// 热点聚焦 //
1、当地时间1月20日，美国当选总统特朗普正式宣誓就任美国第47任总统。美国当选副总统万斯也正式宣誓就任美国副总统。美国总统特朗普表示，将撤销（前总统拜登任期内出台的）电动汽车补贴政策；将开始全面改革贸易体系；计划再次充实战略（石油）储备，并将把美国能源出口到世界各地；将对外国征收关税和税收，并建立对外税务局。
2、中国1月LPR出炉，1年期为3.1%，5年期以上为3.6%，已连续三个月维持不变。业内人士表示，LPR维持不变在预料之中，下一阶段LPR的变动，将在稳增长、稳汇率、稳息差等多重目标中寻求平衡。
3、万科A公告称，“21万科02”将于1月22日支付自2024年1月22日至2025年1月21日期间的利息。昨日万科债券多数上涨，“22万科07”涨超22%，“22万科02”涨超16%，“21万科04”涨超14%；“22万科04”跌超8%。
4、世界经济论坛2025年年会1月20日在瑞士达沃斯拉开帷幕。本次年会主题为“智能时代的合作”，呼吁国际社会发扬合作精神，携手应对全球性挑战。在年会开幕前夕，世界经济论坛创始人施瓦布表示，面对智能时代的诸多挑战，本次年会致力于加强国际合作，寻求以更可持续、更包容的方式塑造未来。
// 环球市场 //
1、美国股市周一因马丁路德金纪念日休市一日。欧洲三大股指收盘小幅上涨，德国DAX指数涨0.42%报20990.31点，法国CAC40指数涨0.31%报7733.5点，英国富时100指数涨0.18%报8520.54点。
2、亚太主要股指收盘涨跌不一。日经225指数涨1.17%报38902.5点。印度SENSEX30指数涨0.59%报77073.44点。韩国综合指数跌0.14%报2520.05点。澳洲标普200指数涨0.45%报8347.4点。新西兰标普50指数跌0.32%报13088.31点。富时新加坡海峡指数跌0.07%，报3807.97点。富时马来西亚综指涨0.36%，报1572.34点。
3、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.83%报9266美元/吨，LME期锌涨0.51%报2957美元/吨，LME期镍跌0.6%报16000美元/吨，LME期铝涨0.11%报2687.5美元/吨，LME期锡涨2.47%报30510美元/吨，LME期铅涨0.25%报1972美元/吨。
4、国际油价全线走低，美油3月合约跌1.32%报76.37美元/桶，布油3月合约跌1.13%报79.88美元/桶。
5、COMEX黄金期货收跌0.61%报2731.8美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.19%报31.2美元/盎司。
6、欧债收益率集体下跌，法国10年期国债收益率跌1个基点报3.299%，德国10年期国债收益率跌0.5个基点报2.525%，意大利10年期国债收益率跌2.7个基点报3.616%，西班牙10年期国债收益率跌1.1个基点报3.157%。
7、纽约尾盘，美元指数跌1.19%报108.07，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨1.38%报1.0415，英镑兑美元涨1.3%报1.2328，澳元兑美元涨1.35%报0.6274，美元兑日元跌0.45%报155.62，美元兑瑞郎跌0.9%报0.9068，离岸人民币对美元涨781个基点报7.2630。
// 宏观 //
1、中共中央政治局召开会议，审议《关于全面推动黄河流域生态保护和高质量发展的意见》。会议指出，要全面深化改革扩大开放，加强与西部大开发、中部崛起等区域战略对接，在高质量发展上不断取得新成效。
2、国家副主席韩正分别会见美国工商界人士代表和特斯拉公司首席执行官马斯克。韩正表示，希望美国企业继续投资中国、扎根中国，积极发挥桥梁作用，为中美关系稳定、健康、可持续发展作出更大贡献。
3、全国城市更新工作部署视频会议在京召开，国务院副总理何立峰指出，要大力实施城市更新，有力有序有效推进城市更新重点任务。
4、央行1月20开展1230亿元7天期逆回购操作，当日有248亿元逆回购到期，因此单日净投放982亿元。
5、国家能源局公布数据显示，2024年，全社会用电量98521亿千瓦时，同比增长6.8%，其中规模以上工业发电量为94181亿千瓦时。
6、国家统计局发布数据，2024年12月份，不包含在校生，全国城镇16-24岁劳动力失业率为15.7%， 25-29岁劳动力失业率为6.6%，30-59岁劳动力失业率为3.9%。
7、欧盟将中方标准必要专利许可诉讼有关司法裁判诉至世贸组织争端解决机制。商务部对此回应称，中方对欧方起诉表示遗憾，将按照世贸组织规则处理后续事项，坚决维护自身合法权益。
8、浙江省统计局公布，2024年省地区生产总值9.01万亿元，比上年增长5.5%。
9、安徽省政府工作报告显示，2024年，全省GDP增长5.8%，跨上5万亿元台阶。2025年GDP目标增长5.5%以上。
10、四川省政府工作报告指出，预计2024年全省GDP增长5.7%。2025年预期GDP增长5.5%以上。
// 国内股市 //
1、周一A股震荡收涨，高速铜连接、PCB持续火热，红利资产普跌，小红书概念继续回调。截止收盘，上证指数涨0.08%报3244.38点，深证成指涨0.94%，创业板指涨1.81%，科创综指首秀涨0.36%，北证50涨0.24%，万得全A涨0.6%。市场成交额1.2万亿元。
2、港股三大指数全天高位震荡，恒生指数收盘涨1.75%报19925.81点，恒生科技指数涨2.59%，恒生国企指数涨1.79%，大市成交1613.76亿港元。核心资产表现突出，黄金、能源股走弱。南向资金净买入13.47亿港元，腾讯控股、中芯国际持续获加仓。
3、深圳证监局发布风险警示称，近期关注到一些不法分子以买酒送投资咨询服务、买酒送公司原始股等名义开展违法活动。该局提示，投资请选择持牌机构正规渠道，谨防被骗。
4、券商1月份以来总计调研354只个股，水晶光电、稳健医疗、虹软科技等个股受到券商青睐。电子、机械设备、医药生物等行业的相关股票关注度较高。机构表示，春节后的市场行情值得期待。随着外部风险逐步缓解，市场有望重拾政策主线，逐步企稳回升并开启反弹行情。
5、傅鹏博、朱璘管理的睿远成长价值披露2024年四季报显示，股票仓位为88.7%，环比增3.7%。舜宇光学科技新晋前十大重仓股，万华化学退出；增持广汇能源、巨星科技、迈为股份、新宙邦，减持宁德时代、中国移动、立讯精密、三诺生物。
6、正荣地产发布公告称，公司实际控制人欧宗荣先生因涉嫌违法犯罪，已被依法采取强制措施。
7、台积电冲刺CoWoS先进封装布局，最新传出又要在南科三期盖两座CoWoS新厂，投资金额估逾2000亿元新台币。
8、有市场消息称中国饮料公司大窑饮品正筹备最快下半年在香港IPO，预计募资规模多至5亿美元。对此，大窑饮品方面回应称，暂未考虑IPO事项。
9、消息称前程无忧最快将于今年上半年赴港上市。截至目前，前程无忧累计用户群体已超过2亿。
10、小鹏汽车推出小鹏新生计划，将为新生二胎或新生一胎双胞的员工家庭发放一万元，为生三胎的员工家庭发放三万元。
11、阿里巴巴1688处披露，截至2024年12月底，1688PLUS会员数已突破1000万，2年实现10倍增长。
12、中国台湾加权指数收盘涨0.51%，报23266.82点。
// 金融 //
1、中国基金业协会公布数据显示，截至2024年年底，公募基金总规模达到32.83万亿元，环比增加超8370亿元，创出历史新高。其中，债券基金规模单月增长约8681亿元。
2、国家人工智能产业投资基金成立，出资额600.6亿元。该基金由国智投（上海）私募基金管理有限公司、国家集成电路产业基金三期共同出资。
3、2025年以来，全市场已有将近30只债基宣布因出现大额赎回而调整净值精度。机构人士认为，2025年债市投资难度将加大，市场将呈现高波动特点。
4、华信信托公告将和投资人签《协议书》，7天内向受益人支付款项。此次签约并不是华信信托之于投资者的整体兑付方案，兑付的比例约占当时延期兑付总额的10%。
// 楼市 //
1、北京市将开展住房公积金直付房租业务试点，公积金中心按月将缴存人可提取的住房公积金直付给住房出租机构，缴存人无需先交房租。
2、北京市2025年度建设用地供应计划公布，住宅用地拟安排955-1015公顷，比去年的计划1060公顷有所减少。其中，商品住宅用地240-300公顷。
// 产业 //
1、针对某些集采药品可能存在质量风险等问题，国家医保局将于1月21日联合卫生健康、工业信息化、药品监管部门，赴上海当面听取集采药品相关意见，并重点收集有临床数据支撑、有统计学差异的质量和药效问题线索。
2、特朗普称美国要拥有TikTok 50%所有权，外交部对此回应称，对于企业的运营和收购，应当根据市场的原则，由企业自主决定。如果涉及中国企业，应当符合中国的法律法规。
3、我国首次出台公共数据资源开发利用实施细则，明确公共数据要像土地等要素资源一样进行登记，形成全国公共数据资源“一本账”，并且在确保数据安全基础上规范有序推进公共数据资源合理开发利用。
4、国家卫健委决定，自2025年3月起，全国公立医疗机构取消门诊预交金、将住院预交金降至同病种医保患者个人自付的平均水平。
5、农业农村部党组召开会议，研究肉牛产业纾困和提档升级工作，要求采取积极有力的综合性措施尽快推动肉牛产业走出困境。
6、中国钢铁工业协会会长姚林指出，2024年，经初步统计，重点统计企业实现营业收入6.02万亿元，同比下降6.4%；利润总额429亿元，同比下降50.3%。
7、据中国汽车流通协会，2024年12月全国轻型卡车批发销量17.61万辆，同比下降6.14%；微型卡车批发销量3.61万辆，同比下降42.63%。
8、赵明辞去荣耀CEO之后，荣耀管理层持续动荡，荣耀中国区CMO姜海荣、荣耀中国区销售部部长郑树宝多位高管陆续离职。
9、DeepSeek宣布正式发布DeepSeek-R1，并同步开源模型权重。在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩OpenAI o1正式版。
// 海外 //
1、欧洲央行管理委员会成员Boris Vujcic称，通胀风险目前处于平衡状态，投资者对利率走向的看法合理。
2、欧洲央行鹰派管委霍尔茨曼表示，1月降息并非板上钉钉，最新的通胀数据在去年12月远高于2%，并可能在今年1月保持在这一水平。
3、韩国央行表示，今年实际GDP增长预期可能从原先的1.9%被下调至1.6%-1.7%。2024年增速约为2%-2.1%，低于原先预期的2.2%。
4、日本政府正在探讨把数字经济纳入GDP指标。根据估算，若纳入指标，日本的名义GDP将被推高1-3%左右。
5、日本去年11月机械订单环比增3.4%，其中制造业订单增长6%，均连续两个月增加，钢铁等行业订单则表现低迷。
// 国际股市 //
1、英伟达汽车部门负责人表示，完全自动驾驶汽车还很遥远，不太可能在本十年内（2030年前）在公共道路上全面投入使用。
2、知情人士透露，汇丰控股正在研究其澳大利亚消费银行业务的选项，包括可能将其出售。
3、关于日本制铁就收购美国钢铁问题提起的行政诉讼，美国法院计划于今年2-3月进行审理。
4、开市客的卡车司机工会成员已投票决定罢工。这一决定是在公司月底谈判新劳动合同的最后期限之前做出的。
5、“印度支付宝”Paytm 2025财年第三财季营收同比下降36%至183亿卢比，连续四个季度同比下滑；净亏损收窄至20.8亿卢比，市场预期亏损33.2亿卢比。
6、企业身份安全服务商SailPoint向美国证券交易委员会提交IPO申请，计划筹资至多10亿美元。
7、知情人士透露，中国重型卡车自动驾驶公司嬴彻科技拟赴美IPO，募集1亿至2亿美元资金。
// 商品 //
1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品涨跌互现，20号胶涨2.32%，橡胶涨1.98%，丁二烯橡胶涨1.18%，原油跌1.22%，低硫燃料油跌1.81%。黑色系、农产品普涨。基本金属多数收涨，沪锡涨2.18%，沪铅涨0.54%，沪锌涨0.37%，沪镍涨0.17%，沪铜涨0.09%，氧化铝跌0.93%。沪金跌0.39%，沪银跌0.21%。
2、农业农村部有关负责人介绍，截至2024年12月末，全国能繁母猪存栏量是4078万头，接近105%的产能调控绿色合理区域的上线。2025年将继续设定3900万头能繁母猪保有量目标。
3、中钢协会长姚林表示，目前钢铁市场供需严重失衡，控产能扩张、促产业集中未取得明显成果，行业自律的力度仍远远不够，部分企业放量生产低价取胜的思维惯性仍在，“内卷式”恶性竞争扰乱市场秩序，行业效益近年来持续下降。
4、国际铝业协会：2024年12月全球原铝产量为623.6万吨，预计当月中国原铝产量为372.6万吨。
5、伦敦金属交易所宣布，将中国香港纳入交割点，并接受仓库营运商申请许可，以储存伦敦金属交易所注册品牌的金属。
6、花旗：维持对基本金属综合体的中性至看跌评级，预计未来三个月内铜价将下跌至每吨8500美元，铝价将下跌至每吨2500美元。
7、据上海有色网最新报价显示，1月20日，国产电池级碳酸锂价格持平报7.79万元/吨。
8、波罗的海干散货指数跌3.04%报957点，连续五日下跌。
// 债券 //
1、【债市综述】银行间现券收益率多数上行，超长债弱势明显，30年期“24特别国债06”上行1.35bp。国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约跌0.27%。1月LPR维持稳势，央行公开市场继续净投放，资金面整体平衡，尾盘稍转松。
2、中证转债指数收盘涨0.43%，万得可转债等权指数涨0.63%。27只可转债涨幅超2%，“N南药转”、福新转债分别涨18.86%、14.71%。2只可转债跌幅超2%，赛龙转债、万讯转债分别跌3.06%、2.3%。
// 外汇 //
1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.3161，较上一交易日涨123个基点，夜盘收报7.2790。人民币对美元中间价报7.1886，调升3个基点。
2、据中国外汇交易中心，1月17日当周，CFETS人民币汇率指数报101.35，环比跌0.05；BIS货币篮子人民币汇率指数报107.34，环比跌0.08；SDR货币篮子人民币汇率指数报94.95，环比跌0.1。
// 重要经济日程 //
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