专栏名称: 梅森投研

坚持好公司好赛道

再聊，价值洼地！

梅森投研 · 公众号 · 投资 · 2025-02-11 22:54

正文

昨天跟大家讲过，AI应用是AI的价值洼地：

我简单的聊聊为什么它的价值洼地？

1.23-24年的AI炒作几乎miss：

在Chatgpt诞生后，从英伟达产业链到国产算力，整个AI的机会都倾向于硬件，尽管软件端以KIMI、短剧、豆包等逻辑演绎过，但是几乎都是一整风。最终都是哪来回哪去；

软件端在过去两年远远跑输硬件；

2.Deepseek的突然爆火带来认知差：

去年很多的大机构对国内是悲观的，大家是否还记得某经济学家唱衰的言论，所以看衰A股的机构绝不在少数，他们对科技的配置是不足的；

这和Deepseek有何关系？

因为Deepseek的突然出现，强烈提振了对中国资产的信心，引发了对中国科技的重估，但这个时候，踏空的机构没法补仓硬件，只能被动的买软件。

3.正常的产业趋势是不断走向下游

前几天市场重点做硬件，能够理解，因为硬件的业绩能见度高，且偏上游，正常的产业趋势就应该看硬件；但是随着时间的推移，大模型已经成熟，且运算成本的较低， AI应用或者说AI—agent距离百舸争流的时间越来越近了。

而这点上美股去年下半年就开始反馈了；

鉴于国内的AI进展原本就晚于北美；

所以，产业轴和时间轴上来看，今年软件端必然会开始拔估值，会开始百舸争流。

........

投资的意识很重要；

譬如什么时候该格局，什么时候要有留个撤退心眼；

譬如在大方向上的选择上；

在这点上，心怀敬畏，永远朝前看；

其实在AI应用上，我在意识到美股的AI转向后就开始留心AI应用，并提前做了详细的行业梳理，其中，我们就发现了【鼎捷数智】，并做详细的讲解：

近期在我提出重视AI应用后，梅家圈很多用心的同学因为熟悉鼎捷，而迅速参与，快速斩获利润，这就是研究和学习的价值所在，若不熟悉，告诉你你也做不好。

应用端一定是一个不亚于算力端的机会；

因为中国人其实最会做应用；

但每家企业都可以AI化，所以AI应用的故事将鱼龙混杂，需要自下而上的深入到个股跟踪和研究，否则极容易踩坑。

譬如AI应用中哪些可以格局，哪些跌起来可能没有底线；

譬如AI教育中哪些真有产品，哪些就是蹭概念；

这些都是需要有意识的。

请到「今天看啥」查看全文

推荐文章

阿尔法工场研究院 · 这一次合并，可能会彻底改变中国汽车产业格局

昨天

阿尔法工场研究院 · 霍尼韦尔分拆，主动投资者操盘市值管理

2 天前

ETF和LOF圈 · 3月美国降息概率不足10%？

2 天前

梅森投研 · 多重利好，来袭！

2 天前

长线投资社群 · 长线投资社群：一周交流精选（第五期2025.02.09）

2 天前

BMWsky宝马会 · 确认！迈凯伦将与宝马联手开发发动机！

8 年前

新街派生活报 · 厉害了我的大爷！血战野猪8小时，三度昏迷又三次被咬醒……他怎么撑下来的？

7 年前

美芽 · 别把阔腿裤收进衣橱，它还要帮你再瘦十斤呢！ | 推荐

7 年前

五饼二鱼 · 一生中最后的存折是老伴，很多人都看哭了！

7 年前

物业管理资讯平台 · 喷吧丨女子忘关车灯差点耽误儿子高考，怪罪物业不提醒。你怎么看？

7 年前