蔚来再获国资33亿增资，做新品牌“乐道”有底气了？

华夏能源网 · 公众号 · 财经汽车 · 2024-10-01 21:34

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作者 | 岳海清

编辑 | 杨亦

华夏能源网（公众号hxny3060）获悉，9月29日，蔚来宣布与蔚来控股有限公司（以下简称“蔚来中国”）再与三家老股东签署战略投资协议，获得人民币33亿元现金增资。

这三大战略投资者是合肥建恒新能源汽车投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“合肥建投”）、安徽省高新技术产业投资有限公司（以下简称“安徽高新”）和国投招商投资管理有限公司（以下简称“国投招商”）。

需要提及的是，股东结构上，蔚来以92.1%股权比例控股“蔚来中国”，后者是这家公司在国内市场的法律主体。

根据协议，除三大战略投资者出资33亿元现金增资认购蔚来中国新发行股份之外，母公司蔚来也将投入人民币100亿元现金认购蔚来中国的新发行股份。

消息利好之下，蔚来公司股价在美股市场上涨了 12.8%，冲到每股 6.52 美元。

汽车界“融资高手”蔚来再度拿下真金白银的融资，并且均为国资，又为其业务发展注入了强心剂。李斌蔚来创始人、董事长、CEO李斌特意发文，感谢了合肥和安徽对于蔚来的信任与支持。

蔚来与合肥国资的合作由来已久。早在2020年4月蔚来中国刚成立的同一个月，蔚来就已和合肥市签订了第一次“战略投资协议”。彼时，合肥建投、国投招商、安徽高新共向蔚来中国投资70亿元，获得其24.1%的股份。蔚来的整车研发、供应链与制造，能源服务等核心资产在当时即注入了蔚来中国这一经营实体之中。

在蔚来最为艰难的2019年，全年净亏损113亿元，资产负债率已经高达130%，到2020年年初，蔚来因为融资不顺，在美股市场股价暴跌至1美元退市红线附近，进入生死时刻。而合肥市的70亿战投让蔚来实现股东权益扭亏为盈。

所幸，蔚来发展势头迅猛，业绩显著提升，在美股股价一年内飙升了11倍。李斌自2020 年 8月开始，分三次以总计105亿元规模，回购了合肥国资持有的部分股份，合肥国资由此赚翻。

近日，在慕士塔格峰山脚下的围炉夜话直播中，蔚来董事长李斌表示，“蔚来只做了一次人民币融资，就是合肥的战略投资，但很快就五倍地还给他们了。”

但据公开报道，在上一次的战略协议中，蔚来与合肥国资的协议中包含了“五年内IPO”的对赌协议。

具体来看，如蔚来中国不能在60个月（即五年内）内实现IPO、48个月内提交IPO申请，战略投资者有权要求蔚来回购其持有股份。

目前，蔚来已成为在美国纳斯达克（NYSE：NIO）、港交所（HK：09866）、新加坡（SGX: NIO）三地上市的新能源汽车巨头，但在国内资本市场尚无最新进展。

从近期的业务表现来看，在销量上，蔚来经营持续向好，蔚来品牌月交付量连续4个月超2万台。值得注意的是，这一笔融资到位，恰在蔚来培育的新品牌——乐道正式发布后，寻求第二业绩增长曲线的战略发展节点，对其全新业务布局而言带来了“开源”的意义。

不过，随着近期以来A股市场大涨，大盘势头向好，蔚来中国是否会加快在A股市场IPO的步伐，依然要打个问号。

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