妥妥当股东背负高业绩 跨境大卖通拓并购支付方案出炉

过去的小周末，A股上市公司华鼎股份（601113）发布公告，对出口跨境电商大卖家深圳市通拓科技有限公司(以下简称“通拓科技”)100%的股权收购的支付及募集配套资金的整体方案出炉！通拓科技29亿估值，100%收购，但，仅支付大约2.75亿的现金，其余部分均以发行股份的方式支付！而且，创始股东和员工持股平台得到的全是上市公司的股份，没有现金！机构及财务投资者获得了股份或股份+现金的回报。

当然，A股上市公司的股份也是很值钱的，而且交易流动性也比新三板公司的股票好太多。股票发行价格9.35元/股计算，创始人邹春元和廖新辉获得75,478,879股和57,946,078股,深圳市通维投资合伙企业(推断为通拓科技的员工持股平台)获得72,721,260股,共计超过2亿股，价值接近20亿！截至上周五收市，股价涨到10.35元/股，股票账面升值已超过10%突破20亿！

什么时候可以解禁交易？没那么快！跨境电商跨境屋（运营微信kuajingpeixun）发现，对于创始人和员工持股平台，为了业绩承诺（对赌），自本次发行结束之日起12个月内不转让其在本次发行中取得的公司股份，自12个月锁定期满之日起(包括限售期届满当年)，所持股份将分三年共三次分别进行解禁。

能解禁交易多少股份，还要看是否达到当年业绩承诺，做不到当年业绩，就得补偿股份！创始人和员工持股平台的业绩承诺为：通拓科技2017年度、2018年度、2019年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于人民币2.00亿元、2.80亿元、3.92亿元。对比估值接近的有棵树，上市公司天泽信息并购公告对其估值为34亿，2017-2019利润承诺分别不低于 2.1亿元、3.25亿元、 4.25亿元，二者利润承诺接近。官宣：有棵树被天泽信息全资收购 谁赚了现金谁赚了股权？

跨境电商跨境屋发现，有棵树的业绩对赌条款中，达不到业绩承诺，除了董事长有优先补偿义务以外，不足部分其他机构股东也有补偿义务。通拓这次并购，公司核心团队妥妥当上上市公司股东的同时，背负的业绩压力也是更大的！

当然，说明是“对赌”，输了要赔，赢了就有奖励。通拓科技在业绩承诺期内累计实现的净利润总和大于业绩承诺期承诺的净利润总和的,则超出部分的百分之三十将作为超额业绩奖励，由华鼎股份支付给通拓科技管理层。如果业绩做得好，不仅股票值钱，还有额外奖励！这点也给管理团队打下更多的鸡血往前冲吧！

看完对于通拓的支付方案，再看上市公司的资金募集方案也是套路满满。（详细公告可关注“跨境电商跨境屋”公众号输入“通拓公告”获得）。上市公司需支付2亿多现金，但它通过向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，募集了不超过12亿元的资金，其公开的资金募集用途竟然是垂直电商平台建设和跨境电商产业园项目建设，这两个词太值钱了！玩资本市场的和玩跨境市场的，套路完全不是一个段数！

无论如何，交易方案出炉，这桩出口跨境电商圈的30亿并购案也走向尾声！跨境电商的大好钱景，将吸引更多的资本和人才进入，对行业发展是好事！恭喜各个交易方！