生活中的债务问题和投资问题是一样常见的，有些债务是有利的，比如
合理
的杠杆；而有些债务则是你财务自由之路上的拦路虎，比如为了一时享受而借入的消费贷。
有利的债务应该得到保留，被好好利用；而对生活不利的债务则应该好好处理，趁早清楚。所以在开始理财时，我们就必须考虑清楚这个问题，怎么区别应该债务是好是坏？到底是优先还贷，还是优先投资？
小学数学求解
其实答案的核心很简单，哪个利率高就先搞定哪个。就难度来讲，应该不会超过小学数学水平。（巴菲特也说过，做投资小学的数学水平足够了）
如果债务利率是 5%，我们投资的预期收益是 10%，那债务拖着不还就等于平白多来 5% 的收益。而如果反过来，债务利率 10%，投资收益 5%，那债务拖着就是找虐，越滚越大。
所以，如果债务利率更高，就先解决债务；如果投资预期收益更高，就优先投资，尽可能延期债务。
投资预期收益怎么算？
这里涉及到了两个数字，债务利率和投资收益率。负债的利率是约定的，不需要计算，直接翻合同就好了。
那么要回答这个问题就剩一个变量需要搞清楚了——预期收益率到底是多少？
投资的预期收益是和投资的时间长度息息相关的。假如我只投资 10 天，那我最好只去找货币基金类的短期投资，预期收益 3%。如果我计划投资 5 年，就可以选择波动更高的指数基金，预期收益 10%+。
那么预期收益率应该如何估计，分享一张我的《操作指南》中估算表格的简化版。
虽然我们在资本市场的长期收益很大可能会高于 10%，达到 15% 甚至更高的水平。但是在进行估计的时候我还是建议保守一点，取 10% 的收益预期。因为如果投资不顺，你的收益会下降，但是你的负债可不会因为这个降低利息。生活总要给自己留一点
安全边际
才好。
举例子
A：本人有 48 万房贷，每月 3000 元，这两年存了十万，是提前还贷还是定投理财好呢？
一般来说，长期的贷款，比如房贷、车贷，我们可以套用 10% 利率作为分界。鉴于这类贷款的利率普遍在 5% 甚至还要更低的水平，我们应该尽可能少还，这是相当安全的杠杆。
B：怪我之前没有理财意识，目前为止，包含信用卡已欠款达 20w，我想问下钱是先还清债务还是边理财边还债务。
大部分中短期债务普遍利率比较高，比如信用卡、消费贷（除了信用卡的免息期），几乎随便拉出来一个都是 10% 以上的水平，所以这类借贷还是趁早还清吧，越拖延压力越大。
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