【往期精彩回顾】《基本无害的量化金融学》

量化金融科技前沿 · 公众号 · · 2021-01-17 14:21

正文

为什么叫《基本无害的量化金融学》

道格拉斯·亚当斯（Douglas Adams，1952-2001）是一位英国杰出的科幻小说家、广播剧作家和音乐家。他在上世纪 80 年代初期创作了广播剧《银河系漫游指南》（我们也可以将其视为小说）而大获成功，其后他基于这个故事框架，接连创作了《宇宙尽头的餐馆》《生命、宇宙及一切》《再见，谢谢鱼》《基本无害》共五部科幻小说，该系列被后来的人们称为科幻界的《圣经》。“基本无害（mostly harmless）”这个典故就出自这里。MIT 的乔舒亚.安格里斯特（Joshua Angrist）教授一定是深深的受到了道格拉斯·亚当斯的影响，于是他在 2009 年写了本《基本无害的计量经济学：实证研究者指南》，当然这本书主要是针对微观计量，而且是偏面板数据的微观计量研究，该书没有提及时间序列的实证分析研究，当然更没有什么人工智能，此外也和量化金融八竿子打不着。但是，该书名非常有趣，因此本书也借鉴了这样的命名方式写了此书，避免读者觉得本书枯燥乏味。

学习量化金融，首先，它是完全无害的，它能让读者成为一个更好的人。本书可以被认为是本专著，也可以认为是本教材，或是一本“雄心勃勃”试图覆盖金融数学（包括金融工程、衍生品定价）、金融计量（偏时间序列）、传统计量、当代实证计量、传统金融学、人工智能、当代宏观金融（经济学）学的跨学科书籍，但我并不想因为跨界太过严重而导致读者寥寥，于是本人在写作中采用了《银河系漫游指南》的风格，毕竟道格拉斯行文的风格是风趣幽默而且智慧的。当安格里斯特撰写《基本无害的计量经济学：实证研究者指南》时，当他决定用“基本无害”这个典故的那一刻，该书就沾上道格拉斯的风格。当我们决定也用 “基本无害”这个典故的那一刻起，也就注定了本书一定有自己独行特立的“风格”。当然，本书用“基本无害”并非拾安格里斯特教授之牙慧，只是因为本人的无奈。每年、每月甚至每日总有各种好奇的人问“我来学量化金融合适吗？难吗？好毕业吗？能发财吗？它有用吗？”。对这样的问题，我内心的阴影面积其实是趋近于无穷大，当然后来我也平和了，统一回复无非是：“来吧，它，比起其它的任何，至少是基本无害的。”

此外，如果没有周围若干人等的一再督促和关怀，我觉得这本书是不可能最终成稿的，因为也许按我的标准，这本书最终写完只能等到“宇宙的尽头”。最后，需要向各位读者表示歉意，因为本人水平有限，还有太多内容没有覆盖，还有更多可以完善的地方。当然，任何一本书要做到覆盖掉该领域方方面面，包含生命、宇宙及一切，也不现实。但再不济，本专著作为一本 21 世纪中期初级当代金融学漫游指南看看到也是可以的。

英文缩写	英文（或拉丁语）全称	中文翻译
BSM	Black-Scholes-Merton model	布莱克-斯科尔斯-莫顿模型
GBM	Geometric Brownian Motion	几何布朗运动
ABM	Arithmetic Brownian Motion	算术布朗运动
ARMA	AutoRegressive Moving Average model	自回归移动平均模型
VaR	Value at Risk	在险价值
var	Variance	方差
VAR	Vector Auto-Regression	向量自回归模型
ES	Expected Shortfall	预期亏空
PDE	Partial Differential Equation	偏微分方程
SDE	Stochastic Differential Equation	随机微分方程
ODE	Ordinary Differential Equation	常微分方程
PDF	Probability Density Function	概率密度函数
CDF	Cumulative Distribution Function	累积分布函数
OLS	Ordinary Least Square method	最小二乘法
GLS	Generalized Least Square method	广义最小二乘法
GMM	Generalized Moment Method	广义矩方法
GARCH	Generalized Auto-Regressive Conditional Heteroskedasticity model	广义自回归条件异方差模型
EWMA	Exponentially Weighted Moving-Average model	指数加权移动平均模型
SV	Stochastic Volatility model	随机波动模型
SVM	Support Vector Machine	支持向量机
MCMC	Markov Chain Monte Carlo method	马尔可夫链蒙特卡罗方法
L.H.S	Left Hand Side	左边（等式）
R.H.S	Right Hand Side	右边（等式）
Q.E.D	【拉丁语】quod erat demon-strandum	证明完毕
VECM	Vector Error Correction Model	向量误差修正模型
SVAR	Structural Vector Auto-Regression	结构向量自回归
VIX	Volatility Index	波动率指数
IV	Instrumental Variable	工具变量
DiD	Difference-in-Differences	双重差分法
PSM	Propensity Score Matching	倾向得分匹配法
CFA	Chartered Financial Analyst	全球特许注册分析师考试
FRM	Financial Risk Manager	全球风险管理师考试
i.i.d	Independent and identically distributed	独立同分布
std	Standard Deviation	标准差
OU	Ornstein Uhlenbeck Process	OU 过程
GPU	Graphics Processing Unit	图形加速卡（已逐渐称为人工智能芯片的代名词）
CPU	Central Processing Unit	中央处理器
CMU	Carnegie Mellon University	卡内基梅隆大学
NYU	New York University	纽约大学
MIT	Massachusetts Institute of Technology	麻省理工学院
CIA	Covered Interest Arbitrage	套补利率套利
HMM	Hidden-Markov-Chain model	隐马尔可夫链模型
CDS	Credit Default Swap	信用违约互换
IAFE	International Association of Financial Engineers	国际金融工程师协会
IAQF	The International Association for Quantitative Finance	国际量化金融协会
IEEE	Institute of Electrical and Electronics Engineers	电气和电子工程师协会
MLE	Maximum Likelihood Estimation	极大似然估计
QML	Quasi-Maximum Likelihood method	准极大似然方法
ML	Machine Learning	机器学习理论
SVD	Singular Value Decomposition	奇异值分解
PCA	Principal Components Analysis	主成分分析法