现在看，大浪淘沙之后，能经受住监管考验的互金公司面临着三种发展机会，哪怕只能够抓住其中一种，在未来的市场竞争中也将大有斩获。
监管新规看似利空 实则利好
10月13日，银监会等十四个部委联合印发的《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》，与今年8月24日出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》形成了一套组合拳。《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》的特色在于，明确提出要重点整顿涉及房地产配资或校园网贷等的平台业务，一些伪创新高风险业务遭监管重创。随着各地网贷整治工作的进一步推进，互金企业高风险业务收缩明显。
监管的再次加强使一些互联网金融公司风声鹤唳大为紧张，但就长远来看，对行业而言，看似利空实则利好，互联网金融正在迎来政策大底。
比如NONOBANK（诺诺镑客）CEO何建就发表文章认为，监管层的意图绝对不是要一棒子打死，也不是限制和打压p2p行业的发展，而是通过约束甚至取缔“劣币”，以保障“良币”以及行业更健康更可持续地发展。
网贷之家联合盈灿咨询11月1日发布的10月P2P网贷行业月报也从数据上支持了这一说法。数据显示，尽管监管重拳出击，但并未影响行业业务成交量的增长。截至2016年10月底，P2P网贷行业历史累计成交量为29650.33亿元，即将突破第三个万亿。贷款余额增至7486.72亿元，更是同比增幅达128%。
很显然，互联网金融整治已经起到正面效果。不合规高风险业务的清理，使互金行业驶向合规发展轨道，旺盛的市场需求表明互金行业的发展是不可逆转的，行业仍然有洗牌机会，在更规范的市场下，一轮新的对市场的重新争夺战也即将展开。合规不是互联网金融的天花板，而是互联网金融的底线和起点。
那么，在这样的背景下，经过合规化治理之后的互金平台应该如何应对新的市场形势？
在监管结束时获取竞争优势成为向上发展关键
对于《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》这套监管组合拳，何建给出高度评价，认为《实施方案》与前期《暂行办法》的逐步推进，说明监管层对于规范P2P行业发展已进入深水区，也体现了监管层的决心和意志，这对于促进互金长远健康发展，具有里程碑式的意义。
何建结合自身业务称：从平台角度，务必积极主动拥抱监管，坚持合规经营，抛弃华而不实的新概念和“擦边球”思维。作为运营7年之久的NONOBANK（诺诺镑客），一直坚持合规合法经营，也非常乐于看到监管层各种监管工作有序推进，对于自身业务中需要适当调整和推进的地方，也已经主动制定调整方案和工作日程表。业务层面，也积极推广更多聚焦小额分散的资产端，如麦芽分期，UniFi等。
NONOBANK（诺诺镑客）是中国较早互联网金融公司之一，早在2009年既已成立，由于当时中国互联网金融还没有进入大爆发阶段，其属于在传统市场和政策下摸着石头过河，因此对政策和监管尤为敏感，这也使得NONOBANK成为这次监管大潮下受益的互金企业，7月份，上海互金协会发布互金企业信披结果，NONOBANK信披的全面性和公开性还受到点名肯定。
在何建看来，监管祭出组合拳，实际上是一个大浪淘沙的过程，而且目前良币驱逐劣币的效应已经显现。合规互金公司应抓住机会，如何在监管结束时获取竞争优势成为平台能否向上发展的关键。
中国对互金公司的监管趋严，使互金公司分为三部分阵营：一部分已经随着治理整顿灰飞烟灭。从数据看，P2P网贷行业正常运营的平台数量截至今年10月底为2154家，与去年同期相比大幅减少了366家。一部分是之前迈的步子太大以至突破监管界线，目前在收缩整顿，进行合规化的内部治理；另一部分则是自认为属于合规化的受益方，准备强化自身业务接收倒闭平台腾出来的“地盘儿”。
有评论分析，在新规的框架下，互金行业将出现高淘汰率，目前业内存在的两千家平台中，到明年整改期结束时有九成将被淘汰，P2P平台集中度上升，行业将呈现出强者愈强的“马太效应”。
事实上，真正的利好还是来自于市场，贷款余额同比增幅达128%，这说明尽管利空频出，但消费者对P2P网贷行业的信心仍在，需求仍在。
合规互金公司应抓住三大机会
现在看，大浪淘沙之后，能经受住监管考验的互金公司面临着三种发展机会，哪怕只能够抓住其中一种，在未来的市场竞争中也将大有斩获。
其一，收缩高风险业务，转型消费金融
合规化治理使得做大额、企业端业务的众多平台遭受重创，但面对普通人的消费金融却成为不少P2P公司的转型方向，包括蚂蚁金服、百度金融、京东金融等有巨头背景的平台也纷纷将兴趣聚焦于此，而传统银行也在发力争夺这一块市场。按中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚的判断，转型消费金融或许能找到一个十万亿空间的蓝海市场。
曾刚认为，消费金融领域的机会空间巨大。“今年三季度，我们的消费金融占比贡献率达到70%以上。国外的消费信贷量特别大，中国扣除按揭之后，消费信贷实际上是非常非常少的，几乎可以忽略不计，未来还有翻一番以上的空间。这个空间是非常庞大的，是以十万亿以上级别去计算的。”
与消费金融类似的还有车抵贷、小额信贷。
在消费金融的扩张过程中，客户资质下沉将对于互金企业规划能力提出更高挑战。
其二，拒绝伪创新，拥抱真创新。
以“互联网”之名，行“伪创新”之实，进而诱发金融风险，这是本轮合规化治理的大背景。
但既然行业名为“互联网金融”，通过创新获得发展机遇，仍是互金公司冲出红海，实现弯道超车的最快捷方式。
如果说在之前，互联网金融的创新还多集中在模式的创新上，那么在合规化治理之后，金融技术的创新将成为重中之重，也符合互联网金融的本质，像移动互联、云计算、大数据和区块链等技术，都可以弥补传统金融自身无法解决的弊端，助力实体经济。
事实上，所有金融机构要解决的无非是两大核心问题：资产端的风险质量和负债端的成本。互联网技术的确能在某种程度上提高资产端的风控水平，降低负债成本。通过技术手段的提升，金融有可能做得更普惠，做得更小，做得更广泛，增加人与人之间的信任，减少中间环节。这也是为什么越来越多的互金平台聚焦到消费金融市场的原因。
最近发生在巨头间的案例是百度金融，百度进军互联网金融已经数年，但直到今年9月份才宣称已经“想明白”，要专心做“金融科技”。
除了巨头之外，像NONOBANK（诺诺镑客）这样的互金平台也加大在金融科技创新上的投入，其特色是着重强化智能机器+人工审核双重保障。其中，智能机器审核应用了声纹、脸纹识别等多项科技，后台机器在确认借款人活体身份之后，形成数据串上传系统，必要时会通过人工视频和电话复审，最大程度的降低金融欺诈风险。在金融科技创新和水滴风控系统的助力下，利用强大的科技效率，NONOBANK不到50人的运营团队，在过去两年创造了年化70亿元的累计交易额。据说，NONOBANK的母公司麦子金服还将在本月举行的世界互联网大会上，发布一个被称为最前沿的，在大数据、云计算基础之上，基于中国传统文化“五行”的理念的“麦子金服金融科技系统”。
其三，积极进行行业收购兼并。
合规化治理后关停的平台将挤出大量高资质金融从业人员和技术人员，这些都是互金公司发展中不可或缺的财富。政策趋严，也使很多小型P2P平台遭遇发展困境，他们想完全依靠自己的力量合规化发展其实是很有难度的，但被兼并或收购或是更好的选择，而那些在新形式下率先突围的P2P平台将通过收购兼并获得超常规发展。
随着政策大底的到来，预计到明年，对于互联网金融行业的一轮治理将基本完成，这时候，对于那些经受过考验的P2P平台来说，面对的将是一个更加广阔、阳光的市场，而在这样的预期下，互金公司应积极发力，提早准备迎接即将到来的“后合规化时代”。
