🔥如我们昨晚汇报，OpenAI今天如期发布智能体Operator，可以替人访问网络和执行action。OpenAI提到Operator是第一批Agents之一，或意味着未来会有更多发布。目前仅向Pro $200/月订阅用户推出，未来会扩展到普通会员用户，并通过API提供。
🔥Operator原理：基于Computer-Using Agent (CUA)模型，结合了4o的视觉和推理能力，再次使用了RL（RL必将是今年模型的重点），训练模型与GUI交互。看起来还是通过与Anthropic类似的截图、操作键鼠的方式完成任务，而且模型的推理能力能帮助任务纠错。
🔥Agent应用成为全球产业共识，2025年全球AI应用有望迎来Agent元年。
🔥Salesforce、ServiceNow、SAP、Workday均已推出企业端Agent助手，并给出25年加快销售落地的积极指引，企业端Agent助手有望迎来放量。
🔥国内Agent关注：科技大厂合作商、Agent应用提供商、数据中台服务商
1⃣️科技大厂合作商：协助大模型私有化落地与Agent搭建
相关公司：汉得信息（字节）、泛微网络（腾讯）、能科科技（华为）
2⃣️Agent应用提供商：向企业客户直接提供Agent功能
相关公司：金山办公、鼎捷数智、泛微网络、用友网络、金蝶国际、新致软件
3⃣️数据中台服务商：数据中台是Agent的核心数据引擎
相关公司：星环科技、普元信息、第四范式
☎️华泰电子/计算机
关注AI应用最新产业变化
8月以来，美股AI应用发生较大变化，o1模型及下一代AI应用Agent陆续发布，AI在垂直领域的商业化不断加速，Q3众多厂商密集披露业绩，几大因素共振下，美股AI应用股价走强：
Servicenow、SAP、Palantir、Duolingo等AI应用的股价延续较强走势
此外，Applovin、Reddit、Innodata等公司在这一阶段内表现强势
#大涨背后的原因：超预期的基本面+AI产业新变化
🌟海外参考：关注AI商业化新变化
Applovin、Reddit、Innodata为代表的公司在推荐引擎技术、数据等领域的表现逐步获得市场认可，背后反映出不同于传统AI应用的AI新要素。
🌟海外参考：AI Agent是下一代AI应用的重要场景
①模型能力提升是Agent底层能力的重要催化
②2B端拥有丰富的落地场景：SAP/Servicenow/CRM/MSFT陆续推出Agent产品，普遍在年底-25年初落地
#跨系统打通处理复杂事项为重要落地点
#核心逻辑：寻找系统复杂+场景卡位良好+数据资产沉淀丰富的标的
#国内：AI商业化落地与下游需求边际修复有望同步推进
🌟2C寻找产业新变化的国内映射
①AI产业发展的关键变量的新变化：数据、推荐引擎...
②AI商业化的新进展：定价、用量...
🌟2B优选平台型公司/头部客户卡位
①下游修复：国内细分领域龙头受益于国央企，地方政府客户财务状况边际改善及宏观经济的修复。全球布局厂商叠加出海增长逻辑。
②平台型厂商：具备数据，场景，客户卡位。25年随着客户经营改善，数据价值进一步挖掘，细分场景ai应用迭代有望逐步贡献商业化成果。
