妖股“信风”再起：跟庄与反跟庄的较量

21世纪经济报道 · 公众号 · 财经 · 2016-11-05 12:06

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导读：11月3日开始，作为风向标的四川双马已率先熄火。至11月4日，煌上煌、武昌鱼等妖股已连续两天回落，本轮对妖股的炒作是否将就此告终？

“只要公司老板能折腾，股票就可以炒，天空才是它的极限！”2015年A股见顶前夕，一位天津的老股民在某上市公司股东大会上对记者说道。

随后不久，该上市公司便被证监会立案调查，股价开始连续一字跌停，再然后“股灾”来了……

而近期，A股市场再次迎来妖股的批量复活。10月10日，国栋建设（600321.SH）复牌，至今最大涨幅超过136%；武昌鱼（600275.SH）则用了25个交易日，上涨了180%；不声不响的名家汇（300506.SZ）则从50元左右，一路涨至178元。

直至11月3日，以四川双马（000935.SZ）为首的妖股军团熄火后，徐翔嫡系的大恒科技（600288.SH）等泽熙概念股再次异动。

21世纪经济报道A股样本观察团队注意到，今年妖股的“故事性”远不如去年，更多是对股权转让所带来的“朦胧感”进行炒作，同时资金操纵的迹象也更加明显，如三夫户外（002780.SZ）近期便上演了从上涨8%到下跌9%的戏码。

此外，随着游资对妖股的不断炒作，市场相应也出现了通过龙虎榜追踪游资的操作方法，甚至还衍生出了专业的APP。“跟庄”与“反跟庄”较量下，游资洗盘、出货手法异常凶猛，妖股波动大幅增强。

A股“妖风”再起

“感谢双马，改变了我的命运，从此真正的自由了。今日，痛苦的挣扎了一个半小时，尽管依依不舍，尽管没忘初心，但是早盘的震荡还是超乎我的想象。别了，司徒雷登，一股不留，全部卖出。”

11月2日，投资者“终年VS全仓”在网上贴出了自己的交割单。当日10∶59，他的31.3万股股四川双马以38.76元的价格全部成交。截图显示，他在四川双马的持仓浮盈已达967.5万元，盈亏比例为406.78%。

上述投资者无疑是幸运的。8月22日复牌以来，四川双马从7.06元一路狂奔至42.05元，区间最大涨幅495.6%，而这则源于一纸股权转让公告，公司大股东拟将控制权转让给IDG合伙人之一的林栋梁。

自此，“股权转让概念”成为了游资的新宠，同处四川的泸天化（000912.SZ）、国栋建设，近期同样因为股权转让而出现飙涨走势。

值得注意的是，与拥有泽熙、石墨烯概念的华丽家族（600503.SH），以及“证金入股”的梅雁吉祥（600868.SH）相比，今年的“股权转让”概念无疑显得单薄了许多，不过只是刚刚写好了开头，而这反而成为了游资最为看重的一点。

“不管怎样，终归是要重组的，何况收购报告书里都写了要注入资产，而这个不确定性就成了炒作的最主要逻辑。”四川一位资深投资者11月3日表示，今年市场机会匮乏，一旦热点形成，资金便会集中涌入。

由于缺乏“故事”支撑，所以今年资金操作迹象也更为明显。对应到盘面，便是奇葩走势频繁出现。

10月19日，三夫户外午后一度冲高逾8%，随后便高台跳水，至当日收盘反而变成下跌9.05%。从日线上看，18日至20日，三夫户外出现了涨停、下跌9.05%，再涨停的怪异走势。

面对游资的凶狠炒作，部分上市公司也显得颇为无奈。

“股价连续上涨，无疑将公司推到了聚光灯下，此时公司首先考虑的便是监管风险，比如重组、股权转让能否完成，而非二级市场的股价波动。”西部某上市公司董秘11月4日介绍道，上市公司能做到的无非便是停牌核查，但是目前交易所对停牌审核极为严格。

而资本的逐利天性，显然是停牌所不能阻止的，于是便出现了停牌、涨停，再停牌、再涨停的怪异一幕，股票“特停”的效果随之降低。

以“妖王”四川双马为例，针对于股票异常波动，9月14日和10月25日分别进行停牌核查，而复牌后股价毫无悬念的再次涨停。

追踪“跟庄者”

“今年游资集中的炒作的妖股，无论是出货，还是洗盘的手法都异常犀利。”成都一位私募人士11月3日评价道，同时操纵迹象明显，往往会无视基本面消息，只是对标的进行单纯的资金操作，于是部分投资者便开始将重点转向研究资金流。

据他介绍，目前市场上有专门研究龙虎榜数据的投资群体，并以此“跟庄”操作，甚至还衍生出了相关的专业软件。

记者下载相关APP后发现，除了基础数据外，该软件还对“温州帮”等游资的关联营业部、近期关注个股，以及相关历史数据做出了统计。

“有一定参考价值，比如我最近就看到，‘温州帮’所属的营业部风格各异，既有高举高打的连续拉升，也有小碎步式上攻后集中出货的。”前述私募人士介绍称。

上述背景下，游资也做出了“反跟庄”的应对，比如某营业部榜次数过多后，便会转移到其他席位。“至少对于外界跟庄的小型资金，可以起到一定的迷惑作用。”他说道。

三夫户外10月19日的盘中大跳水后次日再涨停，以及泸天化（000912.SZ）10月26日涨停开盘后的凶猛“洗盘”，背后或许便是“跟庄”与“反跟庄”的较量。

21世纪经济报道A股样本观察团队还发现，除了华泰证券深圳益田路荣超商务中心等老牌游资营业部外，“券商分公司”类席位今年频繁出现，如华泰证券浙江分公司、国金证券上海互联网证券分公司、国泰君安上海分公司等席位。

而据前述私募人士介绍，这类分公司席位多来自于大型私募或机构，可能也是处于伪装的考虑。

随着游资开始转移阵地，一批“新马甲”营业部开始崛起。

以申万宏源证券深圳金田路营业部为例，截至11月3日收盘，该营业部近一月成交26.1亿元，50次登上龙虎榜。而其近期所操作个股，亦涵盖了四川双马、国栋建设等多只妖股。

需要指出的是，拉抬这类“妖股”的游资，同样也面临着极大的监管风险。

以前任“妖王”特力A为例，深圳中鑫富盈基金，以及自然人吴峻乐便因操纵证券市场，不仅被没收违法所得3.2亿元，同时还遭到了10亿元的罚款。

不过，从11月3日开始，作为风向标的四川双马已率先熄火。至11月4日，煌上煌（002695.SZ）、武昌鱼等妖股已连续两天回落，本轮对妖股的炒作或将就此告终。

（编辑：李新江）

本期编辑刘巷