私募证券投资基金不仅可以投资于股票市场，还可以投资商品期货、股指期货、国债期货、贵金属期货以及各类期权金融衍生品等。因此，有不少私募基金的投资策略是以投资期货及衍生品为主。
从期货市场运行情况来看，据Choice数据显示，1月豆粕、螺纹钢、玻璃等品类期货成交量在2千万手以上，中证1000股指期货、中质含硫原油成交金额均超过3万亿元。53个品类成交量环比有所下滑，其中前段时间爆火的集运指数(欧线)成交量环比降幅超过50%。期权方面，受股市影响，中证1000股指、沪深300股指、上证50股指期权成交量环比显著上升。
在这样的行情下，私募在期货及衍生品策略上的整体收益如何？
据排排网数据库显示，有期货及衍生品策略业绩展示的私募机构数量为656家，这些私募1月在期货及衍生品策略下收益均值为-2.49%，策略收益中位数为-1.06%。从正收益占比来看，656家私募中有213家在期货及衍生品策略下取得1月正收益，正收益占比为32.47%。
从管理规模来看，10-50亿中等规模私募1月取得的策略收益均值为-2.32%，该规模私募在期货及衍生品策略下整体收益高于平均水平。50亿以上大规模私募和0-10亿小规模私募的整体收益均值相差无几，1月份，50亿以上大规模私募的期货及衍生品策略收益均值为-2.51%，0-10亿小规模私募的期货及衍生品策略收益均值为-2.52%。
那么在期货及衍生品策略整体收益较为羸弱的情况下，哪些私募仍在1月取得了不错的收益？笔者根据排排网数据，将私募按50亿以上大规模、10-50亿中等规模、0-10亿小规模进行分类，选出1月份期货及衍生品策略收益排名前十强的私募供读者参考。
鸣石基金在50亿以上规模的头部私募中获得冠军，今年1月份在期货及衍生品策略上收益为***%(点此蓝字查看收益）。
资料显示，鸣石基金办公地位于上海，成立于2010年，其资产管理服务范围包括股票、债券、期货、股权投资以及其他金融衍生品等。
公司投研团队实力雄厚，汇聚了一批来自美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院等名校，具有资深金融学术背景、掌握前沿金融理论的投研人员。
获得亚军的是图灵基金，在1月份期货及衍生品策略中获得***%的收益(点此蓝字查看收益）。资料显示，图灵基金的管理规模在50-100亿元，是一家量化公司，核心人物有刘万清、王亚民。
其中，基金经理王亚民毕业于伦敦大学学院(UCL)，获金融数学硕士学位，2014年至今曾任职于GMEX Group投研部、摩根士丹利、瑞士信贷、中量宝（北京）科技有限公司。
紧随其后的季军是灵均投资，1月份的期货及衍生品策略收益为***%点此蓝字查看收益）。资料显示，灵均投资是百亿规模的量化私募，成立于2014年6月，办公地位于北京。投研人员毕业于斯坦福、哈佛、剑桥等学府，平均从业年限9年以上，其中核心团队从业年限17年以上。
此外，还有百亿量化私募——宽德私募、博润银泰投资上榜，1月份他们在期货及衍生品策略上的收益分别为***%、***%(点此蓝字查看收益）。
中等规模私募的数量占比较少，但这些私募在三大类规模私募中收益居前。其中，大道投资、宁水资本、深圳裕锦的期货及衍生品策略收益位居前三。
排在第一的是大道投资，今年1月期货及衍生品策略收益为***%(点此蓝字查看收益）。
资料显示，大道投资成立于2014年，现管理规模为10-20亿元，专业从事量化投资。目前主要交易国内二级市场的期货、股票等产品，持续研发数学模型用于实时投资决策，开发量化交易系统实现自动化交易操作。
紧随其后的是宁水资本，今年1月期货及衍生品策略收益为***%点此蓝字查看收益）。
资料显示，宁水资本成立于2015年8月，是一家专注于宏观策略研究，投资于股票、商品、债券类资产及其衍生品的全天候策略私募证券基金管理公司，为主观+量化的混合私募，专注分散投资、长期投资、左侧交易、心态投资以及仓位管理。
排在第三的是深圳裕锦，今年1月期货及衍生品策略收益为***%(点此蓝字查看收益）。
资料显示，深圳裕锦同样也是一家量化基金公司，由资深金融团队及程序化交易团队创办，团队成员来自顶尖公司（微软、富达、穆迪、摩根斯坦利等）及知名大学（帝国理工、北大港大、上交大、哈工大等），在大湾区的核心深圳和香港都有多个办公室，面向国际金融及衍生品市场。
小规模私募资金量较少，能够更快地对市场变化做出反应，“船小好调头”，由此也常常在各类策略上出现黑马。在0-10亿规模中，今年1月份在期货及衍生品策略上业绩居前三的私募分别为朴时投资、汇乾基金、崇正投资。
其中，朴时投资夺冠，今年1月份在期货及衍生品策略上的收益为***%(点此蓝字查看收益）。资料显示，朴时投资是一家0-5亿规模的量化私募，办公地在上海。
公司专注于量化投资领域，通过跟踪分析市场波动特性，寻找市场行为背后的逻辑，规避纯粹数据挖掘，寻找量化交易契机。通过多品种及多策略的组合，结合不同品种与策略的相关性以及单个品种的波动性，合理且动态的组合品种及策略。
紧随其后的是汇乾基金，今年1月份在期货及衍生品策略上的收益为***%(点此蓝字查看收益），是一家0-5亿规模量化+主观的混合私募。
资料显示，汇乾基金成立于2021年7月，核心团队是一批具备有专业金融背景和实战经验的从业人员组成，团队成员均具有多年的证券交易和基金管理经验。公司以量化交易作为主要策略方向，同时注重各类资产轮动过程中的机会，形成一套稳健而不断迭代的策略体系。
排在第三的是崇正投资，今年1月份在期货及衍生品策略上的收益为***%(点此蓝字查看收益）。资料显示，崇正投资管理规模在0-5亿元，是一家量化私募，办公地在上海。创始人胡伟东博士曾先后担任湘财证券、齐鲁证券（现中泰证券）和爱建证券研究所所长以及量化团队负责人，核心团队均来自券商自营和研究部门。
规则说明
【排名来源】：私募排排网
【公司排名计算规则】：以公司旗下相同策略基金的月度收益算术平均作为公司该策略的月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。
【数据阶段性说明】排排网数据库收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【排行说明】：公司披露业绩的该策略基金产品数须在2只以上（含2只)，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。
【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
