长期、稳定,哪怕看上去不太高的利率用复利增长,却能够得到一个非常不错的财富累积。储蓄理财产品之外,若是真的有人能够坚持去月供一些指数基金的话,长期看回报率也一定非常不错,这种理财建议已经被巴菲特老人家好几次提醒,不过又有多少人在实践呢?
对于想慢慢学习理财的朋友们而言,最重要的一个概念,就是复合年化回报率。对于何时可以资产翻一倍有个清晰的概念,这样才能够有一个比较明确的理财目标和风险意识。下面这篇文章来源自台湾的一位理财作者《富朋友理财笔记》。
复利
我喜欢用苹果树来解释复利。假设你现在要种苹果,先在光秃秃的土地上埋进种子,过阵子这些树开始发芽、成长然后结果实。以投资来说,种子跟土地就是你的原始本金,树上长出来的苹果果实则是利润。
好了,现在你树上有些苹果,摘下来除了自己吃,其馀可以拿到市场卖,开始赚钱回本。而且你很积极,你计画种出更多的苹果,所以把赚到的钱拿去买更多的种子、肥料与器材,加上你有之前的养树与照顾果实的经验,新种的树比第一批还顺利就长出苹果。你有了更多的树,产生更多的苹果可卖,你也赚到更多的钱。
以投资来说,从原本种子跟空地开始(原始本金),长出第一批苹果后把利润拿去种更多的苹果树,新的苹果树与贩售的利润就可看作新的资金,你的总资产(土地与苹果树)也就愈来愈多,随著原始本金与新资金持续产出更多收益,複利效应就会出现。
年化报酬率
某天一位商人见你苹果卖的真好,想要收购你的苹果树园。你没有打算卖,不过这机会也引起你的好奇心:如果真的要卖掉苹果园,那会值多少钱呢?你请教做生意的朋友,他们告诉你要知道未来几年的产量才能估算苹果园的价值。方法就是从过去的生产量推算。
回家后,你打开苹果产量记帐本,统计后每年收成的苹果数量如下:
首年:60颗
第二年:120颗
第三年:180颗
第四年:250颗
第五年:480颗
你算了算,如果首年是60颗,第五年是480颗,等于4年过后,每年已经能多产生420颗,将420颗除以4年,平均一年可以比前一年多105颗;如果以倍数来说,从60颗成长到480颗,4年的时间产量就变成8倍,所以1年是2倍?
以投资来说,假设你花10年的时间赚到200%的投资报酬率,「平均」年化报酬率是一年20%的投资报酬率,这是以平均值的角度来解释年化报酬率。
然而你心想,不对呀,如果我一年可以多105颗,为什么第二年实际才多60颗,第三年也是多60颗?又为什么最后一年就多了230颗?你跑去请教朋友,学到原来要预估年化报酬率,比较常用方法是估算「每年有累积效应」的年化报酬率,也就是具有複利效果的年化报酬率。
72法则
相较于精算的麻烦,72法则是一种速算年化报酬率的方法。虽然它不淮,但却近似,所以对于快速计算年化报酬率,或是已知预期报酬率时,可以估算几年之后本金成长多少倍。
直接举例,若某种投资工具每年以6%的报酬率复利成长,那么根据72法则换算,一开始投资10万元,12年后就会翻一倍成为20万元。
简单说,72法则可用来快速计算本金多久就会多一倍(资产将变成原始本金乘以2)。
与生活较相关的是,72法则也可用来衡量物价;假设物价上涨指数是每年3%的话,约24年的时间物价就会上涨一倍。
更进阶的用法:以6%复利年化报酬率算,12年本金会变成原始的2倍,再过12年本金又会变成原始的4倍;如此推算本金要变成原始的8倍需要36年(12年+12年+12年)。
来源:吉力说
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