市场概况:今日转债多数行业上涨,估值环比抬升
指数表现:中证转债指数环比上涨0.69%、上证综指环比上涨0.20%、深证成指环比上涨1.09%、创业板指环比上涨0.69%、上证50指数环比下降0.03%、中证1000指数环比上涨1.93%。
市场风格:中盘成长相对占优。大盘成长环比上涨0.94%、大盘价值环比下降0.70%、中盘成长环比上涨1.50%、中盘价值环比上涨0.44%、小盘成长环比上涨1.35%、小盘价值环比上涨0.00%。
资金表现:转债市场成交情绪升温。可转债市场成交额为941.86亿元,环比增长0.14%;万得全A总成交额为22288.94亿元,环比增长4.61%;沪深两市主力净流出405.93亿元,十年国债收益率环比上升0.02bp至2.12%。
转债价格:转债中枢提升,高价券占比提升。转债整体收盘价加权平均值为112.92元,环比昨日上升0.66%。其中偏股型转债的收盘价为145.46元,环比上升0.51%;偏债型转债的收盘价为105.61元,环比上升0.57%;平衡型转债的收盘价为116.63元,环比上升0.22%。从转债收盘价分布情况看,130元以上高价券个数占比17.20%,较昨日环比上升1.5pct;占比变化最大的区间为100-110(包含110),占比23.93%,较昨日下降2.24pct;收盘价在100元以下的个券有57只。价格中位数为114.40元,环比昨日上升0.60%。
转债估值:估值抬升。百元平价拟合转股溢价率为18.35%,环比昨日上升0.32pct;整体加权平价为84.78元,环比昨日上升0.58%。偏股型转债溢价率为2.69%,环比上升0.11pct;偏债型转债溢价率为76.40%,环比下降1.02pct;平衡型转债溢价率为17.84%,环比上升0.97pct。
行业表现:今日正股行业指数上涨占比过半,共计22个行业上涨。A股市场中,涨幅前三位行业为国防军工(+4.72%)、社会服务(+3.75%)、传媒(+3.36%);跌幅前三位行业为钢铁(-1.64%)、银行(-1.23%)、非银金融(-1.22%)。
转债市场共计25个行业上涨,涨幅前三位行业为通信(+5.66%)、国防军工(+3.72%)、计算机(+2.37%);跌幅前三位行业为汽车(-0.90%)、非银金融(-0.24%)、银行(-0.11%)。
(1) 收盘价:大周期环比+0.91%、制造环比+0.60%、科技环比+3.06%、大消费环比+1.05%、大金融环比-0.18%。
(2) 转股溢价率:大周期环比-1.8pct、制造环比-3.2pct、科技环比-2.4pct、大消费环比-4.0pct、大金融环比-2.1pct。
(3) 转换价值:大周期环比+0.90%、制造环比+1.54%、科技环比+4.66%、大消费环比+0.89%、大金融环比-1.25%。
(4) 纯债溢价率:大周期环比+0.99pct、制造环比+0.87pct、科技环比+3.8pct、大消费环比+1.2pct、大金融环比-0.23pct。
风险提示:正股波动较大、转债估值压缩、经济复苏不及预期、外围市场波动等