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美核心CPI意外回落～下周有望迎来Trump交易

思诺财富 · 公众号 · · 2025-01-15 23:43

正文

免责声明：文章内容仅为研究参考资料，仅以学习交流，传播知识为目的，文中所涉及的所有个股都不构成投资建议

【温馨提示】股市有风险，投资需谨慎。

🧭方向

🏅小红书

TikTok禁令将近，大量外国人涌入小红书替代平台，小红书国际版登顶美国app store免费榜第一名。

🥈机器人

马斯克表示，如果一切进展顺利，2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍，第二年再增加10倍；特斯拉1月29日发布2024年年报。

🥉人工智能

奥特曼，近日预言了一项可能改写人类未来的技术—人工通用智能（AGI）将在2025年内实现。

AI 玩具正处于从 0 到 1 崛起的阶段，谷子经济作为 AIGC 的重要应用场景之一，接入AI 后的玩偶、模型、音乐盒等产品更具互动性，吸引了更多消费者。AI 玩具已不局限于玩具, 其具备娱乐，学习，陪伴，医疗等各种功能。AI玩具可看做是最容易落地的缩小版具身智能3.0。

🛤️连板

🏅️主线

浙商传媒研报认为，机遇大于挑战：
我们认为当前时间点对小红书来说是机会大于挑战的。除了这波新增用户外，我们认为海外互联网整体缺乏相应竞品。小红书的“种草”、社区、搜索、新闻等功能被分散在不同 App 上，完全相似的竞品较少。另外我们认为，政策面上总体对小红书上较为友好。自 2023 年 11 月我国扩大过境免签政策后，来华游客数量大增，根据国家移民管理局数据，2024 年签发外国人签证证件 259.7 万本次、同比上升 52.3%，免签入境外国人 2011.5 万人次、同比上升 112.3%。来华游客数量高增后，一批海外“大 V”将中国的美食美景做了较为积极的推广，得到了海外网友的广泛好评。2024 年 12 月 17 日，国家移民局宣布将过境免签外国人在境内停留时间由原 72 小时和 144 小时延长为240 小时（10 天），同时新增 21 个口岸为过境免签人员入出境口岸，并进一步扩大停留活动区域，符合条件的国家有俄罗斯、巴西、英国、美国、加拿大等 54个。根据 QuestMobile 数据，截至 2024 年十月，小红书在美食的渗透率较高，达到 68.7%，旅游渗透率提升较快，增幅达 9.4%，均非常契合外国人来华旅游希望获得或上传的资讯类型，符合国家倡导交流的意向。综上所述，我们认为不论 TikTok 在美国的最终命运如何，此次的新增用户都是小红书出海的一次绝佳机遇。能否有更大的突破，取决于 TikTok 下架的时长、小红书内部的应对策略以及相关政策的走向。

🎬发酵

特

AI陪伴投资逻辑梳理

1、传统应用的场景和商业模式已经跑通，AI做的事是去最大限度的利用场景，并释放更多的商业潜力。美股里面AI教育Duolingo、AI广告Applovin、AI分析决策Palantir、AI电商 Shopify 等，均为AI改造传统应用场景的案例。

2、AI陪伴的价值从IP产业出发，线上改造游戏、文字/语音社交、二次元等场景，线下改造玩具、音箱/耳机、游艺机等可交互设备等场景，并有望释放更大的商业价值。 AI陪伴具有更强的用户粘性，随着AI多模态的升维，粘性、付费意愿等或将持续提升。

线上： 根据SimilarWeb和极光月狐数据，AI陪伴类线上产品的共性是用户粘性非常高，拥有高于其他AI应用产品的人均使用时长，其中24年星野App日人均使用时长突破过100分钟/日的大关，接近短视频的水平。文字类陪伴已经获得如此高粘性，随着未来升维到视频、游戏等形式，有望缔造更加爆款、高粘性、高付费意愿的AI应用。

线下： 根据自媒体，美国玩具公司 Sphero 推出的会动会说话的闪电麦昆玩具，售价299美元，目前二手市场被炒到万元以上，同样会动会说话的《星球大战》BB-8玩具在2015年卖出约80万个。

3、腾讯研究院预计2027年AI陪伴市场将达到千亿规模，其中最大的市场是虚拟故事角色，总规模预计达到400亿元以上。市场研究公司Contrive Datum Insights的预测2030年全球AI玩具市场的价值预计将达到351.1亿美元。

🌈题材

赛道方向开始有困境反转的迹象

消息面上，据中国有色金属工业协会硅业分会（下称“硅业分会”）消息，上周市场供不应求，硅片价格涨势延续，电池片亦跟随涨价。
根据硅业分会公众号消息，1月9日，硅片价格继续上涨，其中N型G10L单晶硅片涨幅达7.27%；N型G12R单晶硅片涨幅达7.69%；N型G12单晶硅片涨幅达9.15%。
硅片价格扩大涨幅的主要原因是供不应求，截至1月9日，在下游采购热情高涨下，企业供货节奏明显加快，硅片库存消纳速度相应加快。具体来看，G10L和G12系列硅片相对更加紧缺，本轮涨价接受程度也侧面印证了这个事实。

🦄独立

📰事件

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美核心CPI意外回落～下周有望迎来Trump交易

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