宝盈医疗保健沪港深,今年以来累计收益88.13%,排名同类第六位;
宝盈研究精选A,今年以来累计收益68.85%,排名同类前8%;
宝盈鸿利收益,今年以来累计收益61.90%,过去两年收益158.024%,同类排名前2%;
宝盈先进制造A,今年以来累计收益59.66%,过去两年、三年收益分别为152.99%、160.58%,双双排名同类前2%;(来源:wind,2020-08-31)
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权益基金业绩出众,这是宝盈基金带给大多数投资者的印象。
但事实上,宝盈基金不仅权益类产品星光熠熠,固收领域业绩同样也值得称道。
固收类阵营“明星基金”层出不穷
历数宝盈基金的固定收益类阵营,有不少基金的业绩表现都相当出色——
中长期纯债基中,宝盈聚丰两年定开过去6个月净值增长3.80%,同类排名前6%;宝盈盈润纯债今年以来累计回报3.53%,同类排名前7%。
可转债基中,宝盈融源可转债A今年以来净值增长25.54%,排名同类产品前2%。
中短债基领域,宝盈安泰短债今年以来累计回报2.23%。
在“固收+”类产品中,宝盈基金的业绩表现同样出众,为持有人实现了稳健收益——
宝盈祥利稳健配置今年以来累计回报为12.81%,自去年12月成立以来累计收益为12.84%;
宝盈祥颐定开A今年以来实现了7.73%的收益,自去年3月成立以来累计回报为14.76%;
此外,成立于今年2月的宝盈祥泽,至今也已经实现了7.35%的收益(数据来源:wind,2020-08-31)。
固收投研团队历经多轮牛熊,投资能力过硬
固收类产品卓越的业绩,与宝盈基金固收团队不俗的管理实力密不可分。
人员配置方面,宝盈基金固定收益团队的核心成员均具有大型基金公司信用主管(第一代)、基金经理背景,自信用市场的起步阶段至今,一直任职于固定收益主动管理投资团队并从事信用研究及投资工作,在相关领域历经多轮市场牛熊周期、曾管理近千亿级资金,积累了非常丰富的研究经验和资源。
投研理念方面,宝盈基金固收团队以团队负责制为核心,强调投研一体化,专注于全面提升在固定投资领域的投资能力。
在宏观经济分析的基础上,以行业研究为出发点,强调公司基本面研究的重要性,结合估值、投资者行为研究,自上而下确定货币类、利率类、信用类配置比例,并着重以信用债投资为核心投资能力,确立中长期可持续的业绩目标为整体投资理念。
其中,宝盈固定收益部总经理邓栋,是团队负责人,具有10年证券从业经验。
在其过往基金管理经验中,邓栋参与管理了某大型基金公司旗下19只基金,曾同时管理近300亿元基金资产,管理组合多样性丰富,具备较强的大类资产配置能力。
尤为值得一提的是,邓栋从业以来经手的信用债投资没有出现过踩雷事件,在同业中可以说是非常少见。
另一位团队核心人物高宇,是宝盈基金固定收益投资部副总经理,具有12年证券从业经历,可谓是债券投资的“老司机”。
高宇具有突出的控制回撤能力,管理的多只公募基金产品业绩优异,其中宝盈盈泰A最近两年收益为13.51%,在同类基金中排名前6%。
产品布局方面,近年来宝盈基金不断完善固收领域产品线,目前已形成了货币型产品、纯债型产品、“固收+”产品三大固收产品线。
在领先的投研理念与一批具有丰富经验的基金经理的通力协作下,宝盈基金近年来的固定收益投资表现稳步提升。
2019年,宝盈基金旗下基金算术平均债券投资主动管理收益率为6.62%,债券主动管理能力评级排名全市场第5。(数据来源:银河证券基金研究中心《历史债券投资主动管理能力评价(算术平均)》,统计时间:统计日期:2019-01-01至2019-12-31。)
震荡市“固收+”策略迎来配置良机
回到当前市场。在经历了此前一轮上涨行情之后,A股市场自7月中旬开始震荡。对于许多希望投资可以做到稳重求进、不想承担过高风险、却又想获取高于理财收益率的投资者来说,“固收+”产品无疑是比较理想的选择。
“固收+”以波动较低的债券类投资为基础,辅以风险与收益可能相对更高的投资标的,相当于一个“固收投资+风险投资”的组合,善于在不确定的市场中寻找绝对收益。
同时,从市场趋势来看,
1、债券市场本身就具备非常典型的“牛长熊短”特征,只要拉长持有周期,不论是纯债基金、一级债基还是二级债基,都有很大概率实现盈利。
2、股票市场未来随着盈利恢复、风险释放,估值修复,收益空间已经打开。从目前的股票基本面情况来看,很多基本面稳健的优质公司从中长期角度来看具备较高的配置价值。
在此背景下,宝盈基金旗下“固收+”策略新基金——宝盈祥裕增强回报,正迎来理想的配置时机。
从产品基因来看,宝盈祥裕增强回报是宝盈基金“祥”系列中的一员,继承了同系列“固收+”产品的优良基因。
从产品策略来看,宝盈祥裕增强回报采取为偏债混合型基金,在控制组合风险的前提下,追求超越业绩比较基准的收益。
从基金经理来看,宝盈祥裕增强回报采取“双基金经理”制,力求打造1+1>2的效果。他们分别是宝盈基金金牌固收团队负责人邓栋以及资深基金经理吕姝仪,两者的历史业绩都相当出色。
结语:
伴随着市场震荡成为常态,特点鲜明的“固收+”产品正在成为越来越多稳健投资者的优选。
“固收+”产品的优势并不在于高收益,而是在于其投资组合的风险管理和回撤控制,能够有效改善投资者参与净值型理财产品投资时的投资体验。
如果你想要寻求银行理财替代,或者对流动性要求比较高,投资风格偏稳健型,那么“固收+”将是比较理想的选择。
此外,“固收+”产品还可以作为资产配置的一项选择,通过股债搭配,平滑组合波动,提升投资体验。
如果从配置品种的角度出发,“固收+”产品的买入时点其实不重要,因为这类产品的波动性已经被很大程度上抑制了,普通投资者要做的,只是将配置的选择交给专业的基金经理。