苏北某县级市经开区城投公司（AA评级，可由当地最大城投提供担保，当地上年度一般预算收入超过30亿）寻求非标资金，要求资金成本不超过8.5%，期限不低于2年，租赁、信托、保理均可，有兴趣的资金方加我微信ibonds1私聊，中介勿扰
本文对企业债细分品种（专项债及部分创新品种）进行介绍。
本文内容根据对应的官方政策债指引（相关政策）和培训资料及窗口指导（关注要点）整理而成。
(1)
优质企业债券资金可用于房屋、园区建设等工程、基建类项目，以及生产设备购置、生产线升级改造等固定资产投资项目，允许债券资金用于无形资产项目的研发、知识产权类无形资产项目购置。
(2)
关于资产负债率：不一定都要求不超过85%，如果能找到该行业特殊的要求，就按该行业的要求执行，并在文件中披露。行业特殊要求见《中共中央办公厅国务院办公厅关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》：“原则上以本行业上年度规模以上全部企业平均资产负债率为基准线，基准线加5个百分点为本年度资产负债率预警线，基准线加10个百分点为本年度资产负债率重点监管线。”
(3)
对于项目尚未完工或已完工尚未决算的，允许债券资金置换前期已用于项目的银行贷款。
(4)
既不在正面清单也不在负面清单里的项目，原则上是不可以作为募投项目的。
①公开发行的项目收益债，主体AA及以上的发行人自身可以同时作为差补。
②非公开发行的项目收益债，主体AA+及以上或经有效增信后债项达到AAA，发行人自身可同时作为差补。
(2)
专业融资担保公司只有同时为项目收益债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保的情况下，才可直接作为该支项目收益债的差额补偿人。
(3)
应设置差额补偿机制。在设置完善的差额补偿机制基础上，也可以同时增加外部担保，平台公司可作为差额补偿人或担保人，且对主体评级不做要求，同时，债项需达到
AA+
及以上。
(5)
募投资金用于固定资产项目投资的，不受70%限制，但须符合最低资本金要求。
委贷资金监管要求：地方政府、发行人与负责转贷业务的银行应签订三方协议，明确各方权利义务。地方政府应在协议中承诺提供不低于债券发行规模
5%
的风险缓释基金，在债券发行前划入发行人在监管银行设立的风险缓释基金专户。
(1)
强制入廊：已建设地下综合管廊的区域，该区域内的所有管线必须入廊。
(2)
收费定价：使用费标准原则上应由管廊建设运营单位与入廊管线单位协商确定；对暂不具备供需双方协商定价条件的，有偿使用费标准可实行政府定价或政府指导价。
(1)
《关于推进城市地下综合管廊建设的指导意见》（国办发
[2015]61
号）
(2)
《关于印发
<
城市管网专项资金管理暂行办法
>
的通知》（财建
[2015]201
号）
城市停车场建设专项债券关注要点：
可发行区域性集合债券，以直投或转贷方式支持区域内停车场建设。募集资金可用于购买非同一控制人下属公司已建成的停车场，但比例不得超过募集资金用于项目建设部分的
50%
。
养老产业专项债券关注要点：
(1)
养老机构运营应符合《养老机构设立许可办法》（民政部令第
48
号）和相关法规要求。
(2)
项目涉及养老服务设施用地的内容应符合《养老服务设施用地指导意见》和相关法规要求。
(3)
募集资金可用于购买非同一控制人下属公司已建成的养老设施，但比例不得超过募集资金用于项目建设部分的
50%
。
(1)
《自然资源部关于加强规划和用地保障支持养老服务发展的指导意见》（自然资规〔
2019
〕
3
号）
(2)
《养老机构设立许可办法》（民政部令第
48
号）
（目前该文件已失效）
(3)
《养老服务设施用地指导意见》
（目前
该
文件
已
失效）
双创孵化专项债券关注要点：
(1)
重点信息披露内容包括但不限于：促进企业创新研发功能体现；入驻企业情况和相关产业聚集优势；意向性协议情况。
(2)
公司申请双创债时，其关联公司也可进行申报，不设置时间间隔。
行业相关政策参考：
