是谁给了张俊和他的拍拍贷铤而走险的胆气？

很荣幸能够评审拍拍贷这个平台， 其作为行业里公认的首家P2P平台，有着绝对不可磨灭的历史功绩，敢为人先，不拘一格， 作为尤努斯信仰坚定的支持者，勇敢当起了中国民营金融创新的排头兵。 担负着责任与荣耀，然而那时更多的则是未可知的风险！本人首次与网贷结缘，便来源于下面这段2010年的视频，那时候的张总，意气风发，一副黑框眼镜，脸庞略带稚气。或许视频中人也无法预料到八年的涅槃之路，是怎样一路走来？往日初心，今安在？扪心自问，或许战战兢兢才是现在的真实写照。

八年相识，未曾相知，执笔浅谈，今日的拍拍贷已经不是往昔的那个“拍拍贷”从拍拍手的精神起源，平台始终拥有温度，从慧聪标，到马可波罗，从电商贷，到3C产品，从嘉兴企业贷，到深圳货车贷，可以说 拍拍贷一路的尝试跌跌撞撞，缺乏金融基因，缺乏对于金融风险的认知和实践，而偏重互联网运营是其根本的症结。

我们今天不谈莘莘学子贷，不谈拍拍宝，不谈招行存管，历史的错误谁都犯过，知错改之善莫大焉。 今天我们必须谈一下赔标，何为赔标？就是拍拍贷用所谓的质保金作为保障措施的产品。如图该类产品的利率为9.5%，而如果不是赔标呢？投资预期收益率则高达24%。如此高的息差表现，如果用风险溢价解释，可以直接反应出来拍拍贷的资产状况有多么糟糕？ 如图所示，息差之大远不是产品表面所体现的，风险保障金的这部分费用借款人额外支付给了中合担保，至于费率几何本人没有去核实。

再看一下满标进度条，所有赔标的产品全部满标，然而非赔标的产品全部为没有满标。 这催生了依附于拍拍贷生存的另一类人群，成了“嗜血现金贷”产业链上的最后一道蛀虫。而我更认为这是拍拍贷，是整个网贷行业的一个耻辱柱！ 通过QQ群搜索，显然该类满标群显得相当活跃 。

我们再说一下这些打着“魔镜”AA标签的标的，我们看第一个标的，22岁，女，2017年07月25号注册，文化程度“无”，毕业院校“无”，学习形式“无”，没有征信记录，没有工作信息。

就是这样一个“三无”的借款者，在拍拍贷用15个月，累计借款20次，平均一个月借款1.33次，在可见的范围内尚有五笔借款没有还完，根据下图如此之多的不合理的借贷行为，本人只能做出两种解释：

1、假设该借款人真实，恐已陷入了循环借贷，多头借贷，填补利息的窘境；

2、假设该借款人真实，恐已无力偿还，平台利用借新还旧，掩盖坏账。

看下面这个标的，同样的“三无”案例，近期连续7笔借款尚未偿还完成。9月份更是有两笔大额借款，如果仔细观察该客户的发标时间，或许可以发现每月的中上旬，也就是10号的前后5天，为该客户的主要借款集中日？原因为何？各位看官都蕙质兰心，想必一定知道。

如此评级为AA的魔镜标的，不知道顾博看后心情如何？还是那个美国归来水土不服的风控专家么？是不是现实扭曲立场？早已成为了平台笔下的刀，手中的枪？呜呼哀哉！