领导的新标准

咸蛋黄的存钱罐 · 公众号 · · 2024-07-17 20:30

正文

Part 1.

前两天，上交所发布了一条消息：

7月29日起，上交所将发布上证综合全收益指数。该指数以2020年7月21日为基日，以3320.89点为基点。

啥是上证综合全收益指数呢？

简单的讲，其指数的编制和上证指数一样，但其中多加一了项可以影响指数涨跌的东西

分红。

即上证综合全收益指数是上证指数+个股分红得出的指数。

个人认为这个指数还挺重要的，虽然这条消息公布至今骂声非常多。

其重要之处在于：

未来领导看指数大概率会以这个指数为标准，而不是上证指数。

今年来，市场改革的大方向就是引导加强股东回报，怎么样能够最直观的体系股东回报加强后市场有什么变化的。

嗯呐，这个指数可以。

加减总是能够算得清楚吧，把这个指数减去上证指数，分红大概能够对指数贡献多少一目了然。

用句更实在的话来讲：

领导以后要拿去讲什么一定是拿这个指数去讲，即便上证指数在原地踏步，上证指数依旧在被投资者疯狂吐槽也没有关系。

理解了这点，就知道吐槽没有意义，更有意义的是领导在看什么。

毕竟从今年4月份过后，A股市场内唯一的增加资金也就是GJD资金了...

然后说到分红，今儿关于港股分红还是值得提的。

今天国内市场上，港股市场高分红大幅下跌，但A股市场的长江电力依旧在新高的路上。

原因是，以工业金属为首的周期股下跌，AH市场一样。

为啥黄金新高但工业金属（铜、铝）等全面走弱呢？

资金逻辑的出发点开始出现变化了。

当前黄金新高的逻辑，并非是流动性，或者说美联储降息流动性提升只占小部分因素，买黄金的核心逻辑是看空美元信用的逻辑。（近期比特币大反弹也是如此）

而对于工业金属来讲，流动性也是一部分因素，但当前市场开始大幅提升需求因素对工业金属的影响。（对未来经济预期进一步降低）

这是工业金属，今日下跌的原因。

但是这些和红利有关系吗？

有，但是不多。

关于红利，其实还是抓住一个点：

利润到一定程度之后，股东回报高就够了，并不需要利润多高。

红利股一个BUG的地方在于，当其跌多了股东回报（分红率）就会提升，这时又会有新的资金入场。

打破其逻辑的地方，永远都是股东回报不及预期上。

所以嘞，对于港股的红利，我依旧认为下跌是机会。

对于工业金属（铜、铝）在当前，我会认为短期内黄金是优于它的选项。

关于市场的其他方面：

沙特ETF今天又涨停了，这有点离谱了...

目前沙特ETF的溢价已经来到了15%+了，别碰了，这完全是市场情绪炒作了。

其次，昨天J.D万斯在朋友圈火了一把，他是特朗普的新搭档，竞选的副总统人选。

其标签是：40岁，底层出身，很美国梦，极友。

当下全球都在交易者特朗普预期，如：

对于国内就是半导体芯片这块了。

还是要走自主可控这条道路，或许明天会议结束之后这块会有更猛烈的消息刺激。

期待一下，明天会议结束之后会流出的内容。

今天，没操作。

继续持有中。