强到没边的市场…

周末自主可控超高的热度，叠加指数目前所处的位置，实际上很多人对今天的预期是高开低走。

结果早上开盘前fgw在经济日报上的刊文重新对自主可控做了更清晰的定调，科技今天早上的走法就是标准的机游共振。

原文中最关键的一句话：“把加快科技自立自强作为确保国内大循环畅通、塑造我国在国际大循环中竞争新优势的关键”，无疑是把科技自主定列为了内循环+产业结构升级的必要条件：

结合最近我们的一系列讨论，我相信到现在应该没人会怀疑，当前时代背景下，牛市这个词汇注定和科技自主脱离不开。

说回市场。

客观看，高位、超大市值的科技，到下午的时候开始有点乏力了，反倒是低位的一些新面孔，比如EDA、IP、国产化设备，相对强一些。

昨天文章里其实和大家聊过，因为现在科技板块确实太大了，占整个成交20%以上，未来很可能会到30%甚至40%，板块内部就会不断有高低切和大小切：

我是觉得这个事儿其实全看自己，对市场敏锐，能把握到切换节奏的，去做切换的收益率肯定会高一些，但如果把握不好，很容易把手里持仓卖飞之后就再也买不回去了。

所以如果不是全天都在看盘，也没办法及时去切的，还是挑自己看得懂的细分躺着就行，牛市里，到最后大家的涨幅其实都差不多，赚8倍还是10倍的差异，并没有想象中那么大，最终能不能把利润带走才是关键。

尽量还是把视角拉长一些，中期角度看，大的催化目前一个都没落地，实际上周末台积电的断供是公司单方面行为，后面还会上升到US官方层面，而我们这边的重要IPO、扩产计划，也都没披露，所以核心细分的底仓会一直拿着。（所谓核心指的是代表国家力量的环节：光机、其他关键设备、先进封装、HBM）。

另外是低空，半个月前宗申走了以后一直没有更新，详细聊聊。

低空是今年成长里最新的细分，现在依然有很多人认为是概念，这个怎么定义我倒觉得无所谓，新能源、AI，早期的时候也都被定义为概念。

目前低空还处在zy给政策-地方做试点的过渡期，市场规模究竟有多少，相关企业能有多少业绩，都处在朦胧阶段，也就是没有计算器，这种时候往往就是成长股最好的时期，因为你不知道会涨到哪，任何逻辑都无法被证伪。

大家的审美不同，自然就有人认为是题材，实际上很多机构从今年下半年开始组织了多场低空经济的调研，电话会的数量也在按月频陡增，这种类型也有明显的弊端---波动大，容易拿不住，市场稍微弱一些，行业又没催化的时候就开始跌，而且一跌起来你也不知道哪里是底，所以之前一直说低空是纯吃风偏的板块，那么更实用的方式就是在战术层面做优化，底仓躺着，平淡的时候分批次多去捞点，只要不是最猛烈的那一波产业趋势，板块涨多了就开始减，看起来好像在说废话，但却是最实用的方式。

就当前位置而言，所有的逻辑都没有任何变化，唯一问题就是短期涨多了，而且这次zs涨幅显著领先其他，另外的主机厂，以及最近市场新挖的品种（后面大概率会越挖越多）的整体涨幅其实还好，后面肯定是要看的，我自己考虑等踩两脚，平淡以后再去。

实际上这个循环我们已经做过3次，只要产业最终还没落地，就还会用这一套框架，至于落地之后能不能复制电新和AI，现在没人说得清，届时再根据板块所处位置和产业实际规模做比较就行。

其他方向上，H的人形机器人我应该是卖飞了，剩下的这部分T链不会再动。

军工也打算继续躺着，实际上我买的时候并不是基于航展，珠海航展上有没有模型，会不会签订单，都不影响板块中期逻辑，最近这市场，博弈太短期的事情容易左右打脸。

今天减了些高位的持仓，后面打算回头看看华为手机，这个月底Mate70就会发布，相关的硬件、操作系统、AI功能，实际上没多少人抢跑，打算拿一些试试，毕竟板块也已经横在这消化了有一个月。

祝大家牛市里每天都新高！

（如需加入星球请先添加助手，后面有些资料他会单独发）

风险提示：本文不构成任何投资建议，仅作探讨交流，请注意市场风险。