近年来,“80后”基金经理作为新生代投资力量在逐步崛起,国泰基金的周伟锋便是其中的佼佼者。
他是业内出了名的调研达人,熟悉他的人这样评价他:“不是在调研,就是在去往调研的路上。”开年第一周,3个工作日他就跑了6家公司。
市场风格发生变化时,周伟锋也会顺应市场作一些调整,但他始终坚持从产业投资的角度寻找投资机会。他观察到,在一致追逐蓝筹股的当下,另一些投资标的已经比一级市场还要便宜,具体标的包括一些细分行业的龙头股。
对于2018年的投资机会,周伟锋表示,从他调研的情况来看,一些行业的无序投资大幅减少,一旦行业的需求有所改善,那么相关上市公司盈利的改善会非常明显。另外,中国核心资产在2018年料将继续表现,尤其是一些还未被市场充分挖掘的细分行业龙头。
就布局方向而言,周伟锋依旧看好新能源汽车及相关的汽车电子、消费升级的行业如家居与医药消费、以自动化等为代表的先进制造行业等。
对于新能源汽车产业链,因为财政补贴减少,去年四季度以来相关公司出现了较大幅度的调整。但基于中长期的产业发展趋势,周伟锋依旧看好其中的投资机会。
以锂的需求为例,周伟锋表示,未来三年,中国新能源汽车产量将从70万辆增长到200万辆,这意味着有两倍以上的增长,而国外的需求增长大概率大于两倍。因此,投资的逻辑应该是弱化上游资源的价格弹性,关注量的确定性增长。