文章主要描述了周五股市的情况,分析了芯片半导体板块涨势的原因,指出这是散户、游资和外资共同推动的结果。文章还讨论了机构资金尚未大规模进场的情况及其对A股持续大行情的影响。
周五大盘试图上涨,但未能突破30分钟MACD底背离的颈线位。相比之下,芯片半导体板块表现出良好的涨势,领涨的是科技股分支之一,出现了小型涨停潮,涨幅超5%的个股市值分布显示游资与散户主导行情。
寒武纪和中芯国际等芯片相关股票在近期展现出强势表现,特别是中芯国际的A股和H股涨幅均大。考虑到外资在H股市场上的主场优势,这显示出外资对芯片板块的态度开始发生变化。
海外机构认为算力进入到了2.0阶段,A股上的芯片板块因此受益。在这一过程中,机构资金尚未大规模进场,当前的行情仍以波段行情对待。
由于机构资金尚未出现大规模进场的迹象,A股难以出现持续性大行情。一旦机构资金大规模进场,由于其体量巨大,将对A股市场产生重要影响。
大盘周五冲高回落,盘中最高涨到3390点,未能突破30分钟MACD底背离的颈线位3396点,右侧买点并未出现。不过,小盘股指数国证2000指数、中证1000指数均突破了30分钟MACD底背离的颈线位,并收盘在颈线位之上,它们的右侧买点信号十分明确。
当日领涨的是我们专栏押宝的科技股分支之一芯片半导体,为什么是它?马上就要元旦了,资金要炒作年报预增了,按道理信创、金融科技被提前炒作的概率更大。为什么资金选择了芯片半导体?玄机在外资身上,原因有三:
第一,周五芯片半导体板块出现小型涨停潮,涨幅超5%的个股里,有一半的市值在100亿元之下,剩余大部分在300亿元之下,超过1000亿元的只有两只,分别是我们专栏关注的中芯国际、寒武纪。这就说明,机构资金还未大规模出动,场内主导行情的依然是游资与散户。
第二,寒武纪在11月20日出现多空逆转迹象后,开启了第二波慢涨。中芯国际,它在周五起涨时,不仅仅只有A股,还有H股,两者的涨幅都非常大。H股是外资的主场,这说明外资对中芯国际、甚至对芯片板块的态度开始改观了。与此同时,没有护盘队兜底的港股恒生指数,走完一个流畅的A-B-C下跌后,在本轮退潮里拒绝创新低,也意味着外资态度开始发生变化。
第三,最近美股在炒作AVGO,炒作的对象是博通,海外机构认为算力进入到了2.0阶段,主要是针对以英伟达为代表的算力1.0。算力1.0是由训练算力驱动的,算力2.0是由推理算力驱动的。在算力1.0阶段,美股龙头是英伟达,A股龙头是以中际旭创为代表的光模块个股;在算力2.0阶段,美股龙头是博通,A股上疑似出现了寻找龙头的博弈之旅,盲人摸象的把芯片板块给点燃了。
综合一下,周五芯片半导体行情,应该是散户、游资、外资共同推动的。散户主要是买入芯片相关的ETF、游资则是打板该板块的小盘股、外资大举买入中芯国际AH股,机构资金还没有出现大举进场的迹象。机构资金不进场,A股难以出现持续性大行情。因为机构资金体量比较大,它要是翻多,就像开着推土机进场,一旦启动就难以停下。当前的行情,依然以波段行情对待。