【投资理财】VC/PE如何赚取高额回报？

王刚投滴滴赚了1000倍； 红杉早期布局聚美优品，3年获利88倍；软银投资阿里巴巴，7年回报71倍……在这一连串耀眼的收益数字背后，你知道VC/PE是如何赚取高额回报的吗？

典型私募股权投资流程

VC/PE机构对外募集资金，然后用这些资金购买未上市企业的股权；投资机构利用自身经验及资源，帮助企业发展壮大；企业被并购或上市后，它们的股权价值往往飞升数百倍！从而使得VC/PE机构为投资者创造高额回报。

VC/PE机构如何选择被投资企业，并帮助其发展壮大？

私募股权投资机构在选择标的企业时，筛选逻辑不外乎以下三方面：

“好生意”即宏观层面，具体而言是该企业所处行业的护城河是否坚固、发展前景是否广阔；“好公司”即微观层面，包括管理层是否值得信赖、盈利前景是否优良等；“好价格”即企业具备合理估值，泡沫太大会导致投资得不偿失。

选择好标的企业并购买股权后，VC/PE机构会千方百计帮助企业发展，包括向企业提供先进的管理经验、帮助企业招募人才、利用自身资源帮助企业扩大业务等。伴随企业发展壮大，VC/PE机构手中持有的股权价值往往飞升数百倍。

股权投资收益高、成功概率低，母基金（FOF）优势尽显

单个股权投资项目可能获取几十倍、上百倍的收益，也可能只收回本金甚至亏损。 据格上理财统计，若基金投资10个项目，其中有3个项目能够获取5倍以上收益的，已是顶级基金。多数股权基金只有1-2个项目有良好的退出回报，其余只能收回部分本金或完全亏损。

私募股权母基金（VC/PE FOF）通过顶配一线的VC/PE基金，充分降低投资风险，帮助投资者以有限资金分享多家顶级机构的股权投资收益！ 有数据显示，通过母基金的方式投资股权基金出现亏损的概率接近0，母基金其实是低风险投资品类。

通过格上理财前文的解析可以看出，股权投资收益虽高，但成功率低， 个人投资者通过母基金进行VC/PE配置才是王道。 据统计，国际上母基金投资占股权募集规模的比例超过30%。格上理财作为专业的股权母基金管理机构，从多方面严格考察挑选股权基金，并进行动态跟踪配置，帮助客户抢占股权投资黄金十年的财富风口！

格上理财：中国私募基金FOF管理专家