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中资离岸债券丨9月3日:越过山丘,遇见十九岁的我

中资离岸债券  · 公众号  ·  · 2019-09-04 07:00

正文

市场概览


周二离岸中资投资级债券市场继续走宽,上午时段交投清淡,下午国企长端多个名字如中化HAOHUA、中石化SINOPE等大幅走宽5-7bp,科技类、金融类名字如腾讯TENCNT、长城GRWALL等小幅走宽2-3bp,受到实钱卖盘驱动市场情绪突然转弱,由于买盘兴趣目前集中于中短端,长端信用稍显脆弱。

• 高收益债券市场持续繁忙、交投活跃,地产整体表现呈现分化,标杆债券涨跌互现,整体都在+/-0.25pt区间;虽然部分投资者出售漳龙ZHANLO为新发行腾出额度,但整体漳龙ZHANLO 21/22仍上涨0.15pt,高收益城投投资者度过了愉快的一天。

中资离岸新发行


• 定价:中银航空租赁定价10年期5亿美元债 (9/3 周二)

  • 结构:直发,144A/S条例

  • 评级:发行人评级-/A-/A-,预计债项评级-/A-/A-

  • JBRs:中银国际、花旗、星展、高盛、汇丰、摩根大通、富国证券

  • 规模/年期/定价水平:5亿美元,10Y FIX USD,IPG T+185区间,FPG T+165-170(WPIR) ,最终定价 T+165

• 定价:漳州九龙江 定价3年期5亿美元债交易(9/3 周二)
  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级-/-/BB+ ,预计债项评级-/-/BB+

  • JGCs/JLMs/JBRs:中国银行、兴业港分

  • JLMs/JBRs:国泰君安、 兴证国际、 信银国际、光银国际、 交银国际、 中金、海通

  • 规模/年期/定价水平:5亿美元,3Y FIX USD,IPG 6.15%区间,FPG及最终定价 5.60%

中资离岸新宣布


• 今日无新宣布


中资离岸已宣布


• 宣布: 南方能源宣布美元债交易(6/20 周四)
  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级 B2/-/-,预计债项评级B2/-/-

  • JGCs/JLMs/JBRs:招银国际、渣打

  • 路演:6月21日开始,新加坡、香港

• 宣布: 协鑫智慧能源股份有限公司宣布美元债交易(7/24 周三)

  • 结构:担保

  • 评级:担保人评级B1/-/-,预计债项评级B2/-/-

  • JGCs/JLMs/JBRs:渣打、海通国际、美银美林、瑞信

  • JLMs/JBRs:星展银行、工银国际

  • 路演:7月25日开始,香港、新加坡


• 宣布:工银澳门 宣布二级资本债交易(9/2 周一)
  • 结构:直发







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