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明年刺激方向已定：一个中心，两大抓手，不止放水那么简单

中产先生 · 公众号 · 自媒体 · 2024-12-10 12:08

正文

当小孩的天真遇上大人的历练，一场

1245个字阅读时长：4分钟

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这事比放水重要。

昨天的重磅会议，经过一个晚上的发酵，已经解读的很透了。

但是看了一些研报，字数虽然很多，但是总感觉缺一个提纲挈领的要点，少了一点逻辑性的梳理。

对于明年的刺激，我们总结为一句话：

一个中心，两大抓手。

这是重磅会议提出的核心解决思路。

下面来简单说一下。

1、一个中心

这个中心是什么呢，其实不用多说大家也应该知道，就是扩大内需。

但是要注意两点：

第一个是表述，这次会议用了一些新的定语：

全方位扩大内需。

就别如昨天写的国补刺激消费，只限于3C，加上之前的以旧换新，只限于汽车、家电和家装。

那么根据这个全方位的定调，明年刺激内需的范围肯定会更广泛：

旅游、餐饮、服装、甚至有可能是刚需消费都会补贴。

第二个是重要性，主要体现在会议内容的排位：

内需排在了科技前面。

前几年虽然也提内需，但是都是放在科技之后的，担心从今年9月份政策转向开始，内需排在了最前面，这说明了内需的作用目前是最紧要的。

毕竟未来几年，外需受阻的情况下，扩大内需的紧迫性比任何时候都大。

2、两大抓手

跟9月份加开的重磅会议相比，这次的表述也不同。

9月的表述是：

房地产止跌回稳和提振资本市场。

这次的表述是：

稳住楼市和股市。

大家比较一下这个用词，情感更强烈，更加口语化，说明了目标更加明确。

而且也是第一次把楼市和股市放在一起，其实也说明一个问题：

楼市和股市对于刺激内需的重要性。

楼市不用说了：

今年下半年，一二线城市的消费拉胯，分析主要原因就是一二线中产财富缩水，导致消费意愿下降，而中产的财富构成主要就是房子。

比如你有一套300万的房子，几年下来缩水了100万，你还有心思花钱吗？肉疼啊。

何况房地产链条众多，不止影响消费，更涉及企业投资和地方债务，涨得太疯当然不行，但是降得太猛就容易滑入负反馈螺旋，情况会更麻烦。

所以，不管是从刺激内需，还是止住通缩，都要稳住房地产。

股市也是一样：

居民的资产收益，一大部分来自资本市场，这几年跌跌不休，不但抑制了大家的消费意愿，还损害了市场信心。

而且股市比楼市还有一个优势：

更容易刺激起来，更具备可操作性。

稳股市比稳楼市更具备可行性，而且效果起来也更迅速。

当然，还是慢牛和疯牛的问题，疯牛就是割韭菜，游资和散户互相割，关键是机构，一个慢牛市场才是对所有投资者有好处的。

3、不止放水这么简单

这次会议除了提出解决方案，其实宏观上也有超预期的表述，比如超常规的逆周期调节，比如14年后重提适度宽松的货币政策。

很多人只关注刺激放水，其实不止于此，有个更重要的事，那才是一句顶一万句。

可以继续阅读：远比放水更重要。

就这样。

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