周三（2月12日），A股三大指数今日集体反弹，截至收盘，沪指涨0.85%，深成指涨1.43%，创业板指涨1.81%。全市场成交额17118亿元，较上日放量339亿元。DeepSeek、影视院线、阿里巴巴概念股早盘集体走强，半导体板块午后震荡拉升、带动集成电路相关个股走强。
集成电路ETF（159546）收盘大涨4.11%
来源：WIND
比亚迪推动智驾平权利好车载电子元器件；苹果将合作阿里为中国iPhone用户开发AI功能利好产业链
昨日比亚迪举行“天神之眼 开创全民智驾时代”智驾战略发布会，比亚迪集团总裁王传福表示，2025年将成为全民智驾的元年，比亚迪全系车型都将搭载高阶智驾技术，超市场预期！智驾平权对产业链的感知、芯片等环节带来积极影响。智驾的持续渗透以及供应链的安全自主可控均为产业生态大趋势，预计将进一步推动激光雷达、光学、CIS、等车载芯片、传感器等电子器件的发展。
苹果国内AI或牵手阿里入华在望，集成电路产业有望迎接AI端侧及苹果创新大周期。据The Information报道，苹果将与阿里巴巴合作，为中国的iPhone用户开发人工智能功能。而近日苹果也向开发者发送邮件，宣布将于北京时间3月25日在上海举行“利用Apple智能的力量”开发者活动，暗示中国版Apple智能（Apple Intelligence）AI功能即将上线，
此外，半导体板块方面，中芯国际25年业绩和资本支出指引超预期，给板块带来信心。公司预计25年全年销售收入增幅高于同业平均值，将25年全年CAPEX预期上修至同比基本持平（24年为76.7亿美元），打消市场此前对25年CAPEX下降的担忧。
半导体行业处于上行周期，DeepSeek热潮有望推动产业链发展；美国半导体出口管制进一步升级，国产半导体自主可控有望加速
目前半导体行业仍处于上行周期，全球半导体月度销售额继续同比增长。根据SIA的数据，2024年全球半导体销售额首次超过6000亿美元，达到6276亿美元，同比增长19.1%，预计2025年将继续保持两位数增长。WSTS预计2025年全球半导体销售额将同比增长12.5%。SEMI预计2024年全球半导体设备销售额同比增长3.4%，2025年继续增长17%。
同时Deepseek自上线后迅速在全球范围内获得关注，多家国产GPU厂商宣布已完成与其的适配，其中硅基流动和华为云联合推出基于昇腾云的Deepseek R1/V3推理服务，海光信息完成Deepseek R1/V3模型与海光DCU适配并正式上线，摩尔线程宣布成功部署Deepseek蒸馏模型推理服务等。通过与Deepseek等国产大模型的适配，国内GPU对复杂AI任务的支持能力将得到验证和优化，有助于国内AI包括算力在内的全产业链发展。
此前美国BIS再次修订了《出口管理条例》，这次制裁针对于先进逻辑集成电路是采用“16nm/14nm节点”及以下工艺、或采用非平面晶体管架构生产的逻辑集成电路，采取更多审查和规范，并将25个中国实体添加到“实体清单”；美国政府公布对AI芯片出口的新限制措施，这份新规将出口目的地分为三类，并对中国实施了更严格的 AI 芯片销售限制；半导体产业链卡脖子核心环节自主可控需求迫切，国产替代有望加速推进。
在AI算力大发展时代，集成电路产业链将在Deepseek等国内AI热潮催化和产业链自主可控的加速推进下，带来长期投资机会。近期中证全指集成电路指数指数估值相对较高，担心波动的投资者可以保持关注
集成电路ETF（159546）
，考虑短期回避，调整时再重新买入即可。捕捉短期行情的波动可能会导致交易成本的上升，投资者可以根据自身的偏好，选择合适的交易策略。
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