一是扩大你的投资范围，二是提高你的效率，第三增强你的投资确定性。
量化基金在中国最耳熟能详的就是阿尔法多因子，基本上来讲不会局限于几支基金，你每一次可能要选几十个股票，这极大的扩大了你的可选择范围。影响一个股票的基本面非常多，包括宏观的、流动性、波动性的等等等等，每一个因素或者大类的一个因子类别，都会影响到股票。
国内研究员就两个背景，一个行业背景，一个财务背景。财务分析各个行业都可以看一下，他们看到的只有全部因素中的一两点，不可能看到全部。只有通过量化的方式，你才可以把所有的因子进行一个系统性的回测，来进行一个多角度得的分析。
策略迭代，效率的提高会让你这个策略越来越快的进化。刚才讲到量化就是一个工具，马克思说过区别人和动物主重要的方式，人可以制作使用工具。
我做对冲基金已经十几年了，刚入门的时候也在用彭博。上市公司报表出来以后，我们要把数据下载下来，然后自己做比例分析，一天我们大概做三四支股票。
而今天，市场上提供了大量全面的财务指标分析软件，基本上财报一出来，你马上就可以知道它所有财务指标的变化，这个工作十几年以前都是手工做的。所以说策略迭代，提高了效率，确定性更强。
举一个例子，上次去美国谈到退欧的问题。英国退欧是一个很大的不确定性事件，你可以不事先去猜。
但它是一个大级别的事件，它的影响你会怎么去考虑，这个影响怎么来分析？这分为好几个层次，比如英国退欧导致比较悲观，英镑往下走。股市往下走到一定程度，促进央行反思。这种互为影响的变化只能靠量化去研究。
