实施稳健中性的货币政策,着力增强金融支持供给侧结构性改革力度,深化金融重点领域和关键环节改革,高度重视防控金融风险,加强金融监管协调。
经济数据:
1、欧洲央行维持主要再融资利率0.0%不变,符合预期。维持隔夜贷款利率0.25%不变,符合预期。维持隔夜存款利率-0.4%不变,符合预期。月度资产购买规模依先前计划调整为600亿欧元,符合预期。2、日本央行政策利率(Policy Rate)-0.1%,预期-0.1%,前值-0.1%。日本央行10年期国债收益率目标0.0%,预期0.0%,前值0.0%。
【资金面】
今日央行进行300亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购操作,逆回购到期900亿,净回笼400亿。银行间资金面依然偏紧,资金利率继续上行。截止收盘,隔夜银行间质押回购加权利率3.031%,较昨日上行2.69bp,7天回购利率4.3649%,较前一日上行40.19bp。回购成交总量小幅回落,成交总量20699.23 亿。
交易所主要国债逆回购涨跌互现,GC001大幅高开,盘中创下本月高点,尾盘有所回落,最终收于3.970,较上日上行26BP。总成交量9200亿左右,较上日略增。
【一级市场】
今日上午发行了3/5年期口行债,中标利率基本符合市场预期,分别为4.0%及4.2%。下午发行1/5年国开债,中标利率分别为3.55%及4.19%,其中5年期品种为绿色债。
信用一级方面,
由于月末时分交易层面偏谨慎,且资金较为紧张,今日信用债认购情况不好,大部分债券均上限收量,甚至有少数信用债打开上限。17皖出版CP001,边际5.50%;17盐高新CP001边际5.50%;17兰花CP002上限提高到7.5%;17盈峰MTN001上限提高到7.0%。
公司债
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企业债方面,
周四公司债发行17晋能交投小公募,3+2年,大公国际AA+/AA+,6.50%;发行17浙江昆仑控股小公募,2+1年,大公国际AA/AA,7.8%。周四企业债发行17监利债,AA+/AA-,7年,6.78;发行17威高新,AAA/AA,7年,5.32;发行17贵州物流园项目债,AA/AA-,7年,7.8。