新闻驱动：
行业驱动
1.
多部门将介绍保交房配套政策，机构看好厨电销售前景。国新办将于
5
月
17
日下午
4
时举行国务院政策例行吹风会，请住房城乡建设部和自然资源部、人民银行、金融监管总局负责人介绍切实做好保交房工作配套政策有关情况。今年
4
月
30
日召开的中央政治局会议指出
:
继续坚持因城施策，压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。
@
国泰君安研究所认为，家电板块中，部分品类销量与房地产销售及竣工数据相关性较强。例如油烟机行业，
2008
年至
2017
年是房企扩表周期，销量中枢落在双位数区间内
;2017
年至
2020
年，销量增速有所回落，且坏账计提使生产企业业绩下滑
;2022
年后，在保交房政策及低基数效应影响下，竣工增速实现回升，拉动
2023
年整体厨电销售小幅增长。随着后续地产端政策预期的不断落地，看好与地产相关性强的厨电板块。
老板电器
(002508)
RR
2023
年烟机收入同比增长
10.1%
，灶具同比增长
8.7%
，均超过行业平均水平，行业龙头地位稳固
;
华帝股份
(002035)
RR
坚持推高卖新和多元化产品结构，集成烹饪中心、超薄烟机、洗碗机等贡献收入增量。
2.
多地政府出台房地产去库存措施，有助于楼市走向平稳。
5
月
16
日，云南大理州政府发布《关于进一步促进房地产业平稳健康发展的实施意见
(
试行
)
》，提出加快构建以保障性租赁住房为主的城镇住房保障体系，鼓励收购存量房作为保障性租赁住房或人才住房。日前，杭州市临安区宣布，拟在区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房。此前还有十余座城市提出了收购存量房的相关政策。
@
国金证券研究所认为，房地产去库存预计将通过“以以旧换新”为抓手推进，需要中央层面给予如
PSL
的政策和资金支持。在系列政策之下，多地房地产市场的活跃度、成交量等指标进一步转暖向好。业内人士表示，多地取消限购、放宽落户限制、出台“以旧换新”细化举措，将有效激发潜在需求，稳定预期，助力楼市走向平稳。
保利发展
(600048)
RR
以不动产投资开发为原点，整合行业生态内的建筑、物业、代理、资产经营等综合服务
;
招商蛇口
(001979)
RR
属于招商局集团旗下，主营业务包括开发业务、资产运营和城市服务。
题材驱动：
1.
美或豁免光伏设备相关关税，技术迭代催生行业长景气。
5
月
16
日，美国白宫刊登声明，自
6
月
6
日之后恢复对柬埔塞、马来西亚、泰国和越南的太阳能产品征收关税，并采取补贴等措施支持在美国国内进行光伏电池硅片和电池制造的技术开发。另外，拜登总统还敦促将某些用于美国国内制造的机器设备从
301
关税中排除，尤其是用于光伏面板的生产设备等。业内人士指出，美国本次恢复征收太阳能产品关税但豁免光伏设备，意在提升相关产品的美国本土化制造能力及完善供应链。据了解，硅片、电池片设备更新替换周期约
4
年至
5
年而组件设备更新替换周期仅
2
年左右。
@
国联证券研究所认为，光伏技术迭代仍在进行，如低氧硅片、
HJT
电池、钙钛矿电池、
0BB
组件等新技术。当前市场先进产能仍不足，新技术催化设备快速更新迭代，设备有望具有更长的行业景气度。
奥特维
(688516)
RR
是光伏组件串焊机的龙头企业，全球市占率超过
70%;
金辰股份
(603396)
RR
近日与印度最大光伏组件制造商
WaareeEnergiesLtd.
正式签约
10GW
高效组件自动化生产线项目。
2.
超
340
亿固态电池项目加速落地，固态电池产业化望提速。据报道，随着固态电池装车进程加快，固态电池赛道愈发火热。一方面，越来越多的上市企业积极布局固态电池，另一方面，固态电池项目加速落地。
5
月
11
日，丰能国钛
5GWh
半固态复合锂电池项目（一期）项目获批；
5
月
8
日，易华新能源——
3
亿元固态电池项目签约江西九江。据北极星不完全统计，
2024
年以来已有超过
340
亿固态电池项目签约或开工，项目数量达到
13
个。这其中有老牌企业，也有许多成立不久的新企业，包括锂电也有钠电，涉及电芯、
PACK
等。固态电池以固态电解质替代易燃的电解液，可实现电池本征安全，同时兼容更好性能的正负极材料，可大幅提升锂电池能量密度，兼具高安全与高能量密度，成为全面提升锂电池性能的必然选择。此外，
eVTOL
行业高速发展，其对电池能量密度、安全性、倍率性能等提出更高要求，固态电池有望在
eVTOL
领域迎来批量应用。目前，国内外企业在固态电池领域均有布局，宁德时代等巨头在相关领域研发投入巨大，部分企业已有小批量生产或试产。随着研发驱动技术的逐步突破，固态电池产业化望提速，产业链公司受益。
金龙羽
(002882)
公司固态电池及其关键材料相关技术仍处于研发阶段。其中，半固态电池已完成内部测试项目，安全性能达标（
GB31241-2022,GB38031-2020,GB31484-2015
），通过深圳市计量质量检测研究院的检测，安全性能满足国标要求。
元力股份
(300174)
RR
公司硅碳负极业务（载硅多孔碳材料）已有
500
吨产能，正与头部动力电池、消费电池厂商深度合作，
2024
年开始批量出货，可以应用于固态电池相关领域。
3.
三个数量级，现实量子纠缠网络距离大幅提升。据报道，从中国科学技术大学获悉，该校潘建伟、包小辉、张强等近日构建了国际首个基于纠缠的城域三节点量子网络，该工作使得现实量子纠缠网络的距离由以往的几十米提升至几十公里，整整提升了三个数量级。该项研究为后续开展盲量子计算、分布式量子计算、量子增强长基线干涉等量子网络应用奠定了科学与技术基础。点评：通过量子态的远程传输来构建量子网络是大尺度量子信息处理的基本要素。基于量子网络，可以实现广域量子密钥分发以及分布式量子计算和量子传感，构成未来“量子互联网”的技术基础。
A
股相关概念股主要有
国盾量子
(688027)
RR
、
科大国创
(300520)
RR
等。据报道，武汉大学消息，该校计算机学院罗勇教授团队在量子机器学习研究方面取得新进展，首次证明了量子数据的纠缠程度对量子机器学习模型预测误差的影响表现出双重效应。相关研究成果近日在线发表在国际学术期刊《自然
.
通讯》上。据报道，从安徽省量子计算工程研究中心获悉，中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”核心部件——高密度微波互连模组在合肥完成重大突破，成功解决“一根线”的“卡脖子”问题，实现完全国产化。
4.
Apple
全球开发者大会
6
月举行，这些公司受益零件升级。据苹果公司官网消息，苹果将于
6
月
11
日至
15
日在线举行年度全球开发者大会（
WWDC
），展示
iOS
、
iPadOS
、
macOS
、
watchOS
、
tvOS
和
visionOS
的前沿创新。今年
2
月，苹果公司
CEO
蒂姆·库克表示，苹果生成式
AI
功能将于“今年晚些时候”推出。据悉，苹果将于
iOS18
推出的首批全新
AI
功能将完全运行于设备端，而无需依赖云服务器。
iOS18
将包括多项基于苹果自研大语言模型（
LLM
）的新功能，比如可以生成人类发音文本的
AI
软件。此外，苹果还在寻找合作伙伴支持类似
ChatGPT
的聊天机器人功能，包括
OpenAI
和谷歌，同时也在和百度商谈使用其人工智能生成技术。目前多家智能机终端厂商已经陆续推出
AI
手机，苹果也正加速推动
AI
落地云侧和端侧，随着
AI
落地，预计将显著提高消费者的使用体验，部分零部件将迎来升级，对大客户手机销量和价格有促进作用。
A
股中，可关注笔电机壳供应商
长盈精密
(300115)
RR
和电池供应商
珠海冠宇
(688772)
RR
。
5.
指哪儿打哪儿，眼动追踪隐形眼镜研发成功。据报道，南京大学联合江苏省人民医院、南京航空航天大学的研究团队研发出一种具有眼动追踪功能的隐形眼镜，外观和普通隐形眼镜无异，柔软轻薄，舒适无感，内部却“大有乾坤”，隐藏的射频芯片可以实现高精度追踪眼球运动轨迹并识别眼动命令。点评：眼动追踪技术是进行人机交互的关键技术，应用场景广泛，可以实现“指哪儿打哪儿”，控制无人机（车）和机器人等。另外，在进行
AR
、
VR
体验时，根据实时眼动角度使用视网膜渲染技术，减少用户眩晕感，节省图形渲染计算资源。从人工智能技术发展的长远角度来看，可以将隐形眼镜打造成一个集成化的
VR
系统，实现从传统的头戴式设备到仅有百微米厚度的隐形设备的跨越。
A
股相关概念股主要有
科瑞技术
(002957)
RR
、
利亚德
(300296)
RR
等。据报道，
5
月
15
日，苹果公司宣布，将在今年晚些时候推出一系列新的无障碍功能，包括眼球追踪技术。
6.
强化保护，知识产权强国建设推进计划印发。据报道，近日，经国家知识产权强国建设工作部际联席会议同意，联席会议办公室印发《
2024
年知识产权强国建设推进计划》，明确了七个方面
100
余项重点任务和工作措施。计划提出，强化知识产权保护。加强知识产权司法保护、强化知识产权行政保护、健全知识产权协同保护格局。提高知识产权创造质量、加强知识产权综合运用、促进知识产权市场化运营等。点评：创新是引领发展的第一动力，保护知识产权就是保护创新。随着新一轮技术变革的加快和经济全球化深入发展，知识产权作为国家发展战略性资源和国际竞争力核心要素的作用更加凸显，世界各国均积极出台并实施强劲的知识产权保护政策措施，通过高标准的知识产权保护和高效益的知识产权运用，更好地释放和激发国家创新发展的动力，提升国家的全球影响力和辐射力。
A
股相关概念股主要有
安妮股份
(002235)
RR
、
中原传媒
(000719)
RR
等。
公司驱动：
-
1.
众合科技
(000925)
接受机构调研时表示，公司半导体材料业务目前的产能主要在开化基地和日本子公司，新建的产能包括山西单晶生产基地和金华浦江基地。山西单晶生产基地项目土建已完工，设备也已完成安装，预计
2024
年开始试生产，逐步实现产能爬坡，满产可实现年产
750
吨
6-8
英寸半导体级单晶硅锭的生产；金华浦江抛光片基地项目已于
2023
年底启动打桩，预计
2024
年底达到设备
movein
状态，满产后实现
6-8
英寸
432
万片
/
年。公司对算力和算力服务业务的定位
,
主要为公司和产业链上下游的业务生态赋能。例如
,
未来在智慧交通和智慧煤矿客户提供数字化解决方案时，可以加入算力和算力服务的产品，包括行业数据大模型、基础算力服务、数据治理等。在算力有富余时，也可以通过算力租赁等形式对外出售。
-
2.
据
世运电路
(603920)
RR
在财报中表示，公司深耕
PCB
行业多年，积累了大量优质稳定的海外客户资源，公司深度参与客户产品的前期研发，在订单源头抢占发展先机。公司积极拓展海外市场，成功通过了亚马逊、三星等客户的认证，同时通过
OEM
方式进入英伟达（
NVDIA
）的供应链体系。另外，公司前期取得认证的客户中，夏普（
ARP
）、柯尼卡美能达（
KonicaMinolta
）、安费诺（
Amphenol
）等客户的产品已经实现量产。
-
3.
清溢光电
(688138)
RR
表示，公司
AMOLED/LTPS
掩膜版产品已广泛应用到下游
AMOLED
和
LTPS
显示面板的产品上。从面板厂商的投资情况来看，
6
代线基本上均处于量产状态，陆续有新产线或新技术规划开发，带动掩膜版的需求增长，是一个长期利好的导向。公司高端半导体掩膜版生产基地建设项目主要设备已下单，设备交期总体较之前预计缩短，未受到海外限制政策限制的影响。
-
4.
睿创微纳
(688002)
RR
表示，随着智能化、无人化的趋势演进，主机厂、
Tier1
、自动驾驶公司等愿意尝试各类车用传感器。公司已获得了比亚迪、吉利和滴滴等多家企业定点项目，也在积极持续地和上述厂商合作，构建联合开发和项目合作关系。公司红外产品在工业领域的快速增长，主要来源于成本下降带来新应用领域的不断扩大，以及工业现代化对智能化设备需求的持续提升。
-
5.
肇民科技
(301000)
RR
表示，凭借在特种工程塑料、精密注塑和精密模具方面积累的优势，公司与国内外主要知名汽车零部件供应商建立了稳固的合作关系。公司在新能源车零部件市场不断取得新的突破，应用于多个国内外知名品牌新能源车的定点陆续进入量产阶段。
-
6.
中文在线
(300364)
RR
的“中文逍遥”大模型通过备案。“中文逍遥”大模型基于创作者的想法灵感，大幅提升创作者的效率，可实现一键生成万字，一张图写出一部小说，一次读懂
100
万字小说。
-
7.
苏交科
(300284)
RR
与南京建邺区政府、中电信无人科技、
国睿科技（
600562
）
RR
签署《共建南京低空经济无人科技岛》协议，与建邺区政府进行全市低空经济重点项目《苏交科腾云低空智联项目》签约，并把与联合飞机集团合资设立的腾云智联低空科技有限公司落户建邺区。
-
8.
保龄宝
(002286)
5
月
16
日在互动平台表示，公司利用合成生物学、酶工程和发酵工程技术进行母乳寡糖的生物合成，以及对赤藓糖醇及阿洛酮糖等新糖源产品相关菌种进行研究。
-
9.
昊帆生物
(301393)
RR
拟在江苏淮安工业园区内投资建设年产
3010
吨多肽合成试剂项目，该项目总投资约
18
亿元，其中一期投资金额约
10
亿元，计划
2024
年
12
月开工，
2026
年
12
月投产。
-
10.
四维图新
(002405)
RR
与深圳数据交易所签署战略合作协议。根据协议，双方将围绕数据交易、生态合作及数据合规等方向展开合作，共同推动数据要素产业生态创新发展。
-
11.
神州数码
(000034)
RR
