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重点推荐
【电新】新能车“主题投资”属性已被终结，电动化大趋势带动大成长股行情。
本轮行情的驱动因素已经有主题投资，变为全球主流车企驱动的成长股行情，而主流车企的战略落地不会因为积分制的落地细节而发生改变，因此股价因为政策担忧出现波动就是上车良机！推荐标的上，我们秉承了年初以来一直提出的坚守龙头、坚守核心供应链，选择标准主要为以下三点：1、已经进入龙头供应链（CATL、Tesla等）2、有望参与全球竞争（目前来看锂电设备和锂电材料走得最快）3、在行业内排名前列。具体受益标的：电池（国轩高科、亿纬锂能）正极材料（彬彬股份）6F与电解液（天赐材料、多氟多、江苏国泰）锂电设备（先导智能、赢合科技）隔膜（创新股份、星源材质）充电设备（科士达）电机电控（方正电机）其他零部件（宏发股份、科利达）。
【家电】热管理蓝海亟待挖掘，行业龙头即将诞生。
推荐三花智控，公司在热管理领域具备持续的创新研发能力，长期成长性值得看好。除特斯拉以外，新能源汽车行业中80%的海内外品牌均在与公司进行研发合作，18年为新车型落地的大年，公司技术趋势领先，有望成为未来新能源车热管理领域真正龙头。我们预计17/18年传统业务净利润11.0/12.5亿元，汽零业务1.96/2.82亿元。公司17-19年净利润增速为50.3%、16.6%、15.0%。若考虑定增及配套融资，则17年净利润对应定增后估值约为26.5xPE，维持买入评级。建议关注盾安环境，公司15年底开始组建新能源汽车技术联合研发中心，在新能源汽车热管理零部件如电动压缩机、流体控制阀件、传感器、电子水泵等系列产品上积极布局。建议关注海立股份，2012年公司已研发生产新能源汽车用电动空调涡旋压缩机，积极布局热管理领域。
【计算机】苏州科达：“智能化产品+渠道”双发力，带来业绩高弹性。
公司视频监控技术能力领先，随着品牌知名度、营销渠道进一步提升，业务将实现高增长，视频会议业务市占率领先保持稳定增速.考虑到公司渠道扩张带来的业绩弹性，上调盈预测，预计公司2017/2018年利润分别为2.5/3.6亿，对应35X/24X PE，上调目标价至50元/股，维持“买入”评级。
【机械】杰克股份六月金股再创新高，继续看好公司竞争优势巩固。
1、工业缝纫机本年度下游回暖+更新升级周期叠加，国内外市场强劲复苏。根据我们的调研，经历2015、2016年行业最低点后，本年国内市场需求增速有望达到25-30%，利润增速有望超过45%。而工业缝纫机出口量增速有望实现两位数增长。2、工缝机市占率不断提升，未来将赶超日本巨头。公司在中低端市场已经将供应链控制、经销商管理、精益生产环节做到了极致，毛利率、净利率以及应收账款率稳步提升。公司国内工缝机市占率已逐步从 9%提升至13%。3、用华为的思维做产品，内外兼修、由低端向高端市场进发。2016年公司研发投入达到6%，研发人员占比达到16%，连续两年专利数全球第一。17年将是杰克的高端产品元年，前期立项并培育的中高端产品 C5、A5及一款自动模板机均推出市场，借助公司完善的销售渠道，高端产品有望在今明两年放量，杰克未来的竞争者将会是日本重机、兄弟及飞马等高端品牌，目标是50亿量级的缝制设备巨头。4.裁床、自动模板机产品正处快速成长期，未来占比有望达到30%以上，毛利占比达到35%-40%左右。我们判断今年有望成为裁床爆发的年份，和鹰、杰克拓卡奔马目前的订单非常饱满，和鹰本年度裁床业务增速有望达到50%-60%。根据产业链调研，自动模板机技术已趋向成熟，非常受规模以上服装企业欢迎。裁床及自动模板机业务受单价下降、服装劳动力成本上升以及剪裁环节专业工人数量减少等原因共同推动，有望在未来 2-3 年继续保持快速增长。预计17-19年归母净利3.32、4.60、5.75亿，EPS1.61、2.23、2.78元，买入！
【有色】铝行业的大变化！自备电厂麻烦了。
全面清理自备电厂欠缴的政府性基金及附加将推升铝价。全面清理自备电厂欠缴的政府性基金及附加将提高相关公司电解铝吨成本650-780元/吨，而新疆和山东作为自备电厂比例最高的两个省份也是电解铝产能最大的省份，这些地区部分企业存在严重历史欠账，如果是一次性补缴，或有现金流短期吃紧甚至资金链断裂风险，引发停产，进一步推高铝价。利好此次专项督查区域以外的云铝股份（无自备电），以及中国铝业、神火股份。此外，主要原料为废铝，产品为铝锭的怡球资源也很受益此轮电解铝供给侧改革。
