再次强调当前大周期机遇！

韭研公社 · 公众号 · · 2024-04-01 22:41

正文

转载自韭研公社 APP

PART1

用户 ID ：波罗

1. 个股（不分先后）

万丰股份： IPO 收紧带动次新情绪

> 驱动： 2024 年 3 月 29 日盘后消息，先正达终止 650 亿 IPO ； 2024 年 IPO 持续收紧，截止目前已 89 家终止上市。公司为注册制次新股，上市日期 2023 年 5 月 10 日。

> 染料： 2024 年 3 月 31 日 ,3 月 PMI 数据重回扩张区间，纺织行业订单略有增加，下游印染开工保持高位，染厂接单情况好转。公司产品以中高端分散染料为主，主要用于涤纶及其混纺织物的染色和印花。

山河智能：参股公司国内轻型运动飞机市场的占有率 70%

> 事件： 2024 年 3 月 29 日盘后互动，参股 13% 的山河星航在国内轻型运动飞机市场的占有率 70% 。时间线， 2024 年 3 月 13 日盘后公告纪要称，山河星航的通航业务板块的发展已经超出预期，所生产的轻型运动飞机一直保持市占率 60% 以上。

> 低空经济：公司航空业务以全资子公司 Avmax 为主，主营支线飞机的租赁、销售、维修及航电业务。 AVMAX 拥有飞机总量百余架，主要飞机型号涵盖庞巴迪民用支线喷气飞机等。

> 适航认证：公司拥有中国民航局（ CAAC ）颁发的飞机型号合格证 TC 、生产许可证 PC 、美国 FAA 颁发的 LSA 适航认证、无人机驾驶员培训资质及国际航空航天质量体系认证。

东睦股份：四季度业绩持续增长

> 驱动： 2024 年 4 月 1 日盘后公告，公司预计 2023 年四季度扣非净利润 0.85 亿元，环比增长 27% 。

> 折叠屏：网传华为将于今年 5 至 6 月发布三折叠手机。铰链为折叠屏手机核心部件， MIM 是其核心工艺，公司作为 MIM 行业头部厂商，华为 / 苹果均为公司重要客户。

> 机器人：公司收购深圳小象 22% 股权，后者自主研发的聚能磁轴向磁通电机已完成量产，应用于国内多家机器人企业。公司 P&S 、 SMC 等业务可赋能解决电机生产工艺难题，后续将专门组建轴向磁通电机装配生产线。

隆盛科技：拓展低空经济、低轨卫星服务

> 事件： 2024 年 4 月 1 日盘后互动，公司控股子公司微研中佳可以承制航空航天、无人机等精密零部件产品，目前正在投资建设三期航空扩产项目（非首次披露）。

> 卫星通信：或为低空设备提供辅助无缝通信连接。近日控股子公司微研中佳与银河航天（商业航天独角兽）签署战略合作协议，双方将共同完成卫星结构类、机构类、微波类等产品的设计加工生产等。

> 商业航天：据网络调研，银河航天将在 2025 年前发射 1000 颗低轨卫星，为国内目前已知最大规模的卫星星座计划。据合作协议，微研中佳将根据银河航天产品图纸、装配工艺文件等提供配套工艺设备，并按要求完成生产。若按单颗星公司贡献百万计算，银河航天 1000 颗卫星将为公司贡献净利润 2-3 亿。

广联航空： C929 复材项目投标成交

> 驱动： 2024 年 4 月 1 日盘后公告，公司在 “ 上海飞机制造有限公司 C929 项目复材工装框架协议项目 ” 中的投标已成交，成交金额为不超过 1.05 亿元。本项目有望持续为公司在国产大飞机大型复合材料零部件成型及大部段装配等领域积累研制经验。（公司 2023 年前三季度营收 5.45 亿元）

> 上飞公司：是中国商飞公司的全资子公司和总装制造中心，注册资本为 123.1 亿元人民币。上飞公司主要承担我国拥有自主知识产权的 ARJ21 飞机、 C919 大型客机批产和 C929 宽体客机研制任务。

> 低空经济：公司目前已承接部分低空载人运输机、无人运输机、飞行汽车等飞行器结构类产品的研制业务。

三元生物：一季度业绩预计大增

> 驱动： 2024 年 4 月 1 日盘后公告，预计一季度扣非净利润 2250 万元 -2850 万元，同增 208.63%-290.94% ，环增 364%-461% 。原因是下游客户订单增加，公司主营产品销量增加，产能利用率逐步上升。

> 供不应求： 2024 年 2 月互动表示，公司主要产品为赤藓糖醇（占比 87.16% ）、阿洛酮糖（占比 1.55% ）及其复配糖（占比 7.96% ），目前赤藓糖醇的年产能为 13.5 万吨，阿洛酮糖年产能为晶体 2000 吨（液体 3000 吨）。目前，阿洛酮糖的产能已经不能满足客户需求，公司正在扩产过程中。

PART2

面板领域多家涨停，第四轮周期理论再次强调

Q2 量价同环比将高涨，价格稼动率均有望达到近两年新高，独家研究的第四轮周期各指标均在逐步得到验证，再次强调当前面板大周期机遇

# 周期高度：历轮周期 PB

再次强调当前大周期机遇！

正文

请到「今天看啥」查看全文